Инфраструктура крипторынка развивается несмотря на незначительное снижение котировок. Ключевым драйвером остаются инициативы отдельных стран и компаний. Пакистан объявил о подготовке к созданию BTC-резерва и инвестирует в майнинг- и ИИ-центры. Сальвадор продолжает использовать биткойн, несмотря на требования МВФ, а Трамп и его окружение активно наращивают инвестиции в BTC.
За неделю BTC снизился на 4,6% до $104,6 тыс., ETH — на 2,9% до $2,5 тыс. Притоки в криптопродукты охладились: +$0,3 млрд после +$3,3 млрд неделей ранее.
В США наблюдается либерализация регулирования: администрация Трампа отменила ограничения на участие криптовалют в пенсионных планах 401(k), а SEC завершает дела против крупных игроков, таких как Binance. В Европе и на Ближнем Востоке активизируются проекты по токенизации недвижимости и внедрению стейблкоинов, включая Дубай и Santander.
Одновременно усиливаются меры контроля, что видно на примере Таиланда, заблокировавшего пять криптобирж без лицензий. Ведущие цифровые платформы также активно развивают финансовые сервисы: Telegram привлек $1,7 млрд и интегрирует GrokAI, а Илон Маск запускает бета-тестирование системы внутренних платежей X Money в социальной платформе X (Twitter), и XChat, который вероятно станет конкурентом Telegram.
Рынок криптовалют движется к более сбалансированному развитию: рост интереса и внедрения цифровых технологий сопровождается усилением регулирования.
Tether фокусируется на зарубежных рынках, несмотря на GENIUS Act. Паоло Ардоино, CEO эмитента USDT, заявил, что компания способна соответствовать требованиям американского регулятора, при этом основное внимание уделяет зарубежным рынкам. Ардоино подчеркнул, что в США уже существует множество способов оплаты тогда как, 3 млрд человек не имеют доступа к традиционной финансовой системе. Он добавил, что турецкая лира за последние пять лет обесценилась к доллару на 80%, а аргентинский песо — более чем на 90%. Он отметил, что USDT служит инструментом сбережения для 420 млн человек в развивающихся странах, при этом ежеквартальный прирост аудитории составляет около 30 млн пользователей. Также Ардоино сообщил, что компания ведёт переговоры с двумя из четырёх компаний «большой четвёрки» для проведения полного аудита. В настоящее время Tether занимает 61% рынка стейблкоинов, а его капитализация составляет $152,7 млрд.
Дональд Трамп встретился с 220 крупнейшими держателями токена TRUMP. Около 50% инвесторов в токен TRUMP являются иностранцами (по данным Bloomberg), при запрете на финансирование политических кампаний в США для иностранных лиц. Общий объём инвестиций составил $148 млн, из которых $111 млн вложили 25 крупнейших держателей (по информации Inca Digital). Больше всего вложил основатель Tron Джастин Сан — $18,5 млн. Во время встречи Трамп не представил новых положений касательно криптовалютной политики, однако выразил поддержку идее BTC-резерва. Некоторые участники пожаловались, что после короткой речи Трамп покинул мероприятие, и ни с кем не общался тет-а-тет. На сцене при этом была президентская печать, применение которой в рамках спонсорских событий запрещено. 35 членов Палаты представителей от Демократической партии призвали Минюст расследовать обстоятельства криптоужина.
Пакистан выделит 2000 МВт для майнинга BTC и дата-центров ИИ. Это 4% электроэнергии страны. Сначала подключат угольные станции с загрузкой 15%. Министр финансов Аурангзеб заявил, что инициатива привлечёт миллиарды инвестиций и создаст высокотехнологичные рабочие места. Майнеры освобождены от пошлин, ИИ-инфраструктура — от налогов. 20% электроэнергии теряется при доставке из-за изношенных сетей. Электроэнергия в стране субсидируется государством из-за низких доходов населения. Пакистан сталкивается с отключениями электричества на фоне износа инфраструктуры. Китай финансирует более 10 проектов по производству электроэнергии в стране, однако Пакистан не всегда вовремя исполняет свои финансовые обязательства. Размещение майнинг-центров у источников генерации снизит нагрузку на сети и обеспечит доходы для модернизации. Тарифы для бизнеса снижены с $0,158 до $0,123/кВт·ч — дешевле, чем в Европе и США, но выше, чем в Китае.
Дубай запустил первый на Ближнем Востоке и в Северной Африке проект по продаже токенизированной недвижимости. Инвесторы смогут приобрести доли токенизированного объекта недвижимости в Дубае. Пилотный проект будет доступен только гражданам ОАЭ и исключительно за дирхамы. В дальнейшем программа может быть расширена на другие регионы и альтернативные способы оплаты. Минимальная сумма инвестиций составит 2 тыс. дирхамов ($545). Проект реализуется в сотрудничестве с Департаментом земельных ресурсов Дубая (DLD), Центральным банком ОАЭ и Фондом будущего Дубая. Торговая платформа — Prypco Mint, а за проведение платежей будет отвечать Zand Digital Bank. DLD уточнил, что все объекты недвижимости будут проходить проверку на предмет справедливой рыночной стоимости перед листингом на платформе. Ранее DLD прогнозировал, что к 2033 году объём токенизированной недвижимости достигнет 60 млрд дирхамов ($16,3 млрд), что может составить до 7% от общего объёма сделок с недвижимостью в Дубае. В апреле дубайские регуляторы подписали меморандум о запуске токенизации недвижимости в национальном реестре.
Илон Маск подтвердил бета-тестирование платежей внутри X (экс-Twitter). Сервис X Money позволит пользователям осуществлять переводы средств прямо на платформе. Маск уточнил, что первый этап тестирования будет сильно ограничен по числу участников. Генеральный директор X Линда Яккарино в январе заявила, что запуск сервиса запланирован на конец 2025 года в партнерстве с Visa. Вероятнее всего, речь идет о возможности пополнения внутреннего кошелька с привязанной дебетовой карты. Использование криптовалют в анонсе не упоминалось. Маск вынашивает идею запуска платежей с 2022 года, продвигая X как «приложение для всего». На сегодняшний день компания уже получила лицензии на перевод денежных средств в 41 штате США.
Суд США снял с Авраама Айзенберга обвинения в мошенничестве на $110 млн. В 2022 году Авраам Айзенберг использовал уязвимость DeFi-платформы Mango Markets: в течение 20 минут он искусственно завысил цену фьючерсов токена MNGO на 1300%, совершая сделки между собственными аккаунтами. После этого он использовал уязвимость платформы и занял $110 млн под залог раздутых активов. Айзенбергу грозило до 20 лет лишения свободы по обвинениям в мошенничестве с товарами, манипулировании рынком и мошенничестве с электронными переводами. Однако окружной судья США Арун Субраманян снял обвинения по первым двум пунктам и оправдал его по третьему. Он отметил, что платформа не имела чётких правил или запретов на подобные действия. Минюст США все еще может судить его по первым двум обвинениям. Айзенберг ранее предложил вернуть $67 млн, надеясь избежать уголовного преследования. В декабре 2022 года его арестовали и приговорили на 4 года тюрьмы за хранение 1274 материалов с детской порнографией.
МВФ требует от Сальвадора остановить закупки BTC. Сальвадор и Международный валютный фонд достигли предварительного соглашения по кредиту на $120 млн в рамках более широкой программы на $1,4 млрд, одобренной в прошлом году. Уже тогда МВФ настаивал на прекращении использования биткоина в системе государственного управления. В результате Сальвадор согласился сделать BTC добровольным средством платежа, а не обязательным для торговцев. Также была отменена возможность уплаты налогов в криптовалюте — теперь налоги можно оплачивать только в долларах США, которые являются официальной валютой страны с 2001 года. Несмотря на требования МВФ, власти продолжают закупку BTC в государственные резервы и не закрыли национальный криптокошелёк Chivo. Сегодня Сальвадор занимает 7-е место в мире по количеству биткойнов — 6,2 тыс. BTC на сумму около $674 млн. Нереализованная прибыль по этим активам составляет $381,7 млн (+130%). С 2022 года страна ежедневно покупает минимум 1 BTC. В мае 2024 года Кэти Вуд заявила, что ставка Сальвадора на биткойн и искусственный интеллект может привести к 10-кратному росту ВВП в течение пяти лет.
Telegram привлек $1,7 млрд, интегрирует GrokAI в приложение. В числе инвесторов держатели старых облигаций, в т.ч. BlackRock, Mubadala (инвесткомпания из Абу-Даби), хедж-фонд Citadel. Купонная ставка составит 9%. Бумаги могут быть конвертированы в акции с дисконтом. Средства будут направлены на погашение остатка облигаций, выпущенных в 2021 году. Ранее компания уже выкупила часть выпуска на сумму $400 млн. В 2024 году Telegram заработал $540 млн, а в 2025-м ожидает прибыль в $700 млн при выручке $2 млрд, по данным WSJ. Гендиректор Telegram Павел Дуров объявил о годичном партнёрстве с Илоном Маском: в приложение будет интегрирован чат-бот xAI Grok. Telegram получит $300 млн в виде инвестиций (деньги и акции xAI), а также 50% выручки от подписок на Grok. Никола Плекас, бывший топ-менеджер Visa Crypto, назначен вице-президентом по платёжным решениям TON Foundation. Он займётся глобальной стратегией в области платежей и партнёрствами для экосистемы приложений TON и Telegram.
Трамп и его окружение наращивают BTC-позиции. Strive, инвестиционная компания Вивека Рамасвами, привлекла $750 млн. Средства могут быть направлены на покупку проблемных BTC-активов, связанных со взломами и банкротствами, а также на кредитные инструменты, обеспеченные биткоинами, по сниженным ценам. Кроме того, инвестиции могут использоваться для приобретения недооценённых биотехнологических компаний. Cantor Fitzgerald в рамках программы кредитования под залог BTC на сумму $2 млрд предоставила кредиты криптокомпаниям FalconX ($100 млн) и Maple Finance. Кастодианом выступит Anchorage Digital. Cantor Fitzgerald также стала финансовым консультантом Trump Media в рамках привлечения $2,5 млрд для инвестиций в биткоин. Компания планирует продать акции на $1,5 млрд и разместить конвертируемые облигации на $1 млрд с купонной ставкой 0%. Говард Лютник занимал пост CEO Cantor Fitzgerald до назначения министром торговли. Сейчас компанию возглавляет его сын Брэндон. Вивек Рамасвами поддерживал Дональда Трампа на президентских выборах. Трамп предлагал ему, совместно с Илоном Маском, возглавить проект DOGE, однако Рамасвами отказался из-за участия в выборах губернатора Огайо. Дональд Трамп по-прежнему владеет 53% акций Trump Media.
Округ Берген в Нью-Джерси токенизирует права собственности на недвижимость на сумму $240 млрд. За 5 лет компания Balcony токенизирует 370 тыс. документов на блокчейне Avalanche. Ожидается, что время обработки документов сократится на 90% и снизит риск мошенничества и административных ошибок. Округ Берген — самый населённый округ Нью-Джерси с населением 1 млн человек. Сборы налогов на недвижимость превышают $500 млн ежегодно. В Balcony также отмечают, что токенизация поможет решить споры о праве собственности. Компания уже обнаружила $1 млн потерянных муниципальных доходов из-за неполных или устаревших записей. Balcony также сотрудничает с другими округами в Нью-Джерси, включая Кэмден, Ориндж и Клиффсайд-Парк. В результате кооперации количество токенизированных документов в штате может увеличиться до 460 тыс.
Пакистан готовится создать BTC-резерв. Об этом заявил глава национального криптовалютного совета Билал бин Сакиб. Он подчеркнул, что Пакистан никогда не будет продавать BTC, а вдохновением для этого шага послужил пример администрации Трампа. По его словам, криптовалюта поможет предоставить доступ к финансовым услугам для 100 млн пакистанцев, не имеющих банковских счетов. Сакиб также сообщил о планах токенизировать неликвидные активы и внедрить цифровые удостоверения личности. По данным Bitcoin Treasuries, на сегодняшний день у Пакистана нет BTC в резервах. Однако на этой неделе страна объявила о выделении 2000 МВт электроэнергии для майнинга BTC и дата-центров на базе ИИ. Майнеры будут освобождены от пошлин.
Мэр Нью-Йорка призвал отменить криптолицензии и запустить BTC-облигации. Эрик Адамс назвал себя «крипто-мэром» и заявил, что будет добиваться создания Bitbond. Однако подробности он не раскрыл. Ранее Bitcoin Policy Institute предложил выпуск 10-летних облигаций с купонной ставкой 1%. Согласно их плану, 90% средств от размещения бондов направляются на государственные расходы, а 10% — на покупку BTC. После погашения облигаций инвестор получает дополнительный доход от возможного роста BTC. Адамс также выступил за отмену лицензирования BitLicense, действующего в Нью-Йорке с 2015 года. По его словам, лицензионные сборы слишком высоки, а требования по борьбе с отмыванием денег и соблюдению KYC — чрезмерно строгие. На первом New York City Crypto Summit, состоявшемся 20 мая, Адамс объявил о создании цифрового консультативного совета для стимулирования рабочих мест и инвестиций.
Министерство труда отменило руководство администрации Байдена, ограничивавшее включение криптовалют в пенсионные планы 401(k). В 2022 году агентство утверждало, что криптовалюты представляют «значительные риски и проблемы» для пенсионных счетов, указывая на их спекулятивный характер и отсутствие стабильности. В результате Министерство призвало доверенных лиц быть «крайне осторожными» при рассмотрении возможности включения криптовалют в пенсионные планы 401(k). Однако в администрации Трампа заявили, что это руководство нарушает традиционный нейтральный подход агентства к инвестиционным вопросам. Министр труда Лори Чавес-ДеРемер подчеркнула, что инвестиционные решения должны принимать доверенные лица, а не федеральные чиновники. Новые указания агентства распространяются на цифровые активы, включая токены, монеты, криптоактивы и их производные. План 401(k) — это самый популярный частный пенсионный инструмент в США, позволяющий ежегодно вносить до $31 тыс. до налогообложения. В третьем квартале 2024 года объём средств в системе 401(k) для 70 млн участников составил $8,9 трлн.
Таиланд блокирует 5 криптобирж без лицензий. Bybit, OKX, 1000X, CoinEx и XT будут заблокированы с 28 июня для предотвращения отмывания денег в отсутствие необходимых лицензий от регулятора. Комиссия по фондовым рынкам рекомендует пользователям заранее вывести средства. Bybit заявила, что ведет переговоры с регулятором, чтобы работать прозрачно. Параллельно компания получила австрийскую лицензию CASP в рамках MiCA. Это позволит бирже предоставлять услуги для 500 млн человек в 29 странах еврозоны. Компания также открыла офис в Вене и наняла 100 сотрудников. По данным Coingecko, Bybit занимает 8-е место по спотовому объему торгов за сутки — $3,8 млрд.
SEC отозвала иск против Binance. В июне 2023 года SEC обвиняла CZ, биржу и её американское подразделение BAM Trading в нарушении законов о ценных бумагах, ненадлежащем обращении со средствами клиентов и введении их в заблуждение. Комиссия совместно с Binance и CZ подала совместное ходатайство о прекращении дела без возможности его повторного возбуждения. Дело SEC рассматривалось отдельно от обвинений Минюста, по которым биржа выплатила штраф в размере $4,3 млрд, а CZ был приговорён к 4 месяцам заключения. После смены руководителя SEC прекратила или урегулировала дела и расследования против Coinbase, Consensus, Kraken, Circle, Immutable, OpenSea и других компаний. Сотрудники SEC также выпустили рекомендации по стейкингу. По их мнению, для стейкинга с доказательством доли владения не требуется регистрация в SEC в соответствии с законами о ценных бумагах. Однако эти заявления не имеют юридической силы.
Испанский банковский гигант Santander рассматривает запуск криптовалютных сервисов и стейблкоинов. По данным Bloomberg, банк оценивает возможность запуска стейблкоинов, номинированных в евро и долларах. Долларовые продукты особенно востребованы в Латинской Америке, где у Santander обширная клиентская база. Банк рассматривает как создание собственного стейблкоина, так и предоставление доступа к уже существующему продукту. Цифровой банк Santander — Openbank — подал заявку на предоставление розничных криптовалютных услуг в рамках MiCA. По данным Bloomberg, после получения разрешения от регуляторов банк может запустить криптовалютные сервисы уже в этом году. Santander — один из первых институциональных сторонников криптовалют. С 2014 по 2016 год банк участвовал в трёх раундах финансирования XRP на сумму $63 млн. Кроме того, Santander финансировал криптопроекты в категории CeFi на сумму $64 млн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба