На фоне геополитической нестабильности и усиления конкуренции между США и Китаем криптовалюты укрепляют позиции как стратегический актив и инструмент цифрового суверенитета.
За неделю BTC упал на 1,8% до $94,1 тыс., ETH – на 1,3% до $1,8 тыс. несмотря на снижение котировок притоки в криптопродукты продолжились - +2 млрд, после +$3,4 млрд на прошлой неделе.
Дональд Трамп открыто поддержал криптоиндустрию как приоритет для национального лидерства, а в SEC подтвердили курс на использование уже существующих полномочий для регулирования без ожидания нового законодательства.
На рынке доминируют новости о расширении институционального участия: Coinbase запускает доходный фонд BTC, Morgan Stanley готовит интеграцию криптовалют в E*Trade, а Mastercard, Visa и Stripe ускоряют запуск инфраструктуры стейблкоинов.
Одновременно усиливается тренд токенизации: Deloitte оценивает рынок токенизированной недвижимости в $4 трлн к 2035 году, а девелоперы ОАЭ начинают токенизацию объектов премиум-класса. В Великобритании обновляется регуляторная рамка, Китай делает ставку на блокчейн-инфраструктуру, а США фиксируют рост стейблкоинов как фактора влияния на долговой рынок. Всё это формирует новый виток институционализации крипторынка — от управляемых активов до платежных систем и международных соглашений.
Дональд Трамп: криптовалютный рынок был «намного сильнее» других рынков во время падения. Он заявил, что криптовалюта важна для США. Дональд отметил, что, в противном случае, лидерство захватит Китай. Трамп добавил, что криптовалютой пользуются сотни миллионов людей. Поэтому Байден в преддверии выборов изменил свою политику против криптовалют для получения голосов. После объявления тарифов 2 апреля крипторынок в моменте скорректировался на 320 млрд (-11,7%) с $2,74 трлн до $2,42. За аналогичный период S&P 500 потерял 12,1%, а NASDAQ – 13,3%. При этом с минимума крипторынок вырос сильнее, на 21,9% ($530 млрд), а S&P 500 и NASDAQ – на 14,1% и 17,7% соответственно. Заместитель директора ЦРУ Майкл Эллис заявил, что США обязаны опережать Китай в криптовалюте. Однако он добавил, что BTC не совсем анонимен. Эллис отметил потенциал криптовалют для правоохранительных органов в аспектах слежки и пресечения действий противников и преступников.
Apple проиграла судебное дело против Epic Games. Судья Ивонна Гонсалес Роджерс постановила, что компания не может запретить разработчикам добавлять ссылки на внешние покупки. Apple также не может взимать комиссию или сборы за любые покупки вне приложения. Компания заявила, что будет выполнять постановление суда до тех пор, пока не обжалует решение. Теперь они обязаны ограничиваться нейтральным уведомлением о переходе на сторонний сайт. Apple разрешила добавлять внешние ссылки в приложениях App Store. Однако разрешение распространяется исключительно на США. CEO Epic Games Тим Суини предложил Apple распространить его на весь мир. Взамен компания прекратит судебные разбирательства. Ранее продажи NFT и криптовалют в App Store облагались комиссией Apple (до 30%). Из-за этого приложение OpenSea для iOS не позволяло покупки. При этом MetaMask использовал внутренний браузер для обхода комиссии. Apple также взимала комиссию на оплату в Telegram через Telegram Stars.
Семейный офис из Дубая MBS создаст криптоцентр на Мальдивах за $8,8 млрд. Согласно проекту, это будет свободная финансовая зона для блокчейна и цифровых активов. MBS планируют, что криптоцентр утроит ВВП страны в течение 4-х лет. К 5-му году он будет приносить более $1 млрд. Для сравнения, номинальный ВВП Мальдив в 2024-м составил всего $7 млрд. По данным Financial Times, проект представит собой комплекс площадью 830 тыс. м², способный разместить 6,5 тыс. человек. Криптоцентр создаст 16 тыс. рабочих мест в столице Мале (4% населения страны). Сделка поможет Мальдивам диверсифицировать экономику, уменьшив долю туризма и рыболовли, и решить долговой кризис.
Deloitte: к 2035 году $4 трлн недвижимости будет токенизировано на блокчейне. Deloitte прогнозирует, что рынок вырастет за 10 лет с $0,3 млрд до $4 трлн (среднегодовой рост — 27%). Ожидаемая структура токенизированных активов: частные фонды недвижимости — $1 трлн (8,5% общего рынка), кредиты, обеспеченные недвижимостью, и их секьюритизация — $2,4 трлн (0,55% рынка). Токенизация призвана устранить операционную неэффективность и сократить административные расходы. Два способа токенизации: выпуск через третье юридическое лицо — организатор объединяет кредиты или объекты недвижимости, третья компания приобретает их и выпускает долговые токены, обеспеченные пулом активов; выпуск через новый фонд на блокчейне — используются договоры доверительного управления, которые позволяют хранить недвижимость в нейтральном трасте до погашения обязательств. Например, в 2025 году Kin Capital планирует запустить на платформе Chintai фонд недвижимости объемом $100 млн с минимальной инвестицией $50 000 для квалифицированных инвесторов.
Первое публичное выступление нового председателя SEC состоялось на круглом столе по вопросам криптовалют. Пол Аткинс подчеркнул, что одним из его приоритетов является разработка прочной регуляторной основы для криптоактивов. Он заявил, что SEC продолжит использовать существующие полномочия для регулирования отрасли, не дожидаясь принятия новых законов. Аткинс выразил уверенность, что поддержка криптоиндустрии принесёт «огромные выгоды» благодаря повышению эффективности финансовой инфраструктуры, снижению рисков, росту прозрачности и сокращению издержек.
Stripe запустит новый продукт для долларовых стейблкоинов на базе платёжной платформы Bridge. Генеральный директор компании Патрик Коллисон подтвердил, что продукт находится на стадии тестирования. Stripe предложила компаниям за пределами США, Великобритании и ЕС, которым необходимы долларовые платежи, принять участие в тестировании. Компания начала принимать платежи в BTC ещё в 2014 году, но приостановила эту деятельность в 2018 году из-за медленных и дорогих транзакций. В октябре 2024 года Stripe возобновила поддержку криптовалютных платежей в 70 странах. В феврале этого года Stripe завершила приобретение платформы для стейблкоин-платежей Bridge за $1,1 млрд. Криптостартап работал над созданием глобальной платёжной сети на основе стейблкоинов.
Mastercard запускает расчеты в стейблкоинах для продавцов в рамках экосистемы цифровых активов. Mastercard строит экосистему полного цикла — от криптовалютных кошельков пользователей до расчетов у торговцев. Новый этап включает сотрудничество с платёжной платформой Nuvei и эмитентами стейблкоинов Circle и Paxos для проведения транзакций в USDC и других стейблкоинах. Mastercard также планирует запустить карту совместно с криптобиржей OKX. Пользователи смогут оплачивать покупки средствами со счетов OKX в 150 млн торговых точек по всему миру, принимающих Mastercard. Ранее компания заключила аналогичные партнёрства с MetaMask, Kraken, Gemini, Bybit, Crypto.com, Binance, Monavate и Bleap. Mastercard поддерживает сеть Multi-Token Network (MTN), которая обеспечивает круглосуточные расчеты в цифровых активах. К MTN подключены банки JP Morgan и Standard Chartered. Эту сеть также использует компания ONDO для проведения транзакций по токенизированным облигациям США.
Институциональные гиганты ОАЭ разрабатывают стейблкоин, привязанный к дирхаму. Суверенный фонд Абу-Даби ADQ (с активами около $250 млрд), крупнейший банк First Abu Dhabi Bank (FAB) и конгломерат IHC подали запрос на одобрение регулятором выпуска стейблкоина. Эмиссию стейблкоина будет осуществлять банк FAB, регулирование обеспечит Центральный банк ОАЭ. Проект предусматривает поддержку технологий machine-to-machine (обмен данными без участия человека) и искусственного интеллекта. Инициаторы заявляют, что их стейблкоин смогут использовать резиденты, частные потребители, бизнес и институциональные инвесторы. В декабре 2024 года Центральный банк ОАЭ уже одобрил выпуск стейблкоина, привязанного к дирхаму, под названием AE COIN.
Регулятор свободной зоны Абу-Даби предварительно одобрил Circle в качестве поставщика финансовых услуг. Управление финансовых услуг Абу-Даби (FSRA) выдало Circle, эмитенту USDC, предварительное одобрение на предоставление финансовых услуг. Полная лицензия пока не выдана, но необходимые требования для её получения компания уже выполнила. Circle также объявила о партнёрстве с Hub71 — экосистемой поддержки специалистов и инноваций. Компания присоединится к сообществу Hub71 Digital Assets, которое объединяет более 500 стартапов и венчурных инвесторов.
Coinbase запустит BTC-фонд для институционалов — CBYF с доходностью 4–8%. Компания ожидает, что объём инвестиций может достичь $1 млрд. Фонд будет генерировать доходность, используя стратегию кэш-энд-керри: одновременную покупку актива на спотовом рынке и продажу фьючерсного контракта на него, который традиционно торгуется с премией. В результате доход фонда формируется за счёт разницы между ценой фьючерсного контракта, ценой BTC на споте и комиссиями. В Coinbase утверждают, что их продукт безопаснее, чем у конкурентов, которые берут на себя значительные инвестиционные и операционные риски. При этом компания отмечает, что фактическая доходность CBYF может существенно отличаться от прогнозируемой.
Новые криптоправила от Британии и обсуждения с США. Министр финансов Великобритании Рейчел Ривз объявила о публикации проекта новых правил регулирования крипторынка, охватывающих выпуск стейблкоинов, кастодиальные услуги и торговлю криптоактивами. DeFi-проекты также подпадут под регулирование, если регулятор определит контролирующее лицо. Ривз также анонсировала, что 15 июля будет представлена стратегия развития финансового сектора Великобритании, в которой поддержка финтеха станет одним из приоритетов. Совместно с министром финансов США Скоттом Бессентом Ривз обсудила сотрудничество в сфере цифровых ценных бумаг. В диалоге также прозвучало предложение комиссара SEC Хестер Пирс о создании трансатлантической "регуляторной песочницы".
Пекин инвестирует в блокчейн и защиту данных. Пекин анонсировал двухлетнюю программу по развитию блокчейн-инфраструктуры и её интеграции в городскую экосистему. План охватывает развитие в областях криптографии, конфиденциальных вычислений и распределённых систем. Среди целей — создание доверенного хранилища объёмом в один петабайт (1 000 терабайт, или эквивалент 500 млрд страниц Word), обеспечение масштабной совместимости блокчейн-сетей и запуск системы цифровой идентификации на сто миллионов пользователей. Власти намерены разработать не менее 20 вариантов практического применения блокчейна. Приоритетные направления — здравоохранение, образование, генеративный ИИ, финансовые услуги и транспорт. Ранее Китай объявил о ежегодных инвестициях в размере $54,5 млрд в программы по созданию цифровой инфраструктуры.
Европейский необанк Bunq запустил криптотрейдинг в партнёрстве с Kraken. Пользователи из шести стран — Нидерландов, Франции, Испании, Ирландии, Италии и Бельгии — уже могут торговать более чем 370 криптоактивами прямо в приложении банка. Комиссия за сделки составляет от 0,25% до 1,99%. Bunq планирует расширить доступ ко всем странам еврозоны в соответствии с требованиями MiCA и регистрацией в качестве поставщика услуг с виртуальными активами (VASP). Также поданы заявки на получение лицензий в США и Великобритании. По данным исследования Bunq, 65% европейцев заинтересованы в единой платформе, объединяющей банковские услуги, управление сбережениями и инвестиции в криптовалюту. У Bunq 17 млн пользователей — это второй по величине необанк в Европе. Объём депозитов превышает €8 млрд.
Circle отвергла предложение Ripple о покупке за $4–5 млрд. По данным Bloomberg, эмитент USDC отклонил предложение, посчитав его заниженным. Ripple заинтересована в приобретении Circle, но не уверена в целесообразности последующих попыток. Circle, в свою очередь, сосредоточена на подготовке к IPO в США. В 2024 году Circle получила $1,7 млрд процентных доходов от резервов, обеспечивающих USDC. При этом чистая прибыль снизилась на 41,8%, до $155,6 млн. За дистрибуцию стейблкоина Circle заплатила Coinbase $908 млн. С начала 2025 года капитализация USDC выросла на $17,6 млрд — с $43,9 млрд до $61,5 млрд, что составляет 25,7% рынка стейблкоинов. Ожидается, что в 2025 году процентный доход от резервов превысит $2,5 млрд. Стейблкоин Ripple — RLUSD — с капитализацией $317 млн занимает 0,13% рынка.
Visa объединяется с Baanx и Bridge для запуска платёжных карт в стейблкоинах. Baanx — оплата в USDC с некастодиальных кошельков. Платёжная компания Baanx будет в реальном времени конвертировать USDC из некастодиальных криптокошельков в фиат. Пользователи смогут хранить стейблкоины на своих кошельках, а списание средств будет происходить непосредственно в момент оплаты. Изначально запуск состоится на рынке США. Также Baanx сотрудничает с Mastercard над картой, связанной с кошельками MetaMask. Bridge — инфраструктура для конвертации стейблкоинов в фиат. Совместный продукт Visa и Bridge изначально будет доступен в ряде стран Латинской Америки: Аргентине, Колумбии, Эквадоре, Мексике, Перу и Чили. Bridge будет управлять внутренней инфраструктурой и обеспечивать конвертацию стейблкоинов в фиат. Торговые точки при этом смогут принимать оплату в местной валюте.
Минфин США цитирует Standard Chartered про рост капитализации стейблкоинов до $2 трлн к 2028 году. Минфин США ожидает повышение спроса на облигации США, которое обязывает держать обеспечение в краткосрочных (до 93 дней) бумагах. Также регулятор предполагает, что стейблкоины помогут укрепить позицию доллара на мировой арене. Однако предупреждает, что стейблкоины с доходностью могут привести к оттоку депозитов и заставлять банки повышать ставки. Минфин опасается, что отсутствие доступа эмитентов к ликвидности ФРС может усугубить последствия в периоды волатильности. В апреле Standard Chartered спрогнозировал рост капитализации стейблкоинов в 8,3 раза — до $2 трлн в 2028 году. Сейчас стейблкоины составляют 8% крипторынка с капитализацией $239,2 млрд, из которых 99% — долларовые.
Morgan Stanley планирует добавить торговлю криптовалютой на платформу E*Trade. По данным Bloomberg, проект находится на начальной стадии. Morgan Stanley начали обсуждение интеграции криптовалют ещё в 2024 году. Запуск продукта запланирован на 2026 год. Банк также рассматривает возможность сотрудничества с криптофирмами для поддержки сервиса. С августа 2024 года клиенты Morgan Stanley с активами свыше $1,5 млн получили доступ к крипто-ETF. Банк также разрешил своим консультантам предлагать клиентам BTC-ETF. Активы под управлением Morgan Stanley составляют $1,67 трлн. Платформу для розничной торговли E*Trade банк купил за $13 млрд в 2020 году. В 2021 году Morgan Stanley участвовал в раунде финансирования NYDIG (блокчейн-инфраструктура) на $1 млрд и Securitize (CeFi) на $48 млн.
Застройщик MAG токенизирует недвижимость на $3 млрд. MultiBank, MAG и Mavryk подписали соглашение о токенизации реальных активов (RWA) на сумму $3 млрд. MAG — один из крупнейших застройщиков ОАЭ — токенизирует премиальную недвижимость, включая The Ritz-Carlton Residences и Keturah Reserve, на блокчейне Mavryk. За обеспечение ликвидности и соблюдение нормативных требований будет отвечать MultiBank Group. Токенизированные активы станут доступны, в том числе, для иностранных инвесторов с возможностью получения ежедневной доходности от недвижимости. По данным rwa.xyz, объём токенизированных активов в мире составляет $22,2 млрд, из которых частные кредиты — $12,9 млрд (58,1%). Однако, по мнению CEO RWA-платформы Plume Криса Иня, эти данные завышены. Он считает, что реальный объём токенизации — около $10 млрд.
Эрик Трамп: MGX инвестирует $2 млрд в Binance, используя USD1 — стейблкоин World Liberty Finance. Сын Дональда Трампа заявил, что их стейблкоин был выбран для проведения сделки между инвестиционной компанией MGX, базирующейся в Абу-Даби, и криптобиржей Binance. В марте председатель совета директоров MGX Тахнун ибн Заид Аль Нахайян (брат президента ОАЭ) встречался с Дональдом Трампом. Сенатор Элизабет Уоррен раскритиковала сделку в контексте обсуждения законопроекта о стейблкоинах — GENIUS Act. Стейблкоин USD1, созданный в рамках проекта семьи Трампов World Liberty Financial, был запущен в марте. Bloomberg отмечает, что ранее велись переговоры с Binance о совместной разработке продукта. USD1 обеспечен краткосрочными гособлигациями США и долларовыми эквивалентами. По данным CoinMarketCap, стейблкоин занимает 5-е место с рыночной капитализацией $2,13 млрд (0,88% рынка стейблкоинов). Эрик Трамп также объявил, что USD1 будет интегрирован в экосистему Tron. Ранее Джастин Сан приобрёл токены WLFI на сумму $75 млн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба