Главное
• После стремительного роста последних дней рынок акций во вторник скорректировался, отступив от многомесячных максимумов.
• Инвесторы нашли неубедительными заявления по итогам встречи делегаций США и РФ в Саудовской Аравии в части скорого перехода к вопросу снятия санкций и предпочли зафиксировать прибыль.
• Обороты на фоне фиксации оставались весьма высокими — 263 млрд руб. по акциям состава индекса. Возможно, теперь пойдут на спад.
• Пока фокус смещается к статистике по инфляции в РФ. Ждем данных по недельным темпам CPI и инфляционным ожиданиям.
• На утренних торгах проходит небольшой отскок по индексу. В отдельных бумагах он более внушительный. Дорожают акции Сегежи (+1,9%), Мечела-ап (+1,8%), ВТБ (+1,3%).
В деталях
Индекс МосБиржи на финише вечерней сессии потерял 1,77%, опустившись к 3250. В отсутствие новых позитивных драйверов со стороны геополитики, которые ранее провоцировали рост, откат выглядит закономерным с учетом роста от минимумов декабря на 42%.
Первая поддержка в районе 3290–3300 была достаточно быстро пройдена, есть риск отступления к 3130. Здесь проходит первый уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6% и крутой растущий тренд, чуть выше обозначены минимумы четверга-пятницы, дней с повышенной амплитудой колебаний.
RSI по индексу все еще находится в зоне перекупленности.
Мы отмечали список самых перекупленных бумаг в индексе и акций с «Негативным» взглядом, в которых можно найти возможности для краткосрочной отработки коррекционного движения.
Это не отменяет позитивной среднесрочной динамики. Впоследствии откат даст возможность инвесторам войти в бумаги по более привлекательным ценам.
Фиксация по факту
После телефонных переговоров лидеров США и РФ рынок резко пошел вверх. Апогеем этой волны роста стала дипломатическая встреча в Эр-Рияде. Итоговые заявления обеих сторон дали понять участникам рынка, что условно завтра ничего не случится, в частности снятие санкций в той или иной мере. Реакция инвесторов была однозначна — фиксировать прибыль.
Личная встреча Владимира Путина и Дональда Трампа, по заявлению представителей РФ, вряд ли последует на следующей неделе. Звучали и формулировки о том, что пока трудно говорить, что «США и Россия сближаются».
Среднесрочно выход на возобновление дипломатического диалога, безусловно, позитивен и ситуация несравнима с условиями полугодовой или годовой давности. Краткосрочно возможно некоторое затишье в новостной повестке.
Сегодня инвесторы будут оценивать оперативные данные по инфляционным ожиданиям и недельной инфляции.
Бумаги в фокусе
• ВТБ (-7,1%). Акции банка подскочили в понедельник на 12,5% на геополитической эйфории, слухах о возможном возвращении ряда российских банков в систему SWIFT. Фиксация вывела бумагу в аутсайдеры вторника. Долгосрочный взгляд на акции ВТБ сохраняется «Позитивный», целевая цена — 110 руб.
• Сегежа (-10%), Мечел-ап (-7,5%), ПИК (-7,1%). Не обошла стороной волна продаж и акции компаний с высоким долгом, а также застройщиков, которые являются бенефициарами снижения процентных ставок. Они также показали сильный рост в последние дни.
• СПБ Биржа (+13,3%). Особняком держались бумаги СПБ Биржи. Оператор торгов сильно просел в капитализации в 2022 г. и, несмотря на резкий рост последних дней, далек от уровней, предшествовавших обвалу. Краткосрочно бумага технически выглядит перегретой, откат здесь вполне возможен.
Утренняя сессия
На утренних торгах амплитуда колебаний по индексу невысокая — всего порядка 20 пунктов. Если не последует новых геополитических вводных, основная сессия может пройти сдержанно. Данные по недельной инфляции выйдут в 19:00 МСК.
Более выраженную динамику демонстрируют как раз вчерашние аутсайдеры: Сегежа (+1,9%), Мечел-ап (+1,8%), ВТБ (+1,3%).
Ожидаемые события
• Обзоры ЦБ по трендовой инфляции, инфляционным ожиданиям
• Недельная инфляция в РФ
• Аукционы Минфина по размещению ОФЗ
• После стремительного роста последних дней рынок акций во вторник скорректировался, отступив от многомесячных максимумов.
• Инвесторы нашли неубедительными заявления по итогам встречи делегаций США и РФ в Саудовской Аравии в части скорого перехода к вопросу снятия санкций и предпочли зафиксировать прибыль.
• Обороты на фоне фиксации оставались весьма высокими — 263 млрд руб. по акциям состава индекса. Возможно, теперь пойдут на спад.
• Пока фокус смещается к статистике по инфляции в РФ. Ждем данных по недельным темпам CPI и инфляционным ожиданиям.
• На утренних торгах проходит небольшой отскок по индексу. В отдельных бумагах он более внушительный. Дорожают акции Сегежи (+1,9%), Мечела-ап (+1,8%), ВТБ (+1,3%).
В деталях
Индекс МосБиржи на финише вечерней сессии потерял 1,77%, опустившись к 3250. В отсутствие новых позитивных драйверов со стороны геополитики, которые ранее провоцировали рост, откат выглядит закономерным с учетом роста от минимумов декабря на 42%.
Первая поддержка в районе 3290–3300 была достаточно быстро пройдена, есть риск отступления к 3130. Здесь проходит первый уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6% и крутой растущий тренд, чуть выше обозначены минимумы четверга-пятницы, дней с повышенной амплитудой колебаний.
RSI по индексу все еще находится в зоне перекупленности.
Мы отмечали список самых перекупленных бумаг в индексе и акций с «Негативным» взглядом, в которых можно найти возможности для краткосрочной отработки коррекционного движения.
Это не отменяет позитивной среднесрочной динамики. Впоследствии откат даст возможность инвесторам войти в бумаги по более привлекательным ценам.
Фиксация по факту
После телефонных переговоров лидеров США и РФ рынок резко пошел вверх. Апогеем этой волны роста стала дипломатическая встреча в Эр-Рияде. Итоговые заявления обеих сторон дали понять участникам рынка, что условно завтра ничего не случится, в частности снятие санкций в той или иной мере. Реакция инвесторов была однозначна — фиксировать прибыль.
Личная встреча Владимира Путина и Дональда Трампа, по заявлению представителей РФ, вряд ли последует на следующей неделе. Звучали и формулировки о том, что пока трудно говорить, что «США и Россия сближаются».
Среднесрочно выход на возобновление дипломатического диалога, безусловно, позитивен и ситуация несравнима с условиями полугодовой или годовой давности. Краткосрочно возможно некоторое затишье в новостной повестке.
Сегодня инвесторы будут оценивать оперативные данные по инфляционным ожиданиям и недельной инфляции.
Бумаги в фокусе
• ВТБ (-7,1%). Акции банка подскочили в понедельник на 12,5% на геополитической эйфории, слухах о возможном возвращении ряда российских банков в систему SWIFT. Фиксация вывела бумагу в аутсайдеры вторника. Долгосрочный взгляд на акции ВТБ сохраняется «Позитивный», целевая цена — 110 руб.
• Сегежа (-10%), Мечел-ап (-7,5%), ПИК (-7,1%). Не обошла стороной волна продаж и акции компаний с высоким долгом, а также застройщиков, которые являются бенефициарами снижения процентных ставок. Они также показали сильный рост в последние дни.
• СПБ Биржа (+13,3%). Особняком держались бумаги СПБ Биржи. Оператор торгов сильно просел в капитализации в 2022 г. и, несмотря на резкий рост последних дней, далек от уровней, предшествовавших обвалу. Краткосрочно бумага технически выглядит перегретой, откат здесь вполне возможен.
Утренняя сессия
На утренних торгах амплитуда колебаний по индексу невысокая — всего порядка 20 пунктов. Если не последует новых геополитических вводных, основная сессия может пройти сдержанно. Данные по недельной инфляции выйдут в 19:00 МСК.
Более выраженную динамику демонстрируют как раз вчерашние аутсайдеры: Сегежа (+1,9%), Мечел-ап (+1,8%), ВТБ (+1,3%).
Ожидаемые события
• Обзоры ЦБ по трендовой инфляции, инфляционным ожиданиям
• Недельная инфляция в РФ
• Аукционы Минфина по размещению ОФЗ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба