Во второй половине мая Индекс МосБиржи не сумел удержаться выше значимого уровня 2800 п. Теперь он рискует сползти значительно ниже. Акции компаний со слабыми фундаментальными условиями, с большой долей вероятности, будут демонстрировать опережающую слабость. Выделяем бумаги с потенциалом дальнейшей масштабной просадки.
Аэрофлот
Торговый план
Шорт от текущих уровней (67 руб.) Стоп-ордер — 69,03 руб. (-3%) Цель — 62 руб. (+7,5%) Соотношение риск/прибыль — 2,5
Техническая картина
На дневном графике акции Аэрофлота вышли вниз из полуторамесячного треугольника. Наметившееся движение может продолжиться, а в случае дальнейшего общего ухудшения настроений на рынке — ускориться. Тогда бумаги способны вернуться к 200-дневной скользящей средней цене, значение которой сейчас составляет около 63 руб. В таком сценарии более или менее прочная поддержка может быть встречена несколько ниже — на подступах к круглому уровню 60 руб.
Фундаментальная картина
Аэрофлот весь прошлый год стремился вернуться к состоянию прибыльности. В настоящее время большой нагрузкой для компании является сохраняющийся режим внешних санкций. Эмитент сталкивается со сложностями в поддержании летной годности авиапарка иностранного производства. Целевая цена акций Аэрофлота на годовом горизонте, по оценке аналитиков БКС, составляет 62 руб., что на 7% ниже текущего уровня.
АЛРОСА
Торговый план
Шорт от текущих уровней (46,6 руб.) Стоп-ордер — 47,48 руб. (-1,9%) Цель — 45,11 руб. (+3,2%) или более низкий уровень Соотношение риск/прибыль — 1,7 или больше, в зависимости от характера движения
Техническая картина
Акции АЛРОСА обновили двухнедельный минимум и теперь способны вернуться к значимому уровню 45 руб., который выступает множественным дном и 9-месячной поддержкой. Далее вероятен довольно резкий отскок от указанной отметки. Однако в случае ее уверенного пробоя нисходящее движение способно ускориться и усилиться. Тогда в качестве целей и поддержек будут выступать уровни 42 руб., 40 руб. В целом короткая позиция в указанной ситуации требует пристального внимания.
Фундаментальная картина
Среднесрочная слабость акций АЛРОСА вполне закономерна. Она обусловлена затянувшимся неблагополучным состоянием мирового рынка природных алмазов. Тенденция усугубилась недавним резким повышением импортных торговых пошлин в США. Текущую неблагоприятную ситуацию наглядно характеризует новость о том, что конкурирующая иностранная компания — De Beers — прибегла к тайным распродажам необработанных алмазов на крупные суммы со скидками в цене порядка 10–20%.
Целевая цена акций АЛРОСА на годовом горизонте, по оценке аналитиков БКС, составляет 36 руб., что на 22% ниже текущего уровня.
Распадская
Торговый план
Шорт от текущих уровней (227 руб.) Стоп-ордер — 237,05 руб. (-4,4%) Цель — 201 руб. (+11,5%) Соотношение риск/прибыль — 2,6
Техническая картина
С начала текущего года в акциях Распадской уже дважды сформировалась среднесрочная техническая фигура «Треугольник», завершившаяся выходом вниз. Теперь акции Распадской рискуют сползти к ближайшему значимому круглому уровню 200 руб. Стоп-ордер можно расположить выше максимального значения торгового дня, в ходе которого состоялась резкая просадка.
Фундаментальная картина
Акции угольной компании Распадская отражают тревожное состояние дел в отечественной угледобывающей отрасли. Многие ее представители в моменте стали нерентабельными. Это следствие целого ряда причин: падение мировых цен на уголь, внешнее санкционное давление, рост себестоимости производства на фоне ускорившейся инфляции, падение спроса со стороны КНР. Согласно недавнему квартальному отчету, чистая прибыль Распадской по РСБУ сократилась в 5,4 раза в годовом выражении.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба