27 февраля 2010 Forex Club
На фоне разочаровывающих данных по мировой экономике и возобновившихся опасений по поводу финансового положения Греции на этой неделе инвесторы продолжили отдавать свое предпочтение наименее рисковым активам, таким как доллар США и японская иена.
Так, начиная чуть ли уже не с первого дня торгов, доллар США и японская иена постепенно наращивали свои позиции, оттесняя своих конкурентов к новым минимумам.
Понедельник был скуден на выход важной экономической статистики и единственной важной новостью в этот день можно назвать появившиеся в прессе сообщение о том, что страны еврозоны готовы оказать материальную помощь Греции в размере 25 млрд. евро. Однако вскоре данная новость была опровергнута одним из представителей Министерства финансов Германии, который также сообщил, что в данное время пока еще не принято какого-либо решения в отношении оказания поддержки Греции.
Во вторник до начала активной торговли в Европе покупки евро против швейцарского франка, которые, как говорят на рынке, были вызваны валютной интервенцией со стороны центробанка Швейцарии спровоцировали рост единой валюты и против доллара США. Так, после резкого броска пары евро/франк до отметки 1.4681 пара евро/доллар сумела достигнуть максимума 1.3691. Между тем, доллар США также терял позиции в начале торгов во вторник и против других основных валют, так как инвесторы продавали валюту США в связи со все более уверенными предположениями о том, что повышение дисконтной ставки ФРС США в четверг на прошлой неделе не означает скорого ужесточения денежно-кредитной политики центробанка и повышения ключевой процентной ставки. На этом фоне курс фунт/доллар сумел подняться до нового недельного максимума 1.5574, тогда как курс доллар/иена снизился с уровня 91.28 до 90.83.
Однако затем ситуация на рынке вновь кардинально поменялась. К началу активной торговли в Штатах во вторник курс евро/доллара упал до отметки 1.3550, а затем и вовсе достиг уровня 1.3500. Давление на пару оказали данные по Германии (индексы немецкого исследовательского института Ifo), свидетельствующие о снижении уровня деловой активности в стране. Одновременно с тем курс британской валюты снизился против доллара США до отметки 1.5391. Дополнительное давление на курс британской валюты оказало выступление управляющего Банка Англии Мервина Кинга, который заявил, что процесс восстановления экономики Великобритании остается весьма слабым, поэтому количественное ослабление кредитно-денежной политики следует продолжать.
Кроме того, индекс потребительского доверия в США в феврале упал более чем на 10 пунктов до 46,0 против 56,5 в январе, тогда как по прогнозам экономисты ожидали снижения индекса лишь до 54,8. Как отмечается, индекс потребительского доверия США ударил по фондовому рынку, негативно сказался на ценах на нефть и драгоценных металлов, заставив участников рынка еще больше склонить чашу весов в сторону наименее рисковых активов.
Таким образом, из всех валют в наиболее выигрышном положении оказалась лишь японская иена, которая к окончанию дня сумела укрепиться до отметки 89.90 иен за доллар США.
Сырьевые же валюты, такие как австралийский, канадский и новозеландский доллар, оказались в числе валют, пострадавших сильнее всего. Каждая из этих валют по итогам дня упала более чем на 1%.
В среду единая валюта получила-таки поддержку со стороны фундаментальных данных: объем новых промышленных заказов в еврозоне неожиданно вырос в декабре на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем и на 9.5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, в результате евро сумел подняться до отметки 1.3572. Между тем, пара фунт/доллар после роста до отметки 1.5463 на торгах в Европе снизилась до уровня 1.54, после чего британской валюте уже не удалось возобновить свой рост. Как отмечают эксперты, это было связано с проведением аукциона по размещению облигаций в Великобритании. Таким образом, из сделанного в среду заявления Адама Позена, который является одним из членов Комитета по денежно-кредитной политике участники рынка поняли, что в начале 3-го квартала программа количественного смягчения будет расширена, и банк продолжит предоставлять денежные средства на неограниченный срок по фиксированной ставке.
Затем после несколько неровных торгов и роста европейской валюты к внутридневному максимуму 1.3625 на фоне выступления перед Конгрессом председателя ФРС США Бена Бернанке, который указал американским законодателям о необходимости сохранения крайне низких процентных ставок, пара евро/доллар откатилась обратно к отметке 1.3516. Рост евро сошел на нет, а доллар США сумел восстановить часть утраченных ранее позиций после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's предупредило о том, что может понизить рейтинг Греции на 1-2 пункта в следующем месяце, что сделает долгосрочный рейтинг страны практически ненадежным.
Окончание недели несколько выровняло положение дел между долларом и некоторыми европейскими валютами. Уже в начале европейской сессии в четверг конкуренты доллара стали постепенно возвращать утраченные в ходе торговой недели позиции. Отбившись от очередной поддержки на уровне 1.3450, единая валюта вернулась к отметке 1.35. В дальнейшем, рост евро и франка продолжился, чему значительно способствовал рост на сырьевых и фондовых биржах. Снизившись до 1.3550 против евро и до 1.08 по отношению к швейцарскому франку, доллар не торопился затормозить падение. Опубликованный отчет о том, что США в конце прошлого года демонстрировала самые высокие темпы роста более чем за шесть лет дали конкурентам доллара дополнительный стимул к росту: единая европейская валюта вернулась в район открытия недели 1.3630, а швейцарец сумел обновить максимум недели по отношению к доллару, подорожав до 1.0693.
В это же время фунт, всю неделю находившийся в узком диапазоне, не выдержал давления доллара и значительно подешевел, так как опубликованные по Великобритании данные продемонстрировали самое резкое более чем за 40 лет годовое снижение капиталовложения. Этим не преминул воспользоваться «зеленый», укрепившись до нового многомесячного максимума 1.5187
Стоит отметить, что в условиях сниженной склонности участников рынка к риску японская валюта продолжала пользоваться наибольшим спросом среди инвесторов, постепенно оттеснив доллар США к 89-ой фигуре, а евро к 120-ой. Японской иене дважды удавалось пробить и уровень 89 в паре с долларом, минимум недели был зафиксирован на 88.74, но оба раза пара возвращалась на прежнее место.
Прогноз на следующую неделю
Американская валюта, несмотря ни на что, продолжает свое восхождение и на предстоящей торговой неделе положение дел скорее всего не изменится. Во-первых все еще не ясна ситуация в отношении Греции и других европейских стран столкнувшихся с высокой задолженностью. О сохраняющихся проблемах Греции говорит и тот факт, что рейтинговое агентство Standard & Poor's заявило, что сохраняет рейтинг Греции в списке для наблюдения с возможностью пересмотра в сторону понижения. Во вторых, затянувшееся падение единой европейской валюты, похоже, совсем не беспокоит Европейский центральный банк, что вкупе с неблагоприятными данными по еврозоне дает конкурентам евро хороший стимул к продолжению роста.
На следующей неделе целых три центральных банка опубликуют решения в отношении процентных ставок: первым будет опубликовано решение Банка Канады 2 марта, а затем в четверг к нему присоединятся Банк Англии и ЕЦБ. По предварительным данным, все три банка оставят ставку на прежнем уровне 0,25, 0,50% и 1,00% соответственно. В случае подтверждения прогнозов, конкуренты доллара ощутят еще большее давление, при этом сложно сказать, краткосрочным ли оно будет, или послужит катализатором дальнейшего падения.
Из других данных, намеченных на первую весеннюю неделю, стоит отметить релиз данных по объему розничной торговли в еврозоне, уровня безработицы в европейском регионе, цифр по инфляции производителей в Канаде, Великобритании и ЕС, а также данные по объему промышленных заказов в США и Германии и публикацию «Бежевой книги». Кроме того, будет опубликовано значение роста объема ВВП еврозоны и Канады.
Завершать первую неделю месяца, как и всегда, будут данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики США, которое, согласно прогнозам, снизится на 40 тысяч. На текущий момент пара евро/доллар нацелена на уровень 1.35, по преодолении которого может устремиться к отметке 1.33. Британский фунт также вряд ли сможет укрепиться по отношению к доллару, пара продолжит штурм уровня 1.52 и при удачном пробитии сможет упасть до 1.50. Что касается иены и швейцарского франка, то можно сказать, что пара доллар/иена вряд ли выйдет за пределы диапазона 88 — 91, а доллар/франк останется между 1.07 и 1.09.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Так, начиная чуть ли уже не с первого дня торгов, доллар США и японская иена постепенно наращивали свои позиции, оттесняя своих конкурентов к новым минимумам.
Понедельник был скуден на выход важной экономической статистики и единственной важной новостью в этот день можно назвать появившиеся в прессе сообщение о том, что страны еврозоны готовы оказать материальную помощь Греции в размере 25 млрд. евро. Однако вскоре данная новость была опровергнута одним из представителей Министерства финансов Германии, который также сообщил, что в данное время пока еще не принято какого-либо решения в отношении оказания поддержки Греции.
Во вторник до начала активной торговли в Европе покупки евро против швейцарского франка, которые, как говорят на рынке, были вызваны валютной интервенцией со стороны центробанка Швейцарии спровоцировали рост единой валюты и против доллара США. Так, после резкого броска пары евро/франк до отметки 1.4681 пара евро/доллар сумела достигнуть максимума 1.3691. Между тем, доллар США также терял позиции в начале торгов во вторник и против других основных валют, так как инвесторы продавали валюту США в связи со все более уверенными предположениями о том, что повышение дисконтной ставки ФРС США в четверг на прошлой неделе не означает скорого ужесточения денежно-кредитной политики центробанка и повышения ключевой процентной ставки. На этом фоне курс фунт/доллар сумел подняться до нового недельного максимума 1.5574, тогда как курс доллар/иена снизился с уровня 91.28 до 90.83.
Однако затем ситуация на рынке вновь кардинально поменялась. К началу активной торговли в Штатах во вторник курс евро/доллара упал до отметки 1.3550, а затем и вовсе достиг уровня 1.3500. Давление на пару оказали данные по Германии (индексы немецкого исследовательского института Ifo), свидетельствующие о снижении уровня деловой активности в стране. Одновременно с тем курс британской валюты снизился против доллара США до отметки 1.5391. Дополнительное давление на курс британской валюты оказало выступление управляющего Банка Англии Мервина Кинга, который заявил, что процесс восстановления экономики Великобритании остается весьма слабым, поэтому количественное ослабление кредитно-денежной политики следует продолжать.
Кроме того, индекс потребительского доверия в США в феврале упал более чем на 10 пунктов до 46,0 против 56,5 в январе, тогда как по прогнозам экономисты ожидали снижения индекса лишь до 54,8. Как отмечается, индекс потребительского доверия США ударил по фондовому рынку, негативно сказался на ценах на нефть и драгоценных металлов, заставив участников рынка еще больше склонить чашу весов в сторону наименее рисковых активов.
Таким образом, из всех валют в наиболее выигрышном положении оказалась лишь японская иена, которая к окончанию дня сумела укрепиться до отметки 89.90 иен за доллар США.
Сырьевые же валюты, такие как австралийский, канадский и новозеландский доллар, оказались в числе валют, пострадавших сильнее всего. Каждая из этих валют по итогам дня упала более чем на 1%.
В среду единая валюта получила-таки поддержку со стороны фундаментальных данных: объем новых промышленных заказов в еврозоне неожиданно вырос в декабре на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем и на 9.5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, в результате евро сумел подняться до отметки 1.3572. Между тем, пара фунт/доллар после роста до отметки 1.5463 на торгах в Европе снизилась до уровня 1.54, после чего британской валюте уже не удалось возобновить свой рост. Как отмечают эксперты, это было связано с проведением аукциона по размещению облигаций в Великобритании. Таким образом, из сделанного в среду заявления Адама Позена, который является одним из членов Комитета по денежно-кредитной политике участники рынка поняли, что в начале 3-го квартала программа количественного смягчения будет расширена, и банк продолжит предоставлять денежные средства на неограниченный срок по фиксированной ставке.
Затем после несколько неровных торгов и роста европейской валюты к внутридневному максимуму 1.3625 на фоне выступления перед Конгрессом председателя ФРС США Бена Бернанке, который указал американским законодателям о необходимости сохранения крайне низких процентных ставок, пара евро/доллар откатилась обратно к отметке 1.3516. Рост евро сошел на нет, а доллар США сумел восстановить часть утраченных ранее позиций после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's предупредило о том, что может понизить рейтинг Греции на 1-2 пункта в следующем месяце, что сделает долгосрочный рейтинг страны практически ненадежным.
Окончание недели несколько выровняло положение дел между долларом и некоторыми европейскими валютами. Уже в начале европейской сессии в четверг конкуренты доллара стали постепенно возвращать утраченные в ходе торговой недели позиции. Отбившись от очередной поддержки на уровне 1.3450, единая валюта вернулась к отметке 1.35. В дальнейшем, рост евро и франка продолжился, чему значительно способствовал рост на сырьевых и фондовых биржах. Снизившись до 1.3550 против евро и до 1.08 по отношению к швейцарскому франку, доллар не торопился затормозить падение. Опубликованный отчет о том, что США в конце прошлого года демонстрировала самые высокие темпы роста более чем за шесть лет дали конкурентам доллара дополнительный стимул к росту: единая европейская валюта вернулась в район открытия недели 1.3630, а швейцарец сумел обновить максимум недели по отношению к доллару, подорожав до 1.0693.
В это же время фунт, всю неделю находившийся в узком диапазоне, не выдержал давления доллара и значительно подешевел, так как опубликованные по Великобритании данные продемонстрировали самое резкое более чем за 40 лет годовое снижение капиталовложения. Этим не преминул воспользоваться «зеленый», укрепившись до нового многомесячного максимума 1.5187
Стоит отметить, что в условиях сниженной склонности участников рынка к риску японская валюта продолжала пользоваться наибольшим спросом среди инвесторов, постепенно оттеснив доллар США к 89-ой фигуре, а евро к 120-ой. Японской иене дважды удавалось пробить и уровень 89 в паре с долларом, минимум недели был зафиксирован на 88.74, но оба раза пара возвращалась на прежнее место.
Прогноз на следующую неделю
Американская валюта, несмотря ни на что, продолжает свое восхождение и на предстоящей торговой неделе положение дел скорее всего не изменится. Во-первых все еще не ясна ситуация в отношении Греции и других европейских стран столкнувшихся с высокой задолженностью. О сохраняющихся проблемах Греции говорит и тот факт, что рейтинговое агентство Standard & Poor's заявило, что сохраняет рейтинг Греции в списке для наблюдения с возможностью пересмотра в сторону понижения. Во вторых, затянувшееся падение единой европейской валюты, похоже, совсем не беспокоит Европейский центральный банк, что вкупе с неблагоприятными данными по еврозоне дает конкурентам евро хороший стимул к продолжению роста.
На следующей неделе целых три центральных банка опубликуют решения в отношении процентных ставок: первым будет опубликовано решение Банка Канады 2 марта, а затем в четверг к нему присоединятся Банк Англии и ЕЦБ. По предварительным данным, все три банка оставят ставку на прежнем уровне 0,25, 0,50% и 1,00% соответственно. В случае подтверждения прогнозов, конкуренты доллара ощутят еще большее давление, при этом сложно сказать, краткосрочным ли оно будет, или послужит катализатором дальнейшего падения.
Из других данных, намеченных на первую весеннюю неделю, стоит отметить релиз данных по объему розничной торговли в еврозоне, уровня безработицы в европейском регионе, цифр по инфляции производителей в Канаде, Великобритании и ЕС, а также данные по объему промышленных заказов в США и Германии и публикацию «Бежевой книги». Кроме того, будет опубликовано значение роста объема ВВП еврозоны и Канады.
Завершать первую неделю месяца, как и всегда, будут данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики США, которое, согласно прогнозам, снизится на 40 тысяч. На текущий момент пара евро/доллар нацелена на уровень 1.35, по преодолении которого может устремиться к отметке 1.33. Британский фунт также вряд ли сможет укрепиться по отношению к доллару, пара продолжит штурм уровня 1.52 и при удачном пробитии сможет упасть до 1.50. Что касается иены и швейцарского франка, то можно сказать, что пара доллар/иена вряд ли выйдет за пределы диапазона 88 — 91, а доллар/франк останется между 1.07 и 1.09.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу