Одной из ключевых характеристик ценных бумаг как биржевого инструмента является нестабильность цены. Утверждение в особенности относится к акциям. Одновременно с этим бумаги не всегда демонстрируют явно выраженный тренд. В среднем около 70% времени они находятся в состоянии бокового движения.
В такие периоды акциями можно и нужно торговать. Однако для торговли в фазе консолидации используются специфические стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.
Основные принципы торговли в диапазоне
• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает следующее предположение — бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.
• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В самом лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Однако для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.
• Стоит учитывать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие большого и быстрого движения. Это означает возможность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.
Рассмотрим три бумаги, которые двигаются в рамках диапазона в последнее время и способны продолжить текущую динамику.
Диасофт (DIAS)
Торговый план
Лонг от текущих значений Цель — 3150 (+4,7%) Стоп-лосс — 2950 (-2%)
• Акции Диасофт находятся в нисходящем канале с мая 2025 г. Котировки активно тестируют обе границы диапазона, что позволяет достаточно уверенно определить точки входа.
• Нисходящий канал довольно узкий, на текущей момент его ширина составляет менее 5%.
• По RSI наблюдается перепроданность на 4-часовом графике. В случае разворота бумаг образуется бычья дивергенция, что усилит сигнал к дальнейшему росту.
• Котировки находят опору на уровне исторического минимума. Дополнительную поддержку котировкам оказывает близость к круглому уровню 3000 руб.
Северсталь (CHMF)
Торговый план
Шорт от текущих значений Цель — 1000 (+4,9%) Стоп-лосс — 1075 (-2,1%)
• С конца мая акции Северстали консолидируются в сужающемся канале с устойчивой верхней границей. Ширина канала на текущий момент составляет менее 7%.
• Котировки несколько раз тестировали верхнюю границу диапазона, после чего откатывались вниз. В конце прошлой недели бумаги вновь приблизились к статичному краю коридора и безуспешно его протестировали.
• Линия MACD пересекла сигнальную линию сверху вниз, что сигнализирует о смене восходящего тренда на нисходящий.
• С учетом сужения канала опираемся на приближение бумаг к важной круглой поддержке 1000 руб. ввиду возможной синергии горизонтального уровня и наклонной границы канала.
Роснефть (ROSN)
Торговый план
Лонг от текущих значений Цель — 458 (+5%) Стоп-лосс — 427 (-2,1%)
• Акции Роснефти с конца мая торгуются в сужающемся канале. Границы боковика активно сближаются — на текущий момент его ширина достигает 5%.
• Статичный край боковика многократно тестировался в мае и июне. В весеннем случае можно определить приблизительное техническое сопротивление около 460 руб.
• В последнюю неделю июня бумаги активно торговались в нижней части диапазона, формируя нейтральный сигнал по RSI.
• Стоп-лосс рекомендуется выставить на уровне 427 — по нижней точке пролива от 24 июня.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба