В субботу, 4 мая, на 60-ом ежегодном собрании акционеров холдинга Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт заявил, что в конце года уходит на пенсию, а его преемником и новым главой инвестиционной компании станет Грегори Абель, до сих пор бывший вице-президентом Berkshire Hathaway.
Несмотря на то, что о планах Баффетта передать бразды правления Абелю было известно с 2021 года, новость об уходе 94-летнего легендарного инвестора потрясла Уолл-стрит. Акционеры Berkshire задаются вопросами: что будет дальше, сможет ли преемник работать столь же эффективно и сохранить наследие Баффетта? Бизнес-лидеры выражают почтение мастодонту финансового мира и вспоминают его достижения.
Finam.ru рассказывает, чем уникален Уоррен Баффетт, кто такой Грегори Абель и как он намеревается управлять Berkshire Hathaway.
Уоррен Баффетт - гений фондового рынка и звезда Уолл-стрит
В финансовом мире Уоррен Баффетт не нуждается в представлении. Многие известные инвесторы и бизнес-лидеры называют его своим учителем и вдохновляются его мудростью.
За шесть десятилетий работы Уоррен Баффетт заработал более 5 500 000% прибыли на акциях Berkshire, превратив некогда обанкротившуюся текстильную компанию в один из самых ценных в мире холдингов стоимостью почти $1,2 трлн. В него входят 180 предприятий, в которых трудится почти 400 тыс. человек, и которые приносят годовой доход $400 млрд.
Баффетт стал амбассадором принципов стоимостного инвестирования. Он считает, что на фондовом рынке нужно быть жадным, когда другие боятся, проявлять терпение, позволяя инвестициям расти, и рассматривать страхование как источник стабильных средств. Около 70% портфеля Berkshire стоимостью $263 млрд приходится на небольшую группу акций - Apple, American Express, Coca-Cola, Bank of America и Chevron.
Джейсон Цвейг из Wall Street Jornal подчеркивает, что Баффетт не только гениален, он провел почти всю свою долгую жизнь, изучая фондовый рынок, информацию о компаниях и корпоративные отчеты, как другие люди, например, слушают музыку. Он инвестировал с 11 лет, превратил свой мозг в подобие ИИ по объемам данных об инвестировании, а еще ему повезло - Баффетт получил возможность учиться у Бенджамина Грэма, пионера анализа ценных бумаг и одного из величайших инвесторов прошлого века. Кроме того, во времена, когда «Оракул из Омахи» только вышел на фондовый рынок триллионы долларов от индексных фондов и крупных институциональных инвесторов еще не хлынули на него. По мнению Цвейга, в феноменальном успехе Баффетта играет большую роль комбинация из его личных способностей и интереса к инвестированию и благоприятной рыночной конъюнктуры для его развития.
В 2025 году, по данным Forbes, состояние Уоррена Баффетта оценивается в $168,2 млрд, что делает его пятым богатейшим человеком мира. Однако оно могло бы быть вдвое больше, если бы с 2006 года Баффетт не отдал бы более половины своих акций Berkshire на благотворительность. Согласно «Клятве дарения», Баффетт собирается пожертвовать на благотворительность почти всё состояние после смерти.
Кто такой Грегори Абель и почему его выбрал Баффетт?
Если Уоррен Баффетт уже давно звезда Уолл-стрит, активно раздает интервью, консультирует известных политиков и ежегодно проводит многочасовые собрания с ответами на вопросы акционеров, то его преемник, 62-летний Грегори Абель годами оставался в тени легендарного миллиардера.
Грегори Абель родился в 1962 году в провинции Альберта в Канаде в семье рабочего. В 1984 году он окончил Университет Альберта по направлению «коммерция» со специализацией в бухгалтерском учете.
Абель начал свою карьеру в аудиторской компании PricewaterhouseCoopers в Сан-Франциско, а в 1992 году перешёл в CalEnergy - компанию по производству возобновляемой энергии, которая тогда базировалась в Омахе. Когда в 1999 году CalEnergy купила MidAmerican Energy, коммунальную компанию из Айовы, Абель остался в ней и постепенно дорос до руководящей должности.
В 2000 году компания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway приобрела контрольный пакет акций MidAmerican. Так Абель попал в Berkshire. Там он быстро завоевал признание благодаря своей стратегической проницательности и оперативному подходу. К 2008 году Абель стал генеральным директором MidAmerican, которая впоследствии превратилась в Berkshire Hathaway Energy (BHE). Под его руководством BHE стала одним из крупнейших производителей энергии в Северной Америке, инвестируя значительные средства в возобновляемые источники энергии, в частности ветряную и солнечную энергетику.
В 2018 году Абеля повысили до вице-президента Berkshire, расширив сферу его полномочий до всех нестраховых операций Berkshire Hathaway, включая железнодорожного оператора BNSF и культового производителя сладостей See’s Candies. Это сделало его потенциальным кандидатом в преемники Баффетта. С 2021 года Абель стал официальным преемником Баффетта на должность главы Berkshire Hathaway.
Сам Баффетт в интервью не раз говорил, что Абель «делает всю работу», а он - «принимает все поздравления». Баффетт считает, что как руководитель Абель справляется лучше него, и уверен в своем выборе.
Как Грегори Абель планирует управлять Berkshire Hathaway?
Однако не все акционеры готовы так же легко и безоговорочно принять нового главу Berkshire Hathaway. На кону огромные деньги и репутация одной из старейших инвестиционных компаний, которую создал один человек. Кроме того, довольно непубличный Абель сильно уступает Баффетту в медийности и остается для многих «темной лошадкой».
Сам Абель заявил, что собирается продолжать дело Баффетта, сохранит корпоративную культуру Berkshire, принципы инвестирования и отношение к риску, которых придерживался легендарный инвестор.
Как пишет Bloomberg, основная загвоздка для акционеров заключается в том, что Абель, по сути, не является профессиональным инвестором, как Баффетт. Он в первую очередь сильный бизнес-управленец.
В 2010-11 годах Berkshire наняла профессиональных инвесторов Тодда Комбса и Теда Вешлера, которые помогают управлять акциями и облигациями холдинга. С тех пор Комбс курирует страховое подразделение Geico. Оба инвестора консультировали Баффета по поводу потенциальных поглощений и могут делать то же самое для Абеля. Но будет ли их совместных усилий достаточно, чтобы сохранить прежнюю эффективность Berkshire? Уоррен Баффетт уверен, что да. Он по-прежнему остается одним из крупнейших владельцев акций холдинга, что немного успокаивает акционеров. Рынок замер в ожидании и будет следить за развитием Berkshire Hathaway под руководством Грегори Абеля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба