Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent (контракт BRNK2025 на ICE Europe) продолжают балансировать в неопределенности. Сохраняется общая нисходящая динамика. Для развития более уверенного восстановительного роста необходимо пробивать сопротивление на $71,3 за баррель. Чуть ниже также просматриваются два краткосрочных нисходящих сопротивления — район $70,8–71.
Спуск ниже $69,8 будет служить негативом и усиливать вероятность очередного теста предыдущих локальных минимумов.
Некоторую поддержку рынку оказывает очередное ужесточение санкций против Ирана. США взяли достаточно быстрый темп давления на страну. Если так пойдет и дальше, возможно, санкции смогут повлиять на физические потоки иранской нефти.
Также США не продлили действие лицензии, связанной с платежами за российские энергоресурсы. СМИ уже окрестили это «тихим ужесточением санкций». Для рынка нефти эти новости также служат легким позитивом.
МЭА — организация, которая и так отличается довольно пессимистичным взглядом, — вчера ухудшила свой взгляд на перспективы рынка нефти в этом году. Американские фондовые индексы продолжили снижение, что может служить фактором технического давления на рынок сырьевых фьючерсов.
Новостной фон
• США ввели санкции против министра нефти Ирана и еще большего количества компаний и судов, связанных с «теневым флотом» страны.
• США не продлили Генеральную лицензию 8/General License 8, которая позволяла некоторым российским банкам проводить долларовые платежи за поставки энергоресурсов.
• МЭА опубликовало ежемесячный отчет по рынку нефти. По мнению агентства, условия, формирующие баланс спроса и предложения, сместились в пользу более слабого рынка. Спрос будет находиться под давлением из-за торговых войн. А последние решения ОПЕК+ усугубляют ситуацию с предложением. Мировое предложение нефти в этом году может превысить спрос примерно на 600 тыс. б/с. Если ОПЕК+ не будет сдерживать добычу и вернет на рынок часть сокращенных баррелей, то к указанному профициту добавится еще 400 тыс. б/с. Прогнозы роста спроса на IV квартал 2024 г. и I квартал 2025 г. были незначительно понижены. Ожидается, что рост мирового спроса в этом году в среднем составит чуть более 1 млн б/с по сравнению с 830 тыс. б/с в 2024 г. Это отчасти будет обусловлено снижением цен на нефть.
• По оценкам МЭА, основанным на данных Argus Media Group и Kpler, средневзвешенная цена на российскую нефть в феврале упала на $6,91, до $61,09 за баррель. Однако физические объемы экспорта почти не пострадали.
• Поставки нефти Saudi Aramco в Китай в апреле резко упадут.
• Китайские государственные нефтяные компании в этом месяце сокращают покупки российской нефти из-за санкций.
Природный газ
Фьючерсы на природный газ торгуются ниже восходящего тренда начала года, но еще есть шанс вернуться в него. Вчера котировки оттолкнулись от скрытой поддержки на уровне 200-периодной скользящей средней 4-часового графика — $3,966. Правда, сил на пробой нисходящего основного сопротивления не хватило.
На часовом графике, возможно, идет попытка отрисовки фигуры «Двойное дно» — будем наблюдать. Для более уверенного хода наверх необходимо сперва вернуться в тренд, а затем преодолеть горизонтальное сопротивление на $4,19 — это откроет дорогу к уровням $4,3 и $4,4.
Вчера EIA опубликовало еженедельный отчет по рынку природного газа:
• За неделю, закончившуюся 12 марта, спотовая цена Henry Hub упала с $4,40 до $4,19/MMBtu.
• Cпотовые цены упали во всех ключевых узлах страны. Причина — улучшение погодных условий и постепенное завершение отопительного сезона.
• Международные цены тоже снизились. Цены фьючерсов на СПГ в Восточной Азии снизились на 16 центов до недельного среднего значения $13,72. Фьючерсы на природный газ в Нидерландах снизились на 54 цента, до $13,01. На той же неделе прошлого года цены составляли $8,45 и $8,15 соответственно.
• Средний общий объем поставок природного газа снизился на 0,7% по сравнению с предыдущей отчетной неделей. Общее потребление природного газа в США снизилось на 4,9%.
• Средние поставки природного газа на экспортные терминалы СПГ за неделю упали на 1,86%.
• Количество буровых установок для добычи природного газа сократилось на 1 установку.
• Рабочие запасы природного газа на 12% ниже среднего пятилетнего показателя и на 27% ниже, чем в прошлом году в это же время.
• Средний показатель изъятия из хранилища на 25% выше среднего пятилетнего показателя в сезон изъятия (с ноября по март).
Фьючерсы на нефть марки Brent (контракт BRNK2025 на ICE Europe) продолжают балансировать в неопределенности. Сохраняется общая нисходящая динамика. Для развития более уверенного восстановительного роста необходимо пробивать сопротивление на $71,3 за баррель. Чуть ниже также просматриваются два краткосрочных нисходящих сопротивления — район $70,8–71.
Спуск ниже $69,8 будет служить негативом и усиливать вероятность очередного теста предыдущих локальных минимумов.
Некоторую поддержку рынку оказывает очередное ужесточение санкций против Ирана. США взяли достаточно быстрый темп давления на страну. Если так пойдет и дальше, возможно, санкции смогут повлиять на физические потоки иранской нефти.
Также США не продлили действие лицензии, связанной с платежами за российские энергоресурсы. СМИ уже окрестили это «тихим ужесточением санкций». Для рынка нефти эти новости также служат легким позитивом.
МЭА — организация, которая и так отличается довольно пессимистичным взглядом, — вчера ухудшила свой взгляд на перспективы рынка нефти в этом году. Американские фондовые индексы продолжили снижение, что может служить фактором технического давления на рынок сырьевых фьючерсов.
Новостной фон
• США ввели санкции против министра нефти Ирана и еще большего количества компаний и судов, связанных с «теневым флотом» страны.
• США не продлили Генеральную лицензию 8/General License 8, которая позволяла некоторым российским банкам проводить долларовые платежи за поставки энергоресурсов.
• МЭА опубликовало ежемесячный отчет по рынку нефти. По мнению агентства, условия, формирующие баланс спроса и предложения, сместились в пользу более слабого рынка. Спрос будет находиться под давлением из-за торговых войн. А последние решения ОПЕК+ усугубляют ситуацию с предложением. Мировое предложение нефти в этом году может превысить спрос примерно на 600 тыс. б/с. Если ОПЕК+ не будет сдерживать добычу и вернет на рынок часть сокращенных баррелей, то к указанному профициту добавится еще 400 тыс. б/с. Прогнозы роста спроса на IV квартал 2024 г. и I квартал 2025 г. были незначительно понижены. Ожидается, что рост мирового спроса в этом году в среднем составит чуть более 1 млн б/с по сравнению с 830 тыс. б/с в 2024 г. Это отчасти будет обусловлено снижением цен на нефть.
• По оценкам МЭА, основанным на данных Argus Media Group и Kpler, средневзвешенная цена на российскую нефть в феврале упала на $6,91, до $61,09 за баррель. Однако физические объемы экспорта почти не пострадали.
• Поставки нефти Saudi Aramco в Китай в апреле резко упадут.
• Китайские государственные нефтяные компании в этом месяце сокращают покупки российской нефти из-за санкций.
Природный газ
Фьючерсы на природный газ торгуются ниже восходящего тренда начала года, но еще есть шанс вернуться в него. Вчера котировки оттолкнулись от скрытой поддержки на уровне 200-периодной скользящей средней 4-часового графика — $3,966. Правда, сил на пробой нисходящего основного сопротивления не хватило.
На часовом графике, возможно, идет попытка отрисовки фигуры «Двойное дно» — будем наблюдать. Для более уверенного хода наверх необходимо сперва вернуться в тренд, а затем преодолеть горизонтальное сопротивление на $4,19 — это откроет дорогу к уровням $4,3 и $4,4.
Вчера EIA опубликовало еженедельный отчет по рынку природного газа:
• За неделю, закончившуюся 12 марта, спотовая цена Henry Hub упала с $4,40 до $4,19/MMBtu.
• Cпотовые цены упали во всех ключевых узлах страны. Причина — улучшение погодных условий и постепенное завершение отопительного сезона.
• Международные цены тоже снизились. Цены фьючерсов на СПГ в Восточной Азии снизились на 16 центов до недельного среднего значения $13,72. Фьючерсы на природный газ в Нидерландах снизились на 54 цента, до $13,01. На той же неделе прошлого года цены составляли $8,45 и $8,15 соответственно.
• Средний общий объем поставок природного газа снизился на 0,7% по сравнению с предыдущей отчетной неделей. Общее потребление природного газа в США снизилось на 4,9%.
• Средние поставки природного газа на экспортные терминалы СПГ за неделю упали на 1,86%.
• Количество буровых установок для добычи природного газа сократилось на 1 установку.
• Рабочие запасы природного газа на 12% ниже среднего пятилетнего показателя и на 27% ниже, чем в прошлом году в это же время.
• Средний показатель изъятия из хранилища на 25% выше среднего пятилетнего показателя в сезон изъятия (с ноября по март).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба