Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.05% (5907 п.)
📈 Nasdaq: +0.14% (21307 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (42241 п.)
🌕 Золото: -0.68% ($3227)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.39% ($66.29)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (4.471%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 вырос на 0.72%, Nasdaq поднялся на 1.61%, а Dow Jones снизился на 0.64%. Инвесторы оценивали выход данных по инфляции и покупали преимущественно бумаги «великолепной семерки». Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Индекс потребительских цен в апреле вырос на 0.22% м/м и 2.31% г/г, что оказалось заметно лучше ожиданий. Базовый CPI поднялся 0.24 м/м и 2.78% г/г - также ниже прогноз экономистов на уровне 0.3% м/м и 2.8% г/г. Категории, на которые тарифы могли оказать повышательное давление, увеличили вклад в базовую инфляцию всего примерно на 3 б.п. м/м. Сдержанные цены на одежду и новые автомобили указывают на то, что компании пока не спешат перекладывать рост издержек из-за повышения тарифов на потребителей.
Доходности казначейских облигаций почти не отреагировали на выход данных. Между тем, рынок свопов предполагает только два полных снижений ставки ФРС в этом году. Две недели назад, перед соглашением с Китаем, ожидалось три полных сокращения.
«Как и ФРС, инвесторы, скорее всего, проигнорируют отчет, поскольку перспективы торговых соглашений и детали процесса бюджетной реформы являются более существенными факторами для рынка акций в ближайшие недели. Тем не менее, отсутствие негативных сигналов в публикации способствует дополнительному росту рисковых активов по мере того, как сокращаются хеджевые позиции», - заявил Джош Джамнер из ClearBridge Investments.
6 из 11 секторов S&P 500 завершили день с повышением. Лучшую динамику показали технологии, товары вторичной необходимости и коммуникации, поддерживаемые ростом в «великолепной семерке». Группа выросла на 2.23% против подъема всего на 0.23% для равновзвешенного индекса. Лидером стала Nvidia #NVDA, поднявшись на 5.6%, после сделки с госкомпанией Саудовской Аравии Humina по поставке самых передовых чипов для ИИ-проекта. Лучше рынка также торговались нефтегазовые компании на восстановлении сырьевых котировок.
Резкое падение прошло в здравоохранении после того, как акции UnitedHealth Group #UNH рухнули почти на 18%. Компания объявила о повышенных медицинских расходах, отказе от прогноза на год и внезапной отставки CEO Эндрю Уитти. Продолжился выход инвесторов из других защитных сфер: товары первичной необходимости, коммунальные услуги. Под давлением остается и недвижимости на фоне высоких ставок.
По словам Джона Коловоса, главного технического стратегa Macro Risk Advisors, теперь не осталось серьёзных уровней сопротивления до отметки 6144 п. по S&P 500 - рекорда, установленного 19 февраля.
«Торговля S&P 500 выше 200-дневной скользящей средней - ещё один сигнал того, что тренд меняется в позитивную сторону. Фактор повышает вероятность того, что любые откаты будут сопровождаться ростом спроса. Это меняет стратегию и говорит о завершении медвежьего рынка», - отметил Коловос.
В то же время, главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management Марк Хэфеле понизил рейтинг американских акций до «нейтрального», отметив, что после мощного отскока от апрельских минимумов соотношение риска и доходности стало более сбалансированным.
«Неопределённость всё ещё велика, и со временем внимание инвесторов сместится к перспективе устойчивого торгового соглашения. Это не медвежий взгляд и не призыв к распродаже, и мы по-прежнему рекомендуем инвесторам сохранять полную стратегическую долю в акциях США», - написал Хэфеле в записке.
Публикация экономических данных сегодня:
• Запасы сырой нефти в США
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба