15 марта 2010 Forex Club
USD
Динамика валют в пятницу впечатлила. Мы ожидали, что ключевым событием торгов станут данные по розничным продажам США, и выход их поначалу смог оказать поддержку доллару, однако ненадолго. Валюта серьезно просела с появлением слухов по поводу нового заместителя главы ФРС. "Осведомленные источники" утверждают, что эту должность займет управляющая ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен. Ее избрание дало бы ей право постоянного голоса по вопросам монетарной политики, и в этой связи рынки с повышенным интересом стали рассматривать заявления, характеризующие ее позицию. К примеру, в феврале она заявила, что американская экономика по-прежнему нуждается в сохранении ставок на низком уровне. По-видимому, именно снижение ожиданий по ставкам оказало такое давление на доллар. Совсем недавно мы говорили, что Федрезерв находится в более выгодном положении, чем ЕЦБ и Банк Англии, так как предпринимает хоть какие-то шаги в попытке изменить монетарную политику (повышение ставки дисконтирования). Тем не менее, мы знаем, что официальные представители ФРС очень сдержаны в своих комментариях и неоднократно намекали, что увеличение этой ставки не имеет никакого отношения к ужесточению. В общем, в пятницу рынок припомнил все это и решил, что позиции доллара перекуплены.
Теперь перейдем к розничным продажам. Вышедший отчет оказался лучше прогнозов, хотя пересмотр на понижение январских показателей стал для рынков отрезвляющим фактором. В феврале объем розничных продаж увеличился на 0,3% (против прогнозируемого спада), а без учета транспортных средств показатель отразил даже более уверенный рост - на 0,8%. В то же время данные за январь подверглись незначительному пересмотру на понижение - до +0,1%, поэтому квартальная статистика оказалась слегка подпорчена, хотя в целом можно говорить о начавшемся полноценном восстановлении. Это, скорее всего, приведет к росту потребительских расходов в 1 кв. на 2-3%. Тем не менее, опубликованный отдельно отчет по потребительским настроениям неожиданно сообщил о втором месяце снижения. Это стало свидетельством того, что американцев по-прежнему не устраивает состояние рынка труда в стране. Предварительный индекс потребительских настроений университета Мичигана снизился до 72,5 против окончательного февральского показателя 73,6.
На текущей неделе основным событием станет заседание FOMC по монетарной политике. Естественно, в плане ставок все останется на прежнем месте, однако нас больше интересует взгляд на экономику Штатов. Учитывая довольно позитивную динамику уровней занятости, а также последние данные по потребительским расходам, можно предположить, что прогнозы Комитета по поводу экономических перспектив будут пересмотрены с большей долей оптимизма. Любые шаги Федрезерва к сокращению объемов стимулирования экономики будут восприняты рынком с восторгом, что грозит очередной волной спроса на доллар.
Сегодня будет опубликована серия отчетов второстепенной важности, однако они также будут интересны для более полного представления об экономической картине США. Исследование деловой активности ФРБ Нью-Йорка, отчет Казначейства по притокам иностранного капитала, объемы промпроизводства и индекс рынка жилья (NAHB).
EUR
Евро атаковал ближайшие уровни сопротивления против доллара и ушел выше отметки 1.37. Здесь свою роль сыграли и сообщения о том, что Греция за последние два месяца смогла сократить свои дефициты на 77% г/г. Данные приобретают еще большую значимость, учитывая, что на этой неделе произойдет встреча европейских министров финансов, которые вновь будут касаться этой же темы. Помимо этого, в пятницу мы узнали, что объемы промышленного производства в январе выросли сильнее прогнозов, а декабрьский показатель был пересмотрен в сторону повышения до умеренного роста, в то время как первоначальная оценка сигнализировала о существенном спаде. Учитывая значительный пересмотр показателей предыдущих месяцев, вследствие прироста, зафиксированного в январе (+1,7%), объемы производства в годовом исчислении увеличились на 1.4%.
Текущая неделя может принести интересные события в виде исследования ZEW, а также данных по инфляции. Сегодня мы получим отчет по рынку труда, который не имеет большого влияния на рынок. Скорее всего, евро будет находиться под воздействием комментариев официальных лиц, а также развития событий вокруг Греции. Пока что все говорит о довольно позитивном настрое. Рынки вновь начали надеяться и верить, и сейчас это выступает хорошей поддержкой для евро. Скорее всего, валюта сохранит текущие позиции, а в случае новых оптимистичных комментариев по поводу Греции, может пробить ближайшие уровни сопротивления.
GBP
Британский фунт также укрепился против доллара. И даже довольно миролюбивые комментарии представителя MPC Дейла не смогли помешать британцу. По его словам, Комитет по монетарной политике готов расширить программу количественного смягчения, если этого потребуют обстоятельства. И это несмотря на то, что он признает присутствие признаков восстановления потребительских расходов. Вполне вероятно, что его мнение разделяет большинство представителей Банка Англии, а это не очень приятная новость для фунта.
Кстати, на этой неделе у нас есть возможность проникнуть в мозг членов MPC - в среду будет опубликован протокол прошлого заседания по ставке. Если среди представителей окажутся сторонники расширения программы смягчения, которые еще и проголосовали за это, фунту не сдобровать, он может быстро вернуться к отметке 1.50 против доллара.
JPY
Йена в течение утренней сессии держалась довольно стабильно Наконец-то и на улице этой валюты появились интриги: все с нетерпением ожидают заседания Банка Японии по ставке, так как ходят слухи, что будут предприняты дополнительные меры по смягчению монетарной политики. Тем временем, экономические показатели поставляют подавать позитивные сигналы. Потребительское доверие в Японии отметило в феврале второй месяц роста, достигнув отметки 39,8 пкт. против 39,0 пкт. в январе, поскольку опасения относительно снижения зарплат и потери рабочих мест снизились, а количество желающих купить товары длительного пользования выросло. Помимо этого, Кабинет министров Японии выступил с довольно позитивными комментариями, отметив, что "экономика страны стабильно набирает обороты, а оценка ситуации повышена впервые за 8 месяцев".
USDJPY
Основное движение цен по-прежнему происходит в диапазоне, ограниченном уровнями 90.30 - 90.70. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что цены устремятся к его нижней границе с последующей попыткой ее преодолеть. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.00. Осцилляторы развернулись разнонаправлено. На часовом графике (рис.2) OsMA также устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности тестирования нижней границы диапазона. В то же время, SS и RSI наметили разворот в бычьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. Возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом рассматривать только после выхода цен из диапазона в направлении прорыва.
Support: 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00/88.90, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90, 85.20/00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 90.70, 91.00, 91.50/55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.50/60, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30.
USDCHF
После достаточно активного падения цены вошли в фазу консолидации в диапазоне, ограниченном уровнями 1.0580 - 1.0610. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу того, что после завершения консолидации цены начнут подъем. В том же направлении разворачиваются и осцилляторы (при этом SS выходит из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.4) OsMA, напротив, устремлена вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность выхода цен из диапазона с прорывом его нижней границы и продолжения падения цен. SS и RSI разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться завершения консолидации и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении выхода из диапазона.
Support: 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0445, 1.0400/1.0390, 1.0360/50, 1.0320/00, 1.0280, 1.0250/40, 1.0200, 1.0175.
Resistance: 1.0600, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320.
EURUSD
Цены движутся к зафиксированному в пятницу максимуму 1.3780. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3800 и, далее, 1.3830/40. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Поэтому, вполне вероятно, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут падение к нижней границе диапазона. Осцилляторы развернулись разнонаправлено. На часовом графике (рис.6) OsMA, SS и RSI устремлены в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен. Сужение границ полосы Болинжера свидетельствует о низкой волатильности и, следовательно, вероятности продолжения движения в пределах достаточно узкого диапазона.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только при прорыве уровня 1.3780.
Support: 1.3740/30, 1.3700/1.3680, 1.3640/30, 1.3600, 1.3560/50, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040.
Resistance: 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200.
GBPUSD
Цены движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 1.5150 - 1.5210. То, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность позволяет предположить, что цены предпримут попытку выйти из него с прорывом нижней границы. В этом случае возможно падение к отметке 1.5100. Вниз (SS вышел из зоны перекупленности) направлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вверх. Поэтому все же не стоит полностью исключать возможность возврата цен к пятничному максимуму. RSI устремлен в медвежьем направлении. В ту же сторону наметил разворот и осциллятор SS. Сужение границ полосы Болинжера свидетельствует о возможности продолжения консолидации в пределах диапазона.
На мой взгляд, стоит дождаться выхода за пределы указанного торгового диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5030, 1.5000, 1.4970/60, 1.4900, 1.4850/40, 1.4800, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4040.
Resistance: 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5330, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5550, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5860.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Динамика валют в пятницу впечатлила. Мы ожидали, что ключевым событием торгов станут данные по розничным продажам США, и выход их поначалу смог оказать поддержку доллару, однако ненадолго. Валюта серьезно просела с появлением слухов по поводу нового заместителя главы ФРС. "Осведомленные источники" утверждают, что эту должность займет управляющая ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен. Ее избрание дало бы ей право постоянного голоса по вопросам монетарной политики, и в этой связи рынки с повышенным интересом стали рассматривать заявления, характеризующие ее позицию. К примеру, в феврале она заявила, что американская экономика по-прежнему нуждается в сохранении ставок на низком уровне. По-видимому, именно снижение ожиданий по ставкам оказало такое давление на доллар. Совсем недавно мы говорили, что Федрезерв находится в более выгодном положении, чем ЕЦБ и Банк Англии, так как предпринимает хоть какие-то шаги в попытке изменить монетарную политику (повышение ставки дисконтирования). Тем не менее, мы знаем, что официальные представители ФРС очень сдержаны в своих комментариях и неоднократно намекали, что увеличение этой ставки не имеет никакого отношения к ужесточению. В общем, в пятницу рынок припомнил все это и решил, что позиции доллара перекуплены.
Теперь перейдем к розничным продажам. Вышедший отчет оказался лучше прогнозов, хотя пересмотр на понижение январских показателей стал для рынков отрезвляющим фактором. В феврале объем розничных продаж увеличился на 0,3% (против прогнозируемого спада), а без учета транспортных средств показатель отразил даже более уверенный рост - на 0,8%. В то же время данные за январь подверглись незначительному пересмотру на понижение - до +0,1%, поэтому квартальная статистика оказалась слегка подпорчена, хотя в целом можно говорить о начавшемся полноценном восстановлении. Это, скорее всего, приведет к росту потребительских расходов в 1 кв. на 2-3%. Тем не менее, опубликованный отдельно отчет по потребительским настроениям неожиданно сообщил о втором месяце снижения. Это стало свидетельством того, что американцев по-прежнему не устраивает состояние рынка труда в стране. Предварительный индекс потребительских настроений университета Мичигана снизился до 72,5 против окончательного февральского показателя 73,6.
На текущей неделе основным событием станет заседание FOMC по монетарной политике. Естественно, в плане ставок все останется на прежнем месте, однако нас больше интересует взгляд на экономику Штатов. Учитывая довольно позитивную динамику уровней занятости, а также последние данные по потребительским расходам, можно предположить, что прогнозы Комитета по поводу экономических перспектив будут пересмотрены с большей долей оптимизма. Любые шаги Федрезерва к сокращению объемов стимулирования экономики будут восприняты рынком с восторгом, что грозит очередной волной спроса на доллар.
Сегодня будет опубликована серия отчетов второстепенной важности, однако они также будут интересны для более полного представления об экономической картине США. Исследование деловой активности ФРБ Нью-Йорка, отчет Казначейства по притокам иностранного капитала, объемы промпроизводства и индекс рынка жилья (NAHB).
EUR
Евро атаковал ближайшие уровни сопротивления против доллара и ушел выше отметки 1.37. Здесь свою роль сыграли и сообщения о том, что Греция за последние два месяца смогла сократить свои дефициты на 77% г/г. Данные приобретают еще большую значимость, учитывая, что на этой неделе произойдет встреча европейских министров финансов, которые вновь будут касаться этой же темы. Помимо этого, в пятницу мы узнали, что объемы промышленного производства в январе выросли сильнее прогнозов, а декабрьский показатель был пересмотрен в сторону повышения до умеренного роста, в то время как первоначальная оценка сигнализировала о существенном спаде. Учитывая значительный пересмотр показателей предыдущих месяцев, вследствие прироста, зафиксированного в январе (+1,7%), объемы производства в годовом исчислении увеличились на 1.4%.
Текущая неделя может принести интересные события в виде исследования ZEW, а также данных по инфляции. Сегодня мы получим отчет по рынку труда, который не имеет большого влияния на рынок. Скорее всего, евро будет находиться под воздействием комментариев официальных лиц, а также развития событий вокруг Греции. Пока что все говорит о довольно позитивном настрое. Рынки вновь начали надеяться и верить, и сейчас это выступает хорошей поддержкой для евро. Скорее всего, валюта сохранит текущие позиции, а в случае новых оптимистичных комментариев по поводу Греции, может пробить ближайшие уровни сопротивления.
GBP
Британский фунт также укрепился против доллара. И даже довольно миролюбивые комментарии представителя MPC Дейла не смогли помешать британцу. По его словам, Комитет по монетарной политике готов расширить программу количественного смягчения, если этого потребуют обстоятельства. И это несмотря на то, что он признает присутствие признаков восстановления потребительских расходов. Вполне вероятно, что его мнение разделяет большинство представителей Банка Англии, а это не очень приятная новость для фунта.
Кстати, на этой неделе у нас есть возможность проникнуть в мозг членов MPC - в среду будет опубликован протокол прошлого заседания по ставке. Если среди представителей окажутся сторонники расширения программы смягчения, которые еще и проголосовали за это, фунту не сдобровать, он может быстро вернуться к отметке 1.50 против доллара.
JPY
Йена в течение утренней сессии держалась довольно стабильно Наконец-то и на улице этой валюты появились интриги: все с нетерпением ожидают заседания Банка Японии по ставке, так как ходят слухи, что будут предприняты дополнительные меры по смягчению монетарной политики. Тем временем, экономические показатели поставляют подавать позитивные сигналы. Потребительское доверие в Японии отметило в феврале второй месяц роста, достигнув отметки 39,8 пкт. против 39,0 пкт. в январе, поскольку опасения относительно снижения зарплат и потери рабочих мест снизились, а количество желающих купить товары длительного пользования выросло. Помимо этого, Кабинет министров Японии выступил с довольно позитивными комментариями, отметив, что "экономика страны стабильно набирает обороты, а оценка ситуации повышена впервые за 8 месяцев".
USDJPY
Основное движение цен по-прежнему происходит в диапазоне, ограниченном уровнями 90.30 - 90.70. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что цены устремятся к его нижней границе с последующей попыткой ее преодолеть. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.00. Осцилляторы развернулись разнонаправлено. На часовом графике (рис.2) OsMA также устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности тестирования нижней границы диапазона. В то же время, SS и RSI наметили разворот в бычьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. Возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом рассматривать только после выхода цен из диапазона в направлении прорыва.
Support: 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00/88.90, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90, 85.20/00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 90.70, 91.00, 91.50/55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.50/60, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
После достаточно активного падения цены вошли в фазу консолидации в диапазоне, ограниченном уровнями 1.0580 - 1.0610. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу того, что после завершения консолидации цены начнут подъем. В том же направлении разворачиваются и осцилляторы (при этом SS выходит из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.4) OsMA, напротив, устремлена вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность выхода цен из диапазона с прорывом его нижней границы и продолжения падения цен. SS и RSI разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться завершения консолидации и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении выхода из диапазона.
Support: 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0445, 1.0400/1.0390, 1.0360/50, 1.0320/00, 1.0280, 1.0250/40, 1.0200, 1.0175.
Resistance: 1.0600, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к зафиксированному в пятницу максимуму 1.3780. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3800 и, далее, 1.3830/40. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Поэтому, вполне вероятно, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут падение к нижней границе диапазона. Осцилляторы развернулись разнонаправлено. На часовом графике (рис.6) OsMA, SS и RSI устремлены в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен. Сужение границ полосы Болинжера свидетельствует о низкой волатильности и, следовательно, вероятности продолжения движения в пределах достаточно узкого диапазона.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только при прорыве уровня 1.3780.
Support: 1.3740/30, 1.3700/1.3680, 1.3640/30, 1.3600, 1.3560/50, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040.
Resistance: 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 1.5150 - 1.5210. То, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность позволяет предположить, что цены предпримут попытку выйти из него с прорывом нижней границы. В этом случае возможно падение к отметке 1.5100. Вниз (SS вышел из зоны перекупленности) направлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вверх. Поэтому все же не стоит полностью исключать возможность возврата цен к пятничному максимуму. RSI устремлен в медвежьем направлении. В ту же сторону наметил разворот и осциллятор SS. Сужение границ полосы Болинжера свидетельствует о возможности продолжения консолидации в пределах диапазона.
На мой взгляд, стоит дождаться выхода за пределы указанного торгового диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5030, 1.5000, 1.4970/60, 1.4900, 1.4850/40, 1.4800, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4040.
Resistance: 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5330, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5550, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5860.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу