10 февраля 2025 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Торговая неделя в США оказалась довольно волатильной. Оценим ключевые драйверы и дадим прогноз на ближайшие дни.
S&P 500 сократился на 0,2%, NASDAQ 100 — прибавил 0,1%, Dow Jones — снизился на 0,5%. В фокусе — макростатистика, риски торговых войн и сезон отчетности. В пятницу индексы упали после публикации данных по рынку труда от BLS и новых сообщений от Дональда Трампа.
Что движет рынком
Nonfarm Payrolls в январе выросли на 143 тыс. после 307 тыс. в декабре (прогноз: 169 тыс.). Уровень безработицы сократился с 4,1% до 4% (прогноз: 4,1%). Среднечасовая заработная плата в годовом исчислении выросла на 4,1% (прогноз: 3,8%).
ISM в промышленности за тот же месяц вырос с 49,2 п. до 50,9 п. (прогноз: 49,3 п.). Аналогичный индекс в сфере услуг сократился с 54 п. до 52,8 п. (прогноз: 54,2 п.). Согласно оценке сервиса GDPNow, в I квартале ВВП США мог увеличиться на 2,9%, предыдущая оценка предполагала 3,9%.
Мексика и Канада заключили соглашение с Дональдом Трампом, позволяющее отсрочить новые тарифы. Среди новых, ответных, инициатив Пекина — тарифы на некоторые американские товары, антимонопольное расследование в отношении Google и ограничения на экспорт минералов из Китая. Меры вступят в силу с понедельника.
В пятницу Трамп заявил, что на следующей неделе объявит об ответных тарифах для стран, которые взимают пошлины с американских товаров. Президент США не назвал, какие страны попадут под действие ответных пошлин. Возможны действия в адрес Евросоюза.
Продолжается сезон отчетности. По состоянию на пятницу, релизы за IV квартал успели представить 62% компаний S&P 500. За одну торговую сессию акции Alphabet упали на 7,3%, Amazon — на 4,1%, Uber Technologies — на 7,6%, AMD — на 6,3% (описаны движения среды и пятницы).
На что обратить внимание
Из макростатистики стоит обратить внимание на инфляцию потребителей и производителей (среда и четверг), розничные продажи и промпроизводство (пятница). Показателем недели станет динамика CPI.
Публикация отчетности тяжеловесов практически завершилась. На следующей неделе внимания заслуживают релизы McDonald’s, Coca-Cola и Cisco.
Помимо этого, не забываем о заявлениях Трампа и возможной реакции на них.
Что дальше
Значение S&P 500 на 7 февраля 2024 г. — 6026 п., в пятницу индекс потерял 1%. Актуален сценарий спуска индекса к 5880 п. При пробое 6100 п. в качестве ближайших сопротивлений обозначим 6145 и 6260 — это уровни 38,2% и 50% проекции Фибоначчи от волны роста с августа 2024 г. соответственно.
Фронтальные фьючерсные контракты на Мосбирже — мартовские: SPYF-3.25 (SFH5) и NASD-3.25 (NAH5). Значения на пятницу — 602 и 21 461 соответственно. Локальные сопротивления: 612 и 22 450. В районе 600 проходит 200-периодная скользящая средняя на 2-часовом графике по SPYF-.
S&P 500 сократился на 0,2%, NASDAQ 100 — прибавил 0,1%, Dow Jones — снизился на 0,5%. В фокусе — макростатистика, риски торговых войн и сезон отчетности. В пятницу индексы упали после публикации данных по рынку труда от BLS и новых сообщений от Дональда Трампа.
Что движет рынком
Nonfarm Payrolls в январе выросли на 143 тыс. после 307 тыс. в декабре (прогноз: 169 тыс.). Уровень безработицы сократился с 4,1% до 4% (прогноз: 4,1%). Среднечасовая заработная плата в годовом исчислении выросла на 4,1% (прогноз: 3,8%).
ISM в промышленности за тот же месяц вырос с 49,2 п. до 50,9 п. (прогноз: 49,3 п.). Аналогичный индекс в сфере услуг сократился с 54 п. до 52,8 п. (прогноз: 54,2 п.). Согласно оценке сервиса GDPNow, в I квартале ВВП США мог увеличиться на 2,9%, предыдущая оценка предполагала 3,9%.
Мексика и Канада заключили соглашение с Дональдом Трампом, позволяющее отсрочить новые тарифы. Среди новых, ответных, инициатив Пекина — тарифы на некоторые американские товары, антимонопольное расследование в отношении Google и ограничения на экспорт минералов из Китая. Меры вступят в силу с понедельника.
В пятницу Трамп заявил, что на следующей неделе объявит об ответных тарифах для стран, которые взимают пошлины с американских товаров. Президент США не назвал, какие страны попадут под действие ответных пошлин. Возможны действия в адрес Евросоюза.
Продолжается сезон отчетности. По состоянию на пятницу, релизы за IV квартал успели представить 62% компаний S&P 500. За одну торговую сессию акции Alphabet упали на 7,3%, Amazon — на 4,1%, Uber Technologies — на 7,6%, AMD — на 6,3% (описаны движения среды и пятницы).
На что обратить внимание
Из макростатистики стоит обратить внимание на инфляцию потребителей и производителей (среда и четверг), розничные продажи и промпроизводство (пятница). Показателем недели станет динамика CPI.
Публикация отчетности тяжеловесов практически завершилась. На следующей неделе внимания заслуживают релизы McDonald’s, Coca-Cola и Cisco.
Помимо этого, не забываем о заявлениях Трампа и возможной реакции на них.
Что дальше
Значение S&P 500 на 7 февраля 2024 г. — 6026 п., в пятницу индекс потерял 1%. Актуален сценарий спуска индекса к 5880 п. При пробое 6100 п. в качестве ближайших сопротивлений обозначим 6145 и 6260 — это уровни 38,2% и 50% проекции Фибоначчи от волны роста с августа 2024 г. соответственно.
Фронтальные фьючерсные контракты на Мосбирже — мартовские: SPYF-3.25 (SFH5) и NASD-3.25 (NAH5). Значения на пятницу — 602 и 21 461 соответственно. Локальные сопротивления: 612 и 22 450. В районе 600 проходит 200-периодная скользящая средняя на 2-часовом графике по SPYF-.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба