Каждый раз, когда вам рассказывают "по мультипликаторам стоит дешево" / "недооценен" — вспомните МТС-Банк.
По итогам 2024г:
P/BV = 0.5x
P/E = 4.4x
ROE = 13% (сам $MBNK пишет, что 19%, манипулируя цифрами).
Этот банк торгуется дешевле остальных и даже (!) дешевле ВТБ. Казалось бы — очевидный кандидат на покупку в портфель? Есть нюанс — у банка проблемы с капиталом:
1. Привлечение субординированного долга: 14.5 млрд в 2024г + 9 млрд в 2025г
2. Допэмиссия акций на 3.46 млрд. руб
Зато какой ажиотаж был на IPO — разместились по сказочным 2500 руб. с переподпиской в 15 раз. С момента размещения акции упали более, чем в 2 раза (и видимо это еще не предел).
Вот такая сказочная "недооценка".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба