6 марта 2010 TeleTrade
48 Обзор валютного рынка за неделю
Доллар существенно укрепил свои позиции против иены после того, как публикация более сильных по сравнению с ожиданиями данных по рынку труда США спровоцировала активизацию спекуляций относительно того, что в ходе продолжения улучшения состояния крупнейшей мировой экономики ничто не помешает ФРС повысить процентные ставки.
Количество рабочих мест сократилось на 36,000, в то время как в связи с неблагоприятными погодными условиями ожидалось более существенное падение показателя - на 68,000. Уровень безработицы в прошлом месяце остался на отметке 9.7%, в то время как экономисты ожидали рост показателя до 9.8%.
"В целом отчет оказался позитивным, отмечает Браян Ким, валютный стратег стемфордского представительства UBS AG. "Доллар-иена растет, поскольку новости дают основания полагать, что ФРС сможет продолжить процесс нормализации своей политики."
Фьючерсами на федеральные фонды на CME Group вероятность того, что ФРС повысит основную процентную ставку по крайней мере на 25 б.п. до ноября текущего года оценивается в настоящее время в 59% по сравнению с 53% днем ранее.
Таким образом, можно предположить что без учета погодных факторов показатель оказался бы значительно лучше, что свидетельствует о сохранении позитивных тенденций на рынке труда США и, соответственно, является позитивом для доллара, в особенности против иены.
Отчет ФРС "Бежевая книга", подготовленный к следующему заседанию центробанка, показал, что экономические условия в США продолжали улучшаться со времени последнего отчета. 9 из 12 округов сообщили об улучшении экономической активности, но в большинстве случаев рост был умеренным. Потребительские расходы несколько возросли. Промышленность выросла в большинстве округов.
Японская иена упала в цене и против других основных валют в связи с опасениями что Банк Японии может продолжить процесс либерализации кредитно-денежной политики после того как Nikkei English News сообщил, что подобные меры будут обсуждаться на ближайшей встрече центрального банка.
Несмотря на восстановление в пятницу евро-доллар завершает неделю с потерями в связи с неопределенностью перспектив оказания помощи Греции со стороны других стран евросоза.
В настоящее время в Люксембурге проходит встреча премьер-министра Греции с представителями стран региона, основной целью которой является обсуждение возможности оказания помощи стране с целью урегулирования ее бюджетных проблем. Результаты саммита могут стать определяющими с точки зрения ближайших перспектив единой валюты.
Поддержку евро в середине недели оказала публикация Грецией плана по сокращению дефицита и увеличению налогов. При этом позитивным фактором для евро стало одобрение министрами финансов ЕС сокращения Грецией дефицита на $6.55 млрд. "Греция предпринимает все возможные шаги для решения бюджетного кризиса, и европейцы должны поддержать их в этом," говорит Борис Шлоссберг, директор отдела валютных исследований в GFT Forex. "Правительство Греции идет на жертвы и рынок по достоинству это оценивает." Агентство Fitch оценивает рейтинг Греции на уровне ВВВ+, с негативным прогнозом. Представители агентства отмечают, что важно не только задекларировать эффективный план но и выполнить его в полной мере. Сегодня греческий парламент принял закон о сокращении бюджетного дефицита на 4.8 млрд. евро ($6.5 млрд.) в рамках которого в частности запланировано снижение зарплат увеличение ставки НДС.
ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений. Минимальная ставка рефинансирования составляет 1.00%, а маржинальная кредитная ставка 1.75%. Депозитная ставка 0.25%.
В ходе своей традиционной пресс-конференции президент ЕЦБ Трише дал понять что центральный банк продолжит сворачивать специальные меры по увеличению ликвидности -- ликвидность будет абсорбироваться по мере необходимости в целях предотвращения скачков инфляции -- рост ВВП в 2011 составит 0,8%-1,2% -- ставки останутся без изменений по крайней мере до 12 октября -- инфляция в краткосрочной перспективе составит около 1% -- инфляция в еврозоне составит 0,8%-1,6% в 2010 и 0,9%-2,1% в 2011.Фунт прервал наиболее продолжительный период снижения против доллара за последние 16 месяцев после того, как данные по потребительскому доверию в Британии показали рост до 2-летнего максимума.
Стерлинг в начале недели впервые за последние почти 10 месяцев снизился под отметку $1.50 после того, как опрос показал, что в Британии в правительстве может оказаться меньшинство впервые с 1974 года, что ставит под сомнение сокращение дефицит госбюджета страны.
Банк Англии, как и ожидалось, оставил учетную ставку без изменений - на уровне 0.5%. MPC также сохранил программу по выкупу корпоративных обязательств (QE) на уровне stg200 млрд
Обзор фондовых рынков за неделю
Nikkei 225 Stock Average продемонстрировал по итогам недели самые впечатляющие результаты в текущем году и стал лидером роста в азиатско-тихоокеанском регионе после того как курс иены резко снизился против валют стран-основных торговых партнеров Японии из-за спекуляций, что Банк Японии может продолжить процесс либерализации кредитно-денежной политики после того как Nikkei English News сообщил, что подобные меры будут обсуждаться на ближайшей встрече центрального банка. Nikkei 225 по итогам недели прибавил 2.4%.
Canon Inc., который продает 28% своей продукции в Северной Америке и Sony Corp. прибавили более чем по 3% после публикации более сильных данных по рынку труда США.
Акции девелоперской компании Sumitomo Realty & Development Co., подскочили на 4.6% в связи с ожиданиями снижения стоимости кредитных средств. Nippon Yusen K.K. стал лидером роста в секторе морского транспорта после того, как цена фрахта подскочила максимально за последние 8 месяцев.
Европейские индексы завершили неделю самым значительным ралли с июля прошлого года в связи со спекуляциями, что Евросоюз окажет Греции необходимую помощь, а также после того как более сильные по сравнению с ожиданиями данные по рынку труда США оживили оптимизм в отношении того, что восстановление мировой экономики продолжается.
Акции National Bank of Greece SA подскочили на 13%, в результате чего национальный фондовый индекс Греции ASE Index продемонстрировал самый значительный рост с октября прошлого года, прибавив за неделю 8.8%. Рост цен на металлы поддержал товарно-сырьевой сектор, лидерами в составе которого стали Rio Tinto Group Plc и Xstrata Plc. Акции Royal Ahold NV, нидерландской компании владеющей в США сетью супермаркетов Stop & Shop,, подскочили на 7% после сообщения об увеличении дивидендов.
Фондовые индексы выросли на всех 18 западно-европейских рынках за исключением Исландии.
DAX прибавил 5%
CAC 40 подскочил на 5.4% 
FTSE 100 вырос на 4.6% 
.
Standard & Poor’s 500 Index завершил неделю ростом на фоне хороших данных по занятости в США.
Количество рабочих мест сократилось на 36,000, в то время как в связи с неблагоприятными погодными условиями ожидалось более существенное падение показателя - на 68,000. Уровень безработицы в прошлом месяце остался на отметке 9.7%, в то время как экономисты ожидали рост показателя до 9.8%.
К тому же уверенности рынкам придали усилия ЕС по стабилизации положения в Греции.
American Express Co и Boeing Co. прибавили по крайней мере по 2.6%. Alcoa Inc. стал лидером роста в составе Dow Jones Industrial Average прибавив в цене 3.1% в ходе активизации роста цен на металлы после того, как Китай заявил о увеличении государственного резерва меди. Акции Freeport-McMoRan выросли на 1.9%.
Общий позитивный настрой на рынке оказал поддержку товарно-сырьевому его сегменту. В результате индекс CRB Commodity Index прибавил 0.8%. По итогам недели рост составил также 0.8%.
Цена нефти оказала основную поддержку CRB. "Черное золото" подорожало на 1.6% до $81.50 за баррель ранее установив максимум месяца в области $82.07. В этой связи 39 из 40 компаний составляющих S&P 500 Energy Index укрепили свои позиции.
Следует отметить рост в среде угледобывающих компаний после того, как Financial Times сообщил, что Essar Group согласился купить Trinity Coal за $550-$600 млн. у Denham Capital Management LP. Massey Energy Co. прибавил 5.8%, Patriot Coal Corp. подскочил на 9.8%, а James River Coal Co. на 8.2%
Природный газ не выглядел также уверенно и закрылся лишь незначительным ростом в области $4.59/MMBtu.
Золото также незначительно подорожало до $1137.50 за тройскую унцию. Серебро закрылось на отметке $17.39, прибавив 1.2%.
В результате пятничного ралли рынок с начала года прибавил 1.0%, обновил максимум месяца и находится менее чем 2% ниже 52-недельного пика, установленного в середине января.
С установленного год назад 12-летнего минимума рынок вырос к настоящему моменту на 67% в ходе оживления восстановления мировой экономики. В значительной мере поддержку широкому рынку оказал рост на 140% финансового сектора, а также практически удвоение индексов потребительского и индустриального секторов. В итоге S&P 500 сократил потери после обвала из области исторического максимума 2007 года до 28%
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доллар существенно укрепил свои позиции против иены после того, как публикация более сильных по сравнению с ожиданиями данных по рынку труда США спровоцировала активизацию спекуляций относительно того, что в ходе продолжения улучшения состояния крупнейшей мировой экономики ничто не помешает ФРС повысить процентные ставки.
"В целом отчет оказался позитивным, отмечает Браян Ким, валютный стратег стемфордского представительства UBS AG. "Доллар-иена растет, поскольку новости дают основания полагать, что ФРС сможет продолжить процесс нормализации своей политики."
Фьючерсами на федеральные фонды на CME Group вероятность того, что ФРС повысит основную процентную ставку по крайней мере на 25 б.п. до ноября текущего года оценивается в настоящее время в 59% по сравнению с 53% днем ранее.
Таким образом, можно предположить что без учета погодных факторов показатель оказался бы значительно лучше, что свидетельствует о сохранении позитивных тенденций на рынке труда США и, соответственно, является позитивом для доллара, в особенности против иены.
Отчет ФРС "Бежевая книга", подготовленный к следующему заседанию центробанка, показал, что экономические условия в США продолжали улучшаться со времени последнего отчета. 9 из 12 округов сообщили об улучшении экономической активности, но в большинстве случаев рост был умеренным. Потребительские расходы несколько возросли. Промышленность выросла в большинстве округов.
Японская иена упала в цене и против других основных валют в связи с опасениями что Банк Японии может продолжить процесс либерализации кредитно-денежной политики после того как Nikkei English News сообщил, что подобные меры будут обсуждаться на ближайшей встрече центрального банка.
Несмотря на восстановление в пятницу евро-доллар завершает неделю с потерями в связи с неопределенностью перспектив оказания помощи Греции со стороны других стран евросоза.
Поддержку евро в середине недели оказала публикация Грецией плана по сокращению дефицита и увеличению налогов. При этом позитивным фактором для евро стало одобрение министрами финансов ЕС сокращения Грецией дефицита на $6.55 млрд. "Греция предпринимает все возможные шаги для решения бюджетного кризиса, и европейцы должны поддержать их в этом," говорит Борис Шлоссберг, директор отдела валютных исследований в GFT Forex. "Правительство Греции идет на жертвы и рынок по достоинству это оценивает." Агентство Fitch оценивает рейтинг Греции на уровне ВВВ+, с негативным прогнозом. Представители агентства отмечают, что важно не только задекларировать эффективный план но и выполнить его в полной мере. Сегодня греческий парламент принял закон о сокращении бюджетного дефицита на 4.8 млрд. евро ($6.5 млрд.) в рамках которого в частности запланировано снижение зарплат увеличение ставки НДС.
ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений. Минимальная ставка рефинансирования составляет 1.00%, а маржинальная кредитная ставка 1.75%. Депозитная ставка 0.25%.
В ходе своей традиционной пресс-конференции президент ЕЦБ Трише дал понять что центральный банк продолжит сворачивать специальные меры по увеличению ликвидности -- ликвидность будет абсорбироваться по мере необходимости в целях предотвращения скачков инфляции -- рост ВВП в 2011 составит 0,8%-1,2% -- ставки останутся без изменений по крайней мере до 12 октября -- инфляция в краткосрочной перспективе составит около 1% -- инфляция в еврозоне составит 0,8%-1,6% в 2010 и 0,9%-2,1% в 2011.Фунт прервал наиболее продолжительный период снижения против доллара за последние 16 месяцев после того, как данные по потребительскому доверию в Британии показали рост до 2-летнего максимума.
Стерлинг в начале недели впервые за последние почти 10 месяцев снизился под отметку $1.50 после того, как опрос показал, что в Британии в правительстве может оказаться меньшинство впервые с 1974 года, что ставит под сомнение сокращение дефицит госбюджета страны.
Банк Англии, как и ожидалось, оставил учетную ставку без изменений - на уровне 0.5%. MPC также сохранил программу по выкупу корпоративных обязательств (QE) на уровне stg200 млрд
Обзор фондовых рынков за неделю
Nikkei 225 Stock Average продемонстрировал по итогам недели самые впечатляющие результаты в текущем году и стал лидером роста в азиатско-тихоокеанском регионе после того как курс иены резко снизился против валют стран-основных торговых партнеров Японии из-за спекуляций, что Банк Японии может продолжить процесс либерализации кредитно-денежной политики после того как Nikkei English News сообщил, что подобные меры будут обсуждаться на ближайшей встрече центрального банка. Nikkei 225 по итогам недели прибавил 2.4%.
Canon Inc., который продает 28% своей продукции в Северной Америке и Sony Corp. прибавили более чем по 3% после публикации более сильных данных по рынку труда США.
Акции девелоперской компании Sumitomo Realty & Development Co., подскочили на 4.6% в связи с ожиданиями снижения стоимости кредитных средств. Nippon Yusen K.K. стал лидером роста в секторе морского транспорта после того, как цена фрахта подскочила максимально за последние 8 месяцев.
Европейские индексы завершили неделю самым значительным ралли с июля прошлого года в связи со спекуляциями, что Евросоюз окажет Греции необходимую помощь, а также после того как более сильные по сравнению с ожиданиями данные по рынку труда США оживили оптимизм в отношении того, что восстановление мировой экономики продолжается.
Акции National Bank of Greece SA подскочили на 13%, в результате чего национальный фондовый индекс Греции ASE Index продемонстрировал самый значительный рост с октября прошлого года, прибавив за неделю 8.8%. Рост цен на металлы поддержал товарно-сырьевой сектор, лидерами в составе которого стали Rio Tinto Group Plc и Xstrata Plc. Акции Royal Ahold NV, нидерландской компании владеющей в США сетью супермаркетов Stop & Shop,, подскочили на 7% после сообщения об увеличении дивидендов.
Фондовые индексы выросли на всех 18 западно-европейских рынках за исключением Исландии.
DAX прибавил 5%
Standard & Poor’s 500 Index завершил неделю ростом на фоне хороших данных по занятости в США.
Количество рабочих мест сократилось на 36,000, в то время как в связи с неблагоприятными погодными условиями ожидалось более существенное падение показателя - на 68,000. Уровень безработицы в прошлом месяце остался на отметке 9.7%, в то время как экономисты ожидали рост показателя до 9.8%.
К тому же уверенности рынкам придали усилия ЕС по стабилизации положения в Греции.
American Express Co и Boeing Co. прибавили по крайней мере по 2.6%. Alcoa Inc. стал лидером роста в составе Dow Jones Industrial Average прибавив в цене 3.1% в ходе активизации роста цен на металлы после того, как Китай заявил о увеличении государственного резерва меди. Акции Freeport-McMoRan выросли на 1.9%.
Общий позитивный настрой на рынке оказал поддержку товарно-сырьевому его сегменту. В результате индекс CRB Commodity Index прибавил 0.8%. По итогам недели рост составил также 0.8%.
Цена нефти оказала основную поддержку CRB. "Черное золото" подорожало на 1.6% до $81.50 за баррель ранее установив максимум месяца в области $82.07. В этой связи 39 из 40 компаний составляющих S&P 500 Energy Index укрепили свои позиции.
Следует отметить рост в среде угледобывающих компаний после того, как Financial Times сообщил, что Essar Group согласился купить Trinity Coal за $550-$600 млн. у Denham Capital Management LP. Massey Energy Co. прибавил 5.8%, Patriot Coal Corp. подскочил на 9.8%, а James River Coal Co. на 8.2%
Природный газ не выглядел также уверенно и закрылся лишь незначительным ростом в области $4.59/MMBtu.
Золото также незначительно подорожало до $1137.50 за тройскую унцию. Серебро закрылось на отметке $17.39, прибавив 1.2%.
В результате пятничного ралли рынок с начала года прибавил 1.0%, обновил максимум месяца и находится менее чем 2% ниже 52-недельного пика, установленного в середине января.
С установленного год назад 12-летнего минимума рынок вырос к настоящему моменту на 67% в ходе оживления восстановления мировой экономики. В значительной мере поддержку широкому рынку оказал рост на 140% финансового сектора, а также практически удвоение индексов потребительского и индустриального секторов. В итоге S&P 500 сократил потери после обвала из области исторического максимума 2007 года до 28%
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу