Только вчера мы упоминали этот банк в посте про кандидатов под дивиденды. Сегодня вышел отчет по РСБУ. Посмотрим на ключевые результаты.
Чистый процентный доход вырос на 15,9% — до 19,7 млрд руб. Комиссионный доход увеличился на 4,1% и составил 2,8 млрд руб.
👉 Высокая ключевая ставка продолжает помогать банку быть одним из самых эффективных (ROE = 30,5%) при относительно дешевой оценке.
⭐️Мнение GIF
Пока ключевая ставка остаётся высокой, а фондирование — дешёвым, банк продолжит зарабатывать прибыль. При этом слабо растет кредитный портфель (+0,7% с начала года). Это говорит о трудностях в отрасли и фокусе банка на оптимизации бизнеса (операционные расходы -6,3%).
Однако мы продолжаем ждать одну из самых высоких дивдоходностей в секторе. Главное в этом кейсе помнить — при смягчении ДКП рост прибыли может замедлиться (и даже снизиться относительно текущего периода).
https://t.me/global_invest_fund
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба