7 апреля 2025 Global Invest Fund
😱 Рынок падает вторую неделю подряд. Это новый антирекорд. Что же делать в этих условиях?
Сейчас мы видим, что весь рост на надежде быстрого заключения мира был растерян. Недельное падение индекса составило 8,7% — самое сильное с сентября 2022 года, когда была объявлена мобилизация.
👉 Еще один важный момент — банковские трейдеры после достижения лимитов по рискам были вынуждены принудительно закрывать позиции по любым ценам. Так относительно небольшое снижение вызывает каскад ликвидаций.
Стоит держать в голове кейс с «Балчуг капитал», который после выкупа бумаг у нерезидента мог продавать их в рынок. Потенциальные объемы продаж довольно небольшие, но важен сам факт. Это может психологически давить на некоторых инвесторов.
❓ Что же сейчас предлагает рынок?
Условно можно разделить бумаги на два лагеря: чье падение было справедливо и чьи акции попали под раздачу без изменения фундаментных основ.
— Справедливо пострадали экспортеры ресурсов. Новые пошлины (которые могут коснуться бизнеса) и крепкий рубль обрушили их котировки. Те же самые нефтяные компании торгуются сейчас по достаточно приемлемым ценам для долгосрочной перспективы.
— Более странно выглядит сильное падение бумаг компаний, чей бизнес никак не связан с экспортом. Не помогает даже маржа безопасности в виде крупных дивидендов (X5, Транснефть) или объективная дешевизна относительно конкурентов (HeadHunter).
☝️ Текущее падение открывает возможности для увеличения позиции в лонге акций
Однако помним, что дешевое может стать еще дешевле. Поэтому стоит быть готовым докупать ниже и не использовать плечи в надежде поймать отскок. Упавшая нефть создает интересные возможности для входа в валютные инструменты, чтобы отыграть назревающую девальвацию. Геополитика и ЦБ пока не радуют позитивными новостями, но все может очень быстро измениться (как 20 декабря).
https://t.me/global_invest_fund
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба