Intel и Tesla: что купить и что продать?

На этой неделе в центре внимания будет прибыль Alphabet, а также новости о тарифах Трампа.
Покупать Tesla за асимметричный потенциал роста в преддверии обновления руководства, несмотря на низкие краткосрочные ожидания прибыли и риск заголовков.
Продавать Intel, так как структурные проблемы и слабый импульс продолжают оказывать давление на операционные и финансовые показатели.

Акции на Уолл-стрит незначительно изменились в ходе нестабильных торгов в пятницу, поскольку тарифы продолжают беспокоить инвесторов.

Как S&P 500, так и технологический индекс Nasdaq Composite показали недельный прирост, поднявшись на 0,6% и 1,5% соответственно. 30-фондовый Dow Jones Industrial Average незначительно снизился за неделю, упав менее чем на 0,1%.

На предстоящей неделе инвесторы будут оценивать перспективы экономики, инфляции, процентных ставок и корпоративных доходов на фоне продолжающихся колебаний мировой торговли.

Сезон прибылей разгорается, ожидаются отчеты от Tesla и материнской компании Google Alphabet - двух компаний из так называемой "Великолепной семерки". В повестке дня также значатся такие компании, как Intel, IBM, AT&T, Verizon, T-Mobile, Lockheed Martin, RTX, Northrop Grumman, American Airlines, Southwest Airlines, Philip Morris, Coca-Cola, Chipotle, и General Motors.

В экономическом календаре в четверг внимание привлекут флэш-индексы PMI для производственной сферы и сектора услуг, а также данные по рынку жилья.

Кроме того, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл должен выступить с речью на конференции Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks, которая пройдет в Вашингтоне во вторник.

Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделю одну акцию, которая, вероятно, будет пользоваться спросом, и еще одну, которая может увидеть новый спад. Помните, что мой таймфрейм рассчитан только на предстоящую неделю, с понедельника, 21 июля, по пятницу, 25 июля.

Акция для покупки: Tesla
На этой неделе Tesla представляет собой привлекательную возможность для контраргументации, поскольку ожидания в преддверии отчета о прибылях за второй квартал оказались на удивление низкими. Несмотря на то, что цифры в заголовке могут оказаться неутешительными, это может быть классический случай, когда данные, ориентированные на прошлое, не являются главным событием.

Участники рынка ожидают значительных колебаний в акциях Tesla после выхода отчета с предполагаемым движением +/-7,4% в обе стороны. Примечательно, что акции компании выросли на 10% после последнего отчета о прибыли в апреле.

Согласно консенсус-прогнозу, прибыль гиганта из Остина составит $0,40 на акцию, что на 23,1% меньше прибыли на акцию в размере $0,52 в годовом периоде. Выручка снизилась на 12,1% по сравнению с прошлым годом и составила $22,4 млрд, а мировые продажи автомобилей упали более чем на 13%.

Эти цифры отражают период замедления темпов внедрения электромобилей, снижения продаж на ключевых рынках, таких как Китай и Европа, а также некоторую реакцию бренда на политические выступления генерального директора Илона Маска.

Так зачем покупать? Потому что рынок уже в значительной степени оценил эту слабость. Реальным катализатором для акций станут комментарии Маска во время телефонного разговора о доходах. Положительные рекомендации по срокам появления роботакси, запуску новых моделей, автономным роботам-гуманоидам или прогрессу в области искусственного интеллекта могут затмить слабые финансовые показатели и укрепить представление о Tesla как о чем-то большем, чем просто автомобильная компания.

Акции Tesla завершили пятничную сессию на отметке $329,65, чуть выше 50- и 200-дневных скользящих средних. С технической точки зрения, импульс является бычьим на всех таймфреймах, что подтверждается растущим RSI (53,2), а все основные скользящие средние и индикаторы мигают "сильной покупкой".

Кроме того, Tesla демонстрирует крепкое финансовое здоровье, имея рейтинг финансового состояния 2,59 ("Хорошо").

Акция для продажи: Intel
С другой стороны, я рекомендую продавать акции Intel, которая сообщит о своих доходах в четверг после закрытия. В отличие от Tesla, где основное внимание уделяется будущему, Intel остается отягощенной значительными проблемами с исполнением и усиливающимися встречными ветрами.

С учетом того, что подразумеваемая волатильность указывает на 8,2%-ное движение акций после выхода прибыли, риск промаха очень велик.

Аналитики все более негативно относятся к чипмейкеру в преддверии выхода отчетности: 30 из 31 опрошенных InvestingPro экспертов пересмотрели оценки прибыли на акцию в сторону понижения за последние три месяца, что свидетельствует о резком снижении доверия.

Уолл-стрит ожидает, что прибыль Intel составит $0,01 на акцию, что на 50% меньше по сравнению с $0,02 на акцию в годовом исчислении. Амбиции Intel пока не принесли значимых результатов, а высокие капитальные затраты негативно сказываются на рентабельности.

Ожидается, что продажи компании снизятся на 6,8% в годовом исчислении до $11,95 млрд на фоне вялой динамики в важном для компании бизнесе по производству чипов, слабых продаж центров обработки данных, а также снижения спроса на ПК со стороны потребителей.

Забегая вперед, скажу, что, по моему мнению, прогнозы Intel будут указывать на дальнейшую слабость в ближайшем будущем на фоне продолжающегося давления на маржу и конкурентных факторов.

Некогда считавшаяся бесспорным лидером в отрасли компьютерных процессоров, компания Intel в последние годы неуклонно теряет долю рынка, уступая ее более проворным конкурентам, таким как AMD, Nvidia, ARM) и TSMC), особенно в области искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. Кроме того, бизнес компании пострадал из-за того, что все больше компаний "большого технологического сектора", включая Apple, Microsoft и Amazon, предпочитают разрабатывать собственные чипы и микропроцессоры.

В пятницу акции Intel закрылись на отметке $23,10, зависнув выше 50- и 200-дневных средних, но технические факторы неоднозначны: краткосрочные сигналы колеблются и только дневные/недельные индикаторы внушают оптимизм.