«Озон Фармацевтика» — новая отчётность и день инвестора
Результаты оказались чуть лучше ожиданий аналитиков. Рассказываем о самом важном:
Выручка выросла на 29,6% на фоне увеличения количества проданных упаковок и их средней цены. Такие показатели соответствуют прогнозам, озвученным на IPO.
Скорректированная EBITDA прибавила чуть меньше — 27%. А рентабельность по EBITDA снизилась — с 38 до 37%.
Чистая прибыль выросла на 15%. Рентабельность упала с 20 до 18%. Всё из-за увеличения расходов по кредитному портфелю, факторингу и затрат на разработки.
Капитальные затраты составили 4,3 млрд ₽ против 0,7 млрд ₽ в 2023 году. Чистый долг при этом снизился на 16%, а коэффициент «чистый долг / EBITDA» — с 1,7 до 1,1.
Во время дня инвестора, компания отметила, что ждёт увеличения выручки в 2025 году более 25%, капитальные затраты в диапазоне 3,5–4,5 млрд ₽, а долговую нагрузку в пределах 1–1,5.
Аналитики нейтрально оценивают результаты «Озон Фармацевтики». Компания реализует заявленную стратегию и показывает обещанные темпы роста выручки. Поэтому SberCIB сохраняет оценку «покупать» и таргет в 63 ₽ за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба