Сокращенная неделя на американском рынке акций прошла позитивно. Перечислим основные драйверы, представим прогноз на ближайшие дни.
S&P 500 вырос на 2,2%, NASDAQ 100 — на 2,6%, Dow Jones — на 1,8%. В понедельник Америка отпраздновала День памяти — рынок акций не работал. В фокусе — новости из Белого дома, «минутки» ФРС, макрорелизы.
Что движет рынком
На прошлых выходных Дональд Трамп в ходе разговора с главой Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен согласился отложить вступление в силу пошлины в размере 50% на импорт товаров из ЕС до 9 июля. Это предполагает возможность достижения соглашения по тарифам.
В среду были представлены протоколы прошедшего в мае заседания ФРС. В тот раз ключевая ставка снова была оставлена на уровне 4,25–4,5%, как и ожидалось. Представители регулятора были озабочены тем, что более высокая в результате внешнеторговой политики инфляция может перерасти в устойчиво высокую, несмотря на увеличение вероятности рецессии в США.
В четверг Дональд Трамп и Джером Пауэлл встретились, чтобы обсудить экономическую ситуацию в стране. Глава ФРС сообщил, что направление монетарной политики в США будет полностью зависеть от входящей информации по экономике и оценки ее последствий.
Личные доходы американцев в апреле выросли на 0,8%, расходы — на 0,2% месяц к месяцу (м/м). Ценовой индекс потребительских расходов в годовом исчислении увеличился на 2,1% (прогноз: 2,2%). Индекс потребительских настроений Университета Мичигана в мае не изменился и составил 52,2 п. (прогноз: 50,8 п.). Инфляционные ожидания на год выросли с 6,5% до 6,6% (прогноз: 7,3%). Сервис ФРБ Атланты GDPNow указывает на возможность роста ВВП США на солидные 3,8% во II квартале.
Акции NVIDIA в четверг выросли на 3,3% после публикации квартальной отчетности. Основные финансовые метрики превысили консенсус. Выручка производителя графических процессоров выросла на 69% год к году (г/г). Прогноз на текущий квартал выглядит разочаровывающим.
На что обратить внимание
В следующую пятницу будет представлен ключевой макрорелиз месяца — данные по рынку труда США за май. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, Nonfarm Payrolls могли вырасти на умеренные 130 тыс. после 177 тыс. в апреле. Уровень безработицы может остаться без изменений на уровне 4,2%. Помимо этого, стоит обратить внимание на динамику зарплат в годовом исчислении.
Из других макроданных по Америке внимания заслуживают индексы деловой активности от ISM — в промышленности и сфере обслуживания.
Из зарубежных событий отметим публикацию итогов заседания ЕЦБ в четверг. Базовые процентные могут быть снижены на 0,25 п.п.
Что дальше
Котировка S&P 500 на 30 мая — 5912 п., в пятницу индекс закрылся практически без изменений. В случае реализации позитивного сценария ждем рост индикатора в район 6130 п.
Вложиться в движения американских индексов можно через фьючерсы на Мосбирже. Самые активные контракты — июньские: SPYF-6.25 (SFM5) и NASD-6.25 (NAH5). Значения на пятницу — 589 и 21 271. Локальные целевые ориентиры: 605 и 22 200.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба