Главными факторами ралли биткоина на этой неделе стали:
- рост фондовых индексов во время американской сессии. Он подтолкнул биткоин к обновлению исторического максимума.
- масштабная ликвидация коротких позиций на маржинальном рынке. Данные Сoinglass показывают, что за последние сутки было ликвидировано более 240 тыс. трейдеров на общую сумму $1,14 миллиарда, из которых $565 миллионов пришлось на биткоин. Когда рынок резко идет вверх, шорты закрываются через покупку, что создает эффект снежного кома и еще больше разгоняет цену.
Кроме того, общий фон поддерживают ожидания участников рынка, что ФРС США все же возобновит снижение ставок во второй половине года.
Предыдущие циклы резкого роста биткоина можно связать в определенной степени с хайпом, сегодня же мы фиксируем абсолютно органический рост цены биткоина. Институциональные инвесторы продолжают планомерно докупать биткоин, ETF-фонды также последовательно разгоняют цену биткоина. По сути, с отметки $110 000 биткоин демонстрирует планомерный органический рост в отсутствии хайпа и провокационного информационного фона.
Связан ли рост напрямую с Трампом, как в прошлый раз? Связь есть, но она не такая прямая и сиюминутная, как в тот раз, когда его заявления сами по себе вызвали резкий скачок. Сейчас Трамп действует скорее как фон и долгосрочный катализатор через свое давление на ФРС. Он активно требует снизить ставку аж на 3 процентных пункта, аргументируя это тем, что высокие ставки слишком дорого обходятся США, и заявляет, что инфляции нет, а компании "валом идут в Америку". Его громкие посты вроде "СНИЖАЙТЕ СТАВКУ!!!" и личные нападки на Пауэлла, которого он саркастично называет "Слишком поздно", усиливают общие рыночные ожидания более мягкой денежной политики в будущем. Это создает благоприятную среду для рисковых активов, включая биткоин, но сам по себе вчерашний рывок был вызван скорее ликвидациями шортов и ростом индексов.
Сейчас все взгляды прикованы к нескольким ключевым точкам. Во-первых, это данные по инфляции в США, которые выйдут 15 июля. Они критически важны для оценки реальных шансов на скорое снижение ставок ФРС. Во-вторых, важны будут любые новые заявления или намеки от самих представителей ФРС относительно их планов, особенно в свете внутренних разногласий, отмеченных в последних протоколах: большинство пока допускает снижение ставки в этом году, но некоторые уже готовы рассмотреть это на ближайшем заседании. И в-третьих, нельзя сбрасывать со счетов эскалацию торговых конфликтов после новых тарифов, объявленных Трампом для семи стран. Это фактор риска, способный вызвать нервозность на рынках.
Учитывая, что покупатели уверенно преодолели важный промежуточный уровень в $115000 без откатов, это говорит об их силе и намерении двигаться выше. Технический анализ не видит серьезных препятствий для продолжения роста прямо сейчас. Однако нужно помнить о сдерживающих факторах: сильный доллар и высокая доходность казначейских облигаций могут ограничивать потенциал роста и создавать почву для возможных коррекций. Пока фундамент выглядит крепким, но абсолютной гарантии устойчивости цен на текущих вершинах нет.
Исходя из текущей динамики и технической картины, по оценкам GIS Mining, следующая реалистичная цель для биткоина – диапазон $130 000 - $135000. При сохранении текущего импульса мы вполне можем достичь его к 1 сентября. Краткосрочно возможна пауза или небольшая коррекция около $118 500, но это не должно переломить тренд. Что касается горизонта до конца года – потенциал роста до $150 000 может быть вполне реалистичным. При этом цель $135000 выглядит достижимой и разумной целью к 1 сентября.
На фоне заметно укрепившегося рубля и растущей цены биткоина привлекательность российского рынка промышленного майнинга значительно выросла среди институциональных заказчиков и частных инвесторов. Заметно растет спрос и на инвестиционные продукты на основе майнинга.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба