Насколько надёжен Ростелеком?

ПАО «Ростелеком» является крупнейшим интегрированным провайдером цифровых услуг и решений в России. Компания присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств и организаций. «Ростелеком» занимает лидирующие позиции на рынке высокоскоростного доступа в интернет, платного телевидения и мобильной связи. Количество клиентов услуг доступа в интернет с использованием оптических технологий превышает 12,4 млн.

ИНН - 7707049388
Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
ПАО «Ростелеком» — высокорискованное, закредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 201 903.8 млн, чистая прибыль 28 590.4 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 2.1 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 48%. Общая задолженность компании состоит из 361 123.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 372 467.7 млн текущих.

Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlD
ПАО «Ростелеком» — компания очень высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояния близкое к критическим значениям. Финансовая устойчивость минимально допустимая.

Динамика финансового состояния с надеждой на укрепление, если чистая прибыль продолжит свой рост. Контора закредитованная, неликвидная.

Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая. Ликвидность может быть обеспечена только за счёт краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Одним словом, несмотря на весь фундаментализм этой конторы, она не является платёжеспособной.

Вся платёжеспособность заключается в том, что контора может брать в долг пользуясь своей мощью и именем.

Динамика финансового состояния

Долгосрочная долговая нагрузка

Динамика капитала

Динамика финансового состояния

Экспертное мнение
Облигации
Проведённый финансовый анализ ПАО «Ростелеком» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.1
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 15
❌ Уровень КредитоСпособности: 6
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.97
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Бояться дефолта такой конторы как Ростелеком не стоит, но и инвестировать в неё не рекомендуется. Наша задача зарабатывать, а не помогать конторе выжить.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 0.9% от инвестиционного портфеля.

Акции
ПАО «Ростелеком» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07 2024 года. Собственно, контора не может быть перспективной по ряду причин.

Первое, за 6 последних лет, компания дважды была убыточная, то есть она продолжает пока работать над восстановлением утраченных финансовых позиций.

Второе, чистая прибыль хоть и растёт, но объёмы её пока недостаточные, чтобы конкурировать с объёмами долгосрочного долга, тем более, что контора продолжает занимать в долгосрок.

Третье, на фоне высокого долга и нестабильной чистой прибыли, рост акционерного капитала незначительный, что указывает на неперспективность акций компании.

Стабильно на акциях компании денег зарабатывать не получится, но если хочется поиграть на своих нервах, то входите в акции прямо сейчас, психологические качели, неуравновешенность и плохой сон вам обеспечены.