17 марта 2025 БКС Экспресс
В последние месяцы российский рынок позитивно реагировал на снижение геополитической напряженности. Однако высокая степень неопределенности все еще сохраняется, а впереди нас может ожидать период повышенной волатильности. Мы спросили у различных моделей нейросетей, как лучше действовать российскому инвестору в текущей ситуации?
Вопрос: что делать российскому инвестору в условиях потенциального роста волатильности и неопределенности, связанной с геополитикой?
Sonar (Perplexity)
Как действовать. Широкая диверсификация: по типам инструментов, отраслям, а также странам и регионам. Активный мониторинг портфеля и быстрая реакция на изменения рынка. Хеджирование. Не поддаваться влиянию краткосрочных просадок и держать долгосрочный фокус.
Рекомендация. Упор на энергетический сектор, который может быть более стабильным в условиях геополитической напряженности. В случае нормализации ситуации он также выиграет, так как Россия сохранит свою роль поставщика энергоресурсов в мировой экономике.
В приоритете компании с государственным участием из-за их высокого влияния на развитие российской экономики — Роснефть, Сбербанк, Газпром.
Claude (Anthropic)
Оценка ситуации. Интерес к российским активам растет, но пока этого недостаточно для полной реинтеграции России в глобальные финансовые рынки. Структурные проблемы сохраняются, санкции продолжают ограничивать доступ РФ к валютным резервам. Экономика России росла быстрыми темпами в 2023 и 2024 гг., поэтому, вероятно, в 2025 г. темпы роста замедлятся.
Рекомендации. Интересны преимущественно облигации. С начала 2025 г. общая сумма проблемных облигаций, торгующихся ниже 80% от номинала и с большой скидкой по отношению к суверенным облигациям, сократилась на 13%. Это свидетельствует о растущей уверенности инвесторов в платежеспособности российских эмитентов.
GPT (Open AI)
Оценка ситуации. Первые шаги в направлении урегулирования конфликта уже сделаны, но ситуация остается неопределенной — может последовать геополитическая разрядка и постепенное снятие санкций, либо же затягивание переговоров и новые санкции.
Рекомендации. Интересны защитные активы — золото и облигации с фиксированной доходностью. Рекомендуется избегать агрессивных валютных позиций и хеджировать валютные риски.
Gemini (Google)
Оценка ситуации. При построении инвестиционной стратегии следует уделять большее внимание долгосрочным перспективам и учитывать текущую жесткую политику ЦБ РФ, который таргетирует инфляцию. Используйте краткосрочные просадки в качестве возможности увеличения позиции в сильных активах.
Рекомендации. Советую обратить внимание на компании с сильными фундаментальными показателями и стратегическим значением для российской экономики, такие как Газпром, Сбербанк и Роснефть, а также бизнесы, ориентированные на импортозамещение и локализацию производства.
Grok (xAi)
Как действовать. Широкая диверсификация по классам активов — акции, облигации и золото. Активный мониторинг новостной повестки. Учитывайте перспективы замедления российской экономики после роста в 2023 и 2024 гг. Свою инвестиционную стратегию лучше выстраивать, учитывая текущие реалии, то есть сохраняющееся давление западных санкций.
Рекомендации. Интересны государственные компании — Сбербанк, Газпром, Роснефть, а также компании из активно развивающихся отраслей, а также ориентированные на внутренний рынок игроки. Также следует обратить внимание на компании из приоритетных для страны секторов экономики, которые государство активно поддерживает.
V3 (Deep Seek)
Оценка ситуации. Российский рынок остается в зоне повышенной неопределенности из-за геополитической напряженности и высокой волатильности. Это создает риски для инвесторов, но также открывает возможности для тех, кто готов действовать осторожно и стратегически.
Рекомендации. Диверсифицируйте портфель, включайте в него инструменты с экпозицией на рынки других стран, защитные инструменты (золото, облигации), компании с устойчивой дивидендной политикой и стабильные валюты. Не поддавайтесь панике, избегайте импульсивных решений и придерживайтесь своей стратегии. Держите часть капитала в ликвидных средствах на случай непредвиденных ситуаций. Следите за новостями, но принимайте решения на основе анализа, а не эмоций.
Вопрос: что делать российскому инвестору в условиях потенциального роста волатильности и неопределенности, связанной с геополитикой?
Sonar (Perplexity)
Как действовать. Широкая диверсификация: по типам инструментов, отраслям, а также странам и регионам. Активный мониторинг портфеля и быстрая реакция на изменения рынка. Хеджирование. Не поддаваться влиянию краткосрочных просадок и держать долгосрочный фокус.
Рекомендация. Упор на энергетический сектор, который может быть более стабильным в условиях геополитической напряженности. В случае нормализации ситуации он также выиграет, так как Россия сохранит свою роль поставщика энергоресурсов в мировой экономике.
В приоритете компании с государственным участием из-за их высокого влияния на развитие российской экономики — Роснефть, Сбербанк, Газпром.
Claude (Anthropic)
Оценка ситуации. Интерес к российским активам растет, но пока этого недостаточно для полной реинтеграции России в глобальные финансовые рынки. Структурные проблемы сохраняются, санкции продолжают ограничивать доступ РФ к валютным резервам. Экономика России росла быстрыми темпами в 2023 и 2024 гг., поэтому, вероятно, в 2025 г. темпы роста замедлятся.
Рекомендации. Интересны преимущественно облигации. С начала 2025 г. общая сумма проблемных облигаций, торгующихся ниже 80% от номинала и с большой скидкой по отношению к суверенным облигациям, сократилась на 13%. Это свидетельствует о растущей уверенности инвесторов в платежеспособности российских эмитентов.
GPT (Open AI)
Оценка ситуации. Первые шаги в направлении урегулирования конфликта уже сделаны, но ситуация остается неопределенной — может последовать геополитическая разрядка и постепенное снятие санкций, либо же затягивание переговоров и новые санкции.
Рекомендации. Интересны защитные активы — золото и облигации с фиксированной доходностью. Рекомендуется избегать агрессивных валютных позиций и хеджировать валютные риски.
Gemini (Google)
Оценка ситуации. При построении инвестиционной стратегии следует уделять большее внимание долгосрочным перспективам и учитывать текущую жесткую политику ЦБ РФ, который таргетирует инфляцию. Используйте краткосрочные просадки в качестве возможности увеличения позиции в сильных активах.
Рекомендации. Советую обратить внимание на компании с сильными фундаментальными показателями и стратегическим значением для российской экономики, такие как Газпром, Сбербанк и Роснефть, а также бизнесы, ориентированные на импортозамещение и локализацию производства.
Grok (xAi)
Как действовать. Широкая диверсификация по классам активов — акции, облигации и золото. Активный мониторинг новостной повестки. Учитывайте перспективы замедления российской экономики после роста в 2023 и 2024 гг. Свою инвестиционную стратегию лучше выстраивать, учитывая текущие реалии, то есть сохраняющееся давление западных санкций.
Рекомендации. Интересны государственные компании — Сбербанк, Газпром, Роснефть, а также компании из активно развивающихся отраслей, а также ориентированные на внутренний рынок игроки. Также следует обратить внимание на компании из приоритетных для страны секторов экономики, которые государство активно поддерживает.
V3 (Deep Seek)
Оценка ситуации. Российский рынок остается в зоне повышенной неопределенности из-за геополитической напряженности и высокой волатильности. Это создает риски для инвесторов, но также открывает возможности для тех, кто готов действовать осторожно и стратегически.
Рекомендации. Диверсифицируйте портфель, включайте в него инструменты с экпозицией на рынки других стран, защитные инструменты (золото, облигации), компании с устойчивой дивидендной политикой и стабильные валюты. Не поддавайтесь панике, избегайте импульсивных решений и придерживайтесь своей стратегии. Держите часть капитала в ликвидных средствах на случай непредвиденных ситуаций. Следите за новостями, но принимайте решения на основе анализа, а не эмоций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба