Дивидендные бумаги обычно считаются менее рискованными инвестициями на фондовом рынке по сравнению с акциями, не приносящими дивидендов. Как правило, такие компании генерируют достаточно средств для своего роста и могут делиться излишками с акционерами в виде дивидендов.
Black Hills — скучная, высокодоходная регулируемая коммунальная служба
Рубен Грегг Брюэр (Black Hills): С точки зрения бизнеса, высшее достижение — это монополия. Это настолько влиятельная позиция в отрасли, что правительство пытается предотвратить существование монополий... за некоторыми исключениями.
Одним из таких исключений является коммунальный сектор. Построить две электрические сети в одном регионе было бы крайне сложно. Поэтому правительство регулирует деятельность коммунальных компаний, таких как Black Hills, которая имеет монополию на распределение природного газа и электроэнергии в своих регионах в Арканзасе, Колорадо, Айове, Канзасе, Монтане, Небраске, Южной Дакоте и Вайоминге.
У регулируемых коммунальных предприятий есть свои плюсы и минусы. Один из недостатков в том, что государство устанавливает тарифы и планы капиталовложений для Black Hills. Регулирующие органы стараются найти баланс между вознаграждением, надежностью и затратами клиентов, что приводит к стабильному росту таких компаний, как Black Hills. Это хорошо, потому что расходы, одобренные регуляторами, обычно не зависят от экономической ситуации или колебаний на Уолл-стрит. Инвесторы, покупая акции Black Hills, фактически получают надежный бизнес, который будет приносить доход независимо от экономических условий.
Клиентская база Black Hills растет примерно в два раза быстрее, чем население США. Есть все основания полагать, что в будущем этот рост продолжится благодаря одобрению регулирующих органов. Инвесторы уже давно получают выгоду от регулярно увеличивающихся выплат дивидендов. На сегодня Black Hills - одна из немногих компаний с более чем 50-летней историей ежегодного повышения дивидендов и статусом «короля дивидендов».
Учитывая, что компания прогнозирует рост прибыли на 4-6% в ближайшем будущем, можно предположить, что тенденция к увеличению дивидендов сохранится. Добавьте к этому доходность выше средней по отрасли в 4,8%, и станет ясно, почему эти акции с дивидендами и низким уровнем риска могут стать отличным вложением сегодня. Инвестировав 1000 долларов, вы получите около 17 акций.
Kinder Morgan - стабильный источник дохода
Мэтт ДиЛалло (Kinder Morgan): Kinder Morgan управляет крупнейшей энергетической инфраструктурой страны. Трубопроводы, перерабатывающие заводы, терминалы и другие активы компании обеспечивают значительный и устойчивый денежный поток. Контракты «бери или плати» гарантируют выплаты независимо от объема, что составляет 64% годового дохода.
Кроме того, у компании есть контракты на хеджирование, фиксирующие еще 5% денежных потоков. Оставшиеся 26% зависят от комиссий, которые компания получает за объемы, обычно стабильные. Таким образом, только 5% прибыли компании подвержены колебаниям цен на сырье.
Предсказуемые денежные потоки позволяют компании выплачивать стабильные дивиденды с доходностью более 4%. Kinder Morgan ожидает рост денежных потоков на 5% до 5,9 миллиарда долларов в этом году, что полностью покрывает ожидаемые дивидендные выплаты в размере 2,6 миллиарда долларов.
Этого хватит, чтобы покрыть все капитальные затраты на год, и у нас останется 150 миллионов долларов свободных средств. Эти деньги усилят и без того высокую финансовую гибкость компании. Баланс Kinder Morgan соответствует инвестиционному уровню и подкреплен консервативным коэффициентом заемных средств.
Сейчас компания реализует проекты с капиталом 8,8 миллиарда долларов. В основном это трубопроводы природного газа, которые введут в эксплуатацию к 2030 году. Это увеличит стабильные денежные потоки компании и даст ей больше возможностей для роста дивидендов. Kinder Morgan уже восемь лет подряд повышает дивиденды. При доходности в 4% инвестиции в 1000 долларов принесут около 40 долларов дивидендов ежегодно, и эта сумма будет расти.
American States Water -70 лет роста дивидендов
Неха Чамария (American States Water): Учитывая тревожную экономическую ситуацию, в которой мы сейчас находимся, разумно рассмотреть акции, которые обеспечат стабильный доход. Дивидендные акции с низким риском, такие как American States Water, могут приносить значительные выплаты ежегодно.
American States Water — одна из крупнейших компаний водоснабжения в США, обслуживающая 1 миллион потребителей в девяти штатах. Компания также владеет электроэнергетической компанией и предоставляет услуги по водоснабжению и водоотведению на 12 военных базах по 50-летним контрактам. Являясь регулируемой компанией, American States Water генерирует стабильные денежные потоки. С 1931 года она ежегодно повышает дивиденды, установив рекорд — 70 лет подряд. Благодаря этому American States Water лидирует по продолжительности роста дивидендов.
За последние пять лет компания увеличила дивиденды на 8,8% в год. American States Water ожидает сохранить эту тенденцию и планирует рост более чем на 7% в долгосрочной перспективе. Руководство обосновывает это увеличением прибыли и запланированными капитальными вложениями.
Всё это делает American States Water одной из самых безопасных и надёжных дивидендных акций. Потенциал роста доходности делает её особенно привлекательной для покупки, особенно учитывая текущую доходность в 2,4%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба