27 марта 2025 Invest Era
🔻 General Motors #GM -7%: рынок негативно реагирует на новости о тарифах для отрасли. Расцениваем это как серьёзный риск для и без того страдающей операционной прибыли автопроизводителей. Процесс переноса производства, если он начнётся, будет долгим и болезненным. Пока рано говорить о достижении дна в индустрии в ближайшее время.
🔻 Gamestop #GME -8%: не прошло и дня после взлёта, как компания уже начала размывать долю. Gamestop выпустит $1,3B конвертируемых облигаций с погашением в 2030 году. О подобных рисках и новостях о покупке биткоина писали вчера.
🚀Concentrix #CNXC +22%: представили сильные результаты за Q1'25. Ожидают роста FCF на 33% до $625M–$650M за счёт "расширения ИИ", что значительно выше консенсуса. Долго ждали реализации истории, и на незначительном позитиве рынок вынес её на +20% – ранее бумагу активно продавали из-за угрозы слома бизнес-модели ИИ. Потенциал роста остаётся с fwd P/E 4x.
🔻 Nebius #NBIS -4%: ИИ-акции просели после сообщений TD Cowen об отказе Microsoft от части планов по строительству ЦОДов. Однако это лишь следствие недооценки Microsoft собственных мощностей OpenAI, о чём и говорят аналитики TD Cowen. Не видим в этом признаков замедления отрасли.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба