Обострение геополитической напряженности и быстрое сокращение разницы в доходности между США и Японией привели к резкому снижению USD/JPY в Азии, пробивая трендовую поддержку и вызывая новые сигналы к продаже. С ростом риска дальнейшей эскалации возможно ли более глубокое закрытие позиций в кэрри-трейде?
Ускорение снижения USD/JPY на фоне спроса на активы-убежища
Резкое обострение напряженности на Ближнем Востоке вызвало стремление к активам-убежищам, что способствовало резкому снижению USD/JPY ниже ключевых уровней поддержки в Азии в пятницу. В сочетании с быстрым сокращением дифференциала процентных ставок между США и Японией, это создает условия, при которых иена обычно превосходит, особенно если риски конфликта перерастут в открытую войну.
Израиль начал скоординированные удары по ядерной и военной инфраструктуре Ирана, нанося удары по объектам в Натанзе и Тегеране в рамках "Операции Восходящий Лев". Он предупредил о возможном ответе, в то время как США отрицали причастность, но заявили о подготовке к региональным последствиям. Цены на нефть подскочили более чем на 8%, фьючерсы на американские акции снизились почти на 2%, а валюты-убежища превзошли циклические аналоги.
Снижение USD/JPY ускоряется, на горизонте минимумы апреля?
В подобных ситуациях, когда рынки находятся под влиянием заголовков, технический анализ отходит на второй план по сравнению с управлением рисками. Однако поведение цены USD/JPY проявляет важные сигналы — ломая апрельский восходящий тренд и, возможно, указывая на возвращение к более широкому нисходящему тренду. Индекс относительной силы (RSI) (14) нарушил собственный восходящий тренд и ушел ниже уровня 50, тогда как MACD пересек сигнальную линию вниз, подтверждая медвежий разворот.
Как с фундаментальной, так и с технической точки зрения, в краткосрочной перспективе предпочтительно работать с USD/JPY с короткой стороны. Если пробой тренда сохранится, уровень 142.42 станет началом более широкой зоны поддержки, простирающейся до 141.65, что делает их целями для снижения.
В обычных условиях эту зону было бы сложно пробить без нового катализатора. Однако дальнейшая эскалация может привести к неупорядоченному закрытию позиций в кэрри-трейде, как это было в августе прошлого года.
Пробой ниже 141.65 откроет путь к апрельскому минимуму около 140, затем к 139.60, который наблюдался в сентябре. Если пробой тренда не состоится, уровни 144 и 50-дневная скользящая средняя предложат сопротивление сверху.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба