31 марта 2025 БКС Экспресс | Совкомфлот
Ожидается, что компания отчитается за I квартал 2025 г. по МСФО в третьей декаде мая. Тогда появятся первые надежные оценки эффекта санкций на результаты Совкомфлота.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Маловероятно, ждем дополнительных комментариев. Считаем, что сохранение объемов перевозок на уровне 2024 г. маловероятно в условиях серьезных санкций, введенных ранее в этом году. Поэтому ждем дополнительных разъяснений от компании.
Потенциально сохранение транспортировки нефти на уровне 2024 г. могло бы оставить Совкомфлот с прибылью, сопоставимой с предыдущими кварталами (например, как в IV). Однако пока наш базовый сценарий предполагает резкое снижение результатов.
Оставляем «Негативный» взгляд. Публичных заявлений о снятии санкций (или их нейтрализации) пока не было, поэтому не спешим пересматривать наш «Негативный» взгляд. Более того, гендиректор отказался прогнозировать финансовые результаты на 2025 г. Он добавил, что санкции и ограничения затрудняют работу и снижают эффективность эксплуатации флота, что сказывается на финансовых результатах.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба