Нефть и газ. Японские бонды и подсанкционные танкеры

Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent продолжают медленное сползание. Глобально актив находится в медвежьей тенденции. Локально просматривается линия нисходящего сопротивления — необходимо внимательно следить за динамикой цен при подходе к ней.

Драйверов для роста не хватает. Лесные пожары в Канаде могли бы стать таким триггером, но они пока не привели к приостановке добычи, значимой для мирового баланса спроса и предложения.

Усилилась санкционная риторика со стороны США в отношении России. Вновь начали выходить статьи, посвященные способам обхода американских санкций при транспортировке российской нефти. В целом это сигнал, что как минимум может возрасти контроль за соблюдением уже действующих ограничений.

Ключевой фактор давления на нефть — ожидание очередного ускоренного возвращения на рынок ранее сокращенных баррелей ОПЕК+. Хотя и без этой активности картеля на вторую половину года прогнозируется смещение мирового баланса в сторону профицита предложения.

Также негативом служат проблемы на японском рынке долга — усиление этого фактора косвенно может привести к дестабилизации на других финансовых рынках, включая сырьевые фьючерсы.

(!) На 30-е мая запланирована экспирация ближнего контракта (BRNN2025) на ICE Europe. На Мосбирже экспирация состоится 2 июня.

Новостной фон
Дональд Трамп размышляет, следует ли вводить дополнительные санкции в отношении Москвы.
Попавшие под блокирующие санкции США танкеры замечены в цепочке поставок российской нефти в Индию.
Лесные пожары в Альберте, нефтеносном регионе Канады, привели к остановке добычи нефти и газа, а также вынудили жителей одного из городов эвакуироваться. Пока речь идет о выпадении порядка 4 тыс. б/с добычи — это несущественный объем для мирового баланса спроса и предложения. Отслеживать динамику пожаров можно на сайте Alberta Wildfire.
Источники Reuters сообщают, что ОПЕК+ в субботу, вероятно, примет решение о дальнейшем ускоренном увеличении добычи. Речь идет о повышении на 411 тыс. б/с.
ОПЕК+ делает все возможное, чтобы сбалансировать рынок нефти, но необходимо учитывать и растущий спрос, заявил вчера министр энергетики ОАЭ Сухейль Мохамед Аль Мазруи.
Саудовская Аравия может снизить цены на нефть с поставкой в июле для покупателей из Азии до самого низкого уровня за последние полгода.
Администрация Трампа выдала Chevron ограниченную лицензию на продолжение деятельности в Венесуэле. Это позволит компании сохранить свои активы в стране, но не экспортировать нефть или расширять деятельность.

Природный газ
Гэп на графике фьючерсов носит технический характер — он образовался при склейке цен двух ближних контрактов. Цена находится в блоке сопротивления — вероятен переход к коррекции. При сильной активности покупателей поддержкой может выступить линия сопротивления, выше которой сейчас находится цена. Далее — уровень 200-периодной скользящей средней, $3,468.