Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent (BRNQ2025, ICE Europe), пробив все сопротивления, резким движением вернулись в предыдущий верхний торговый диапазон — $70–80 за баррель. Дважды котировки поднимались к отметке чуть выше $78, но закрепиться здесь пока не удалось. Равновесный баланс просматривается на уровне чуть ниже $75.
На графике видим нисходящее сопротивление, которое ограничивает цену, а также перегрев по индикатору RSI.
Дальнейшая динамика рынка будет определяться направлением развития конфликта между Израилем и Ираном. На выходных стороны обменялись ударами по объектам энергетической инфраструктуры, что вызывает обеспокоенность рынка и, как минимум, способствует удержанию цены на достигнутом уровне.
Также обсуждается риск перекрытия Ормузского пролива. В таком сценарии цена может подняться выше $100 за баррель Brent. Одни аналитики считают, что этот сценарий маловероятен, другие рассматривают его всерьез. Вероятен и срединный вариант — перевозчики, страховщики и другие участники рынка сами могут начать избегать поставок нефти из региона либо существенно повышать их стоимость.
Подробнее о возможных последствиях нового конфликта читайте в специальном материале.
Ожидаемые события:
15–17 июня — саммит лидеров G7 в Канаде.
16/06, понедельник — ежемесячный отчет ОПЕК.
17/06, вторник — ежемесячный отчет МЭА; недельные данные по запасам нефти в США от API.
18/06, среда — решение ФРС по процентной ставке; данные по запасам нефти от EIA.
20/06, пятница — решение по ставке НБК, число буровых установок от Baker Hughes.
Новостной фон
Конфликт на Ближнем Востоке распространился на энергетическую инфраструктуру Ирана.
Иран заявил, что нефтебаза Шахран в Тегеране подверглась израильской атаке в субботу, но «ситуация находится под контролем».
По мнению RBC Capital Markets LLC, тот факт, что обе стороны перешли к ударам по энергетической инфраструктуре, дает явную причину для беспокойства. Среди возможных сценариев — Израиль может решить нанести удар по узлу острова Харк в Тегеране, чтобы ограничить потоки сырой нефти, а Иран может нанести удар по объектам в Ираке.
Большинство стран G7 готовы снизить потолок цен на российскую нефть, но США против. По словам осведомленных источников Bloomberg, США не отступают от сопротивления против ужесточения ограничений на российскую нефть. Окончательное решение остается за президентом Дональдом Трампом.
Рынок опционов захлестнула волна оптимизма.
ОПЕК+ будет сложно компенсировать крупные перебои с поставками иранской нефти. Глобальные резервные мощности могут составить всего 3 млн б/с, что примерно равно объему иранского производства. Саудовская Аравия и ОАЭ являются единственными членами ОПЕК+, способными быстро нарастить добычу — они могут добывать примерно на 3,5 млн б/с больше.
Frontline Ltd., один из крупнейших в мире операторов нефтеналивных танкеров, «гораздо более нерешительно» относится к предложению своих судов для перевозки грузов из Персидского залива.
Стоимость фрахта танкеров для перевозки нефти с Ближнего Востока в Азию выросла, а бронирование судов замедлилось. По данным LSEG, мировая базовая ставка для сверхбольшого танкера для перевозки нефти (VLCC), перевозящего нефть из Ближневосточного залива (MEG) в Японию, известного как TD3, выросла более чем на 20% в пятницу. Несколько судовладельцев воздерживаются от предложения судов для маршрутов в Персидском заливе, пока ситуация не прояснится. Это может расширить возможности для рейсов с Дальнего Востока.
Природный газ
В природном газе котировки продолжают боковое движение под блоком сопротивления. При этом заметно некоторое поджатие к сопротивлению (каждое последующее дно выше предыдущего) — позитивно, может указывать на высокую вероятность пробоя.
На Мосбирже торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — FFM5.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба