17 марта 2025 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Рынок на геополитических качелях: взлет сменяется провалом, и обратно вверх — Индекс МосБиржи вернулся к 3250 п. Оценим динамику самых турбулентных акций.
Для активных трейдеров
Самые волатильные бумаги обычно опережают широкий рынок и при падении, и при росте. Недавний провал рынка приводил к сильным распродажам турбулентных бумаг, а как только настроения на широком рынке улучшились, эти акции быстро и выкупились.
Стабильно волатильны — АФК Система, Мечел, Ozon, ВК, Самолет. Их показатели изменчивости исторически в разы выше параметра рисковости Индекса МосБиржи. Такие рисковые инструменты подходят не всем — активные трейдеры могут зарабатывать на волнах волатильности, но с соблюдением риск-менеджмента и не пренебрегая защитными стоп-заявками.
АФК Система
На прошлой неделе акции вместе со всем рынком падали — в моменте был пролив к 17,5 руб., а сегодня уже тест 19,5 руб. Амплитуда по экстремумам более 11%, а у бенчмарка — лишь 5%, и вновь подтверждается статистическое двукратное превышение параметра рисковости над индексом. В области 19,5 руб. вероятны заминка и откат — там проходит динамическое сопротивление, а если позже удастся прорваться выше, то очевидными станут круглые 20 руб. При сохранении позитивных настроений на широком рынке планка может быть достигнута в ближайшие сессии.
Мечел
Последние 3 недели было нетипично спокойно — отмечалась пониженная волатильность, при этом курс удерживался в рамках аптренда. При улучшении сентимента на широком рынке бумаги резко обновили максимумы месяца — 17 марта обычка отметилась выше 122 руб., а префы были над 128 руб. По технике вероятность продолжения роста повышенная — ориентиры: область 130 руб. по обычке и район 140 руб. для префов.
OZON адр (Мосбиржа)
Расписки теперь доступны лишь квалифицированным инвесторам. Среднесрочный курс восходящий, а краткосрочно бумаги пока зажаты в «треугольнике», принципиальным будет отход от планки 4000 руб. Скорее всего, выход из формации произойдет вверх, тогда бумаги могут достаточно оперативно ускориться к годовой вершине — 4250 руб.
ВК (ранее VK)
На падении прошлой недели бумаги ложно пробивали поддержку 320 руб. — быстро вернулись выше уровня и сегодня уже над 330 руб. Выкуп просадки технически обнадеживает. Акции умеют удивлять своей взрывной волатильностью, главное, быстро реагировать и о стопах не забывать. При сохранении геополитического и монетарного оптимизма курс акций еще до конца марта может взлететь ближе к 360 руб.
Самолет
На днях был глубокий прокол 1400 руб., но уровень поддержки отбит, и в понедельник курс уже у 1450 руб. — привычно волатильно. Техника и исторически высокая изменчивость инструмента предполагают дальнейший взлет курса по направлению к максимумам года — область 1550 руб.
Для активных трейдеров
Самые волатильные бумаги обычно опережают широкий рынок и при падении, и при росте. Недавний провал рынка приводил к сильным распродажам турбулентных бумаг, а как только настроения на широком рынке улучшились, эти акции быстро и выкупились.
Стабильно волатильны — АФК Система, Мечел, Ozon, ВК, Самолет. Их показатели изменчивости исторически в разы выше параметра рисковости Индекса МосБиржи. Такие рисковые инструменты подходят не всем — активные трейдеры могут зарабатывать на волнах волатильности, но с соблюдением риск-менеджмента и не пренебрегая защитными стоп-заявками.
АФК Система
На прошлой неделе акции вместе со всем рынком падали — в моменте был пролив к 17,5 руб., а сегодня уже тест 19,5 руб. Амплитуда по экстремумам более 11%, а у бенчмарка — лишь 5%, и вновь подтверждается статистическое двукратное превышение параметра рисковости над индексом. В области 19,5 руб. вероятны заминка и откат — там проходит динамическое сопротивление, а если позже удастся прорваться выше, то очевидными станут круглые 20 руб. При сохранении позитивных настроений на широком рынке планка может быть достигнута в ближайшие сессии.
Мечел
Последние 3 недели было нетипично спокойно — отмечалась пониженная волатильность, при этом курс удерживался в рамках аптренда. При улучшении сентимента на широком рынке бумаги резко обновили максимумы месяца — 17 марта обычка отметилась выше 122 руб., а префы были над 128 руб. По технике вероятность продолжения роста повышенная — ориентиры: область 130 руб. по обычке и район 140 руб. для префов.
OZON адр (Мосбиржа)
Расписки теперь доступны лишь квалифицированным инвесторам. Среднесрочный курс восходящий, а краткосрочно бумаги пока зажаты в «треугольнике», принципиальным будет отход от планки 4000 руб. Скорее всего, выход из формации произойдет вверх, тогда бумаги могут достаточно оперативно ускориться к годовой вершине — 4250 руб.
ВК (ранее VK)
На падении прошлой недели бумаги ложно пробивали поддержку 320 руб. — быстро вернулись выше уровня и сегодня уже над 330 руб. Выкуп просадки технически обнадеживает. Акции умеют удивлять своей взрывной волатильностью, главное, быстро реагировать и о стопах не забывать. При сохранении геополитического и монетарного оптимизма курс акций еще до конца марта может взлететь ближе к 360 руб.
Самолет
На днях был глубокий прокол 1400 руб., но уровень поддержки отбит, и в понедельник курс уже у 1450 руб. — привычно волатильно. Техника и исторически высокая изменчивость инструмента предполагают дальнейший взлет курса по направлению к максимумам года — область 1550 руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба