Рост несмотря ни на что

Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ в понедельник выросли на 0,14% и 0,27% соответственно. Russell 2000 прибавил 0,67%.

7 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, при этом лидировал коммуникационный (+0,98%), а отставал энергетический (-1,1%).

Рынок закрылся с повышением, несмотря на новости выходного дня о том, что 30-процентные тарифы придут в ЕС. Аналитики JPMorgan прогнозируют либо паузу, либо новые предупреждения, когда новые пошлины вступят в силу, 1 августа. И даже если тарифы будут, конец света для цен еще не наступил.

Кевин Хассетт в борьбе за место председателя FOMC заявил, что тарифы не приводят к росту цен благодаря «патриотическим покупкам».

Сегодня крупнейшие банки отчитаются за последний квартал. JPMorgan и Wells Fargo продемонстрировали высокие показатели инвестиционно-банковской деятельности во II квартале, отчитавшись до начала основной торговой сессии.

Согласно оценкам Yahoo, рынок ожидал прибыль на акцию в размере $4,47 для JPMorgan и выручку в размере $43,98 млрд. Для Wells Fargo рынок прогнозировал $1,4 за акцию и выручку в $20,76 млрд, что выше результата прошлого квартала. Обе компании превзошли эти ожидания.

Для Citi аналитики прогнозируют прибыль в размере $1,6 за акцию и выручку в $20,83 млрд, что также ниже результата прошлого квартала.

Данные FactSet предполагают, что этот сезон покажет 5-процентный рост прибыли на акцию в целом по сравнению с отчетами за I квартал, которые учитывают инфляцию.

Некоторые аналитики ожидают, что банки поднимут прогнозы на оставшуюся часть года. Хотя с учетом того, что цены на акции таких банковских гигантов, как Goldman Sachs, которые тоже должны отчитаться на этой неделе, находятся на исторических максимумах, реакция рынка может не означать скачка цен.

Потребительская инфляция в июне ускорилась до 2,7% в годовом выражении, что хуже ожиданий и выше, чем в предыдущий период. Таким образом, уровень инфляции все дальше от таргета ФРС США, но рынок реагирует ростом. Вероятно, реальные финансовые показатели банковского сектора затмили рост цен.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.25) и NASDAQ (NASD-9.25) на Московской бирже растут.

Основные американские индексы на открытии рынка торгуются в зеленой зоне.

Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.25) в плюсе. Индекс Stoxx 50 прибавляет 0,2%.

Промышленное производство в еврозоне в мае в годовом и месячном выражениях выросло на 3,7% и 1,7% соответственно, лучше ожиданий.

Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.25) торгуется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng вырос на 1,60%.

Во вторник Китайское бюро статистики опубликовало ряд важных макроданных. По итогам II квартала китайская экономика выросла на 5,3% год к году (г/г) и на 1,1% квартал к кварталу, лучше ожиданий.

Темпы роста объемов промышленного производства в июне составили 6,8% г/г.

Розничные продажи в том же периоде росли более слабо, чем в предыдущем, на 4,8%, и не оправдали ожиданий. Уровень безработицы в июне остался на уровне мая – 5%.

В целом статистика выглядит позитивно, темпы роста китайской экономики высокие второй квартал подряд, несмотря на ряд внешних и внутренних проблем, решение которых идет не так быстро, как хотелось бы местному правительству.

Сегодня Мосбиржа запустила торги расчетными фьючерсными контрактами на акции китайских компаний Tencent и Xiaomi.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-9.25) на Московской бирже растет. Индекс Nikkei 225 прибавил 0,55%.

Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.25) торгуется в боковике. На Чикагской бирже, согласно сентябрьскому контракту, предлагают $3372 за унцию, -0,05%.

• Нефть марки Brent(BR-8.25), согласно сентябрьскому контракту, торгуется по $69 за баррель, -0,2%.

ОПЕК опубликовала июльский отчет по рынку нефти, сохранив прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2025 и 2026 гг. Он может вырасти на 1,3 млн баррелей в сутки (б/с) в 2025 г., такой же прирост ожидается и в 2026 г.

Организация также сохранила прогноз по увеличению предложения нефти от стран «не ОПЕК+» в этом и следующем годах.

• Фьючерс на природный газ (NG-7.25) на Московской бирже прибавляет 1,1%.

Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-9.25) на Московской бирже падает на 1,4%.

Биткойн откатился после того, как достиг $123 тыс. Возможно, инвесторы фиксируют прибыль после очередного витка роста. Продолжится он или нет — скоро узнаем.