Исследователи компании Gartner отмечают, что в 2025 году сектор телекоммуникаций, медиа и технологий (ТМТ) столкнулся с неопределенностью на рынке из-за тарифных войн, которые вынуждают компании откладывать затраты. Тем не менее, в нем есть и стремительно развивающиеся направления. Так, по прогнозам, рынок ИИ превысит $1 трлн уже в 2030 году. Вместе с искусственным интеллектом растет и потребность в кибербезопасности, особое внимание которой уделяют 80% руководителей, опрошенных Gartner. Остается востребованной и полупроводниковая отрасль. А российский IT-рынок за прошлый год вырос на 46% до 4,5 трлн рублей.
Applied Materials
Американская компания Applied Materials является одним из мировых лидеров на рынке производителей оборудования для выпуска полупроводниковых чипов и дисплеев. Она обслуживает многих технологических гигантов, в том числе Intel и Samsung.
Руководство компании подчеркивает, что экономическая нестабильность и торговые войны не повлияли на спрос на оборудование для выпуска чипов. Так, во втором квартале 2025-го выручка Applied Materials увеличилась на 6,8% за год до $7,1 млрд.
Аналитики «Финама» считают, что у компании хорошие перспективы для инвестирования на долгий срок, поскольку мировые продажи полупроводников превысят $1 трлн к концу десятилетия. По их мнению, спрос на продукцию Applied Materials продолжит расти.
Аналитики «Финама» отмечают, что с начала 2025 года акции Applied Materials уже подорожали на 20% и рекомендуют «Покупать» их с целевой ценой $207,2 и потенциалом роста 7%.
Qualcomm
Американская компания Qualcomm - крупнейший производитель чипов и разработчик технологий беспроводной связи.
Пока продажи мобильных устройств, которые приносят 64% выручки компании, растут незначительно на 1,5% за год, Qualcomm активно завоевывает рынок «умных» автомобилей. За год выручка автомобильного подразделения компании выросла на 59%.
Qualcomm также сохраняет лидерство в разработке 5G-модемов. По прогнозу Ericsson, к 2028 году 85% населения Земли будет пользоваться сетями 5G. Рост рынка 5G в среднем на 17,9% в год будет играть на руку Qualcomm.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Qualcomm с целевой ценой $178,4 и потенциалом роста 13%.
WisdomTree Cloud Computing Fund
WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD) - биржевой инвестиционный фонд, состоящий преимущественно из компаний, которые разрабатывают облачное программное обеспечение. В его портфель входят 68 бумаг компаний, 95,6% которых представляют технологическую сферу. Топ-3 портфеля - Elastic, Digita lOcean и Twilio. В WCLD 90,8% занимают компании из США, 4,5% - из Израиля, 1,7% и 1,5% - из Канады и Нидерландов.
По прогнозам, к 2029 году облачный рынок может достигнуть $1,8-2,1 трлн. В среднем он будет расти не менее чем на 18% в год. По данным IDC, в настоящее время 60% компаний в мире используют облачные технологии и нуждаются в облачном ПО. Развитие ИИ, по мнению экспертов, может вывести рынок облачного ПО на новый уровень.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции WisdomTree Cloud Computing Fund с целевой ценой $42,89 и потенциалом роста 23,6%.
Bitwise Crypto Industry Innovators ETF
Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) - биржевой инвестиционный фонд открытого типа, повторяющий динамику индекса Bitwise Crypto Innovators 30. В его состав входят 30 компаний, связанных с криптовалютной отраслью.
По мнению аналитиков «Финама», BITQ может принести инвесторам больше доходности, чем BTC-ETF при схожем уровне риска.
Сильные данные по занятости в США и ожидание скорого снижения ставки ФРС увеличивают интерес инвесторов к более рисковым и прибыльным активам, что играет на руку активам, связанным с криптовалютами. Как ожидают аналитики «Финама», осенью 2025 года биткоин может достигнуть пиковой стоимости в $120-140 тыс.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Bitwise Crypto Industry Innovators ETF с целевой ценой $26,23 и потенциалом роста 26,9%.
«Хэдхантер»
«Хэдхантер» - крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, которая владеет собственной платформой для поиска работы и подбора персонала.
В первом квартале 2025-го выручка «Хэдхантер» увеличилась на 12% за год. Особенно, в 2,8 раза, выросла выручка направления HR-tech. В настоящее время направление убыточно, но к 2027 году достигнет операционной окупаемости.
Компания планирует удвоить бизнес за три года. В 2025 году она ожидает роста выручки на 8-12%. На руку «Хэдхантер» будет играть снижет ключевой ставки ЦБ. Компания также планирует дважды в год выплачивать дивиденды. За первое полугодие их размер может составить 200 рублей на акции.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Хэдхантер» с целевой ценой 5280 рублей и потенциалом роста 60,5%.
«Группа Астра»
«Группа Астра» - российский разработчик инфраструктурного программного обеспечения. Компания занимает 76% рынка российских операционных систем и специализируется на импортозамещении иностранного софта.
«Астра» продает продукты собственной экосистемы крупным компаниям. За четыре года ее чек вырос в 4,3 раза.
В первом квартале 2025 года выручка «Астры» увеличилась на 61% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
В 2025 году аналитики «Финама» ожидают роста выручки «Астры» на 62% до 27,9 млрд рублей, а чистой прибыли - на 33% до 8,1 млрд рублей.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Группы Астра» с целевой ценой 612 рублей и потенциалом роста 65%.
«Группа Позитив»
ПАО «Группа Позитив» - лидер на российском рынке кибербезопасности. В 2024 году выручка компании выросла на 10% до 24,5 млрд рублей. Однако многие были разочарованы, поскольку руководство компании планировало удвоить продажи за год.
В первом квартале 2025-го ситуация улучшилась. Так, объем отгрузок компании вырос на 111% за год и достиг 3,8 млрд рублей. «Позитив» запустил продажи межсетевого экрана нового поколения PT NGFW (Next Generation Firewall) и сократил расходы на маркетинг.
В настоящее время «Группа Позитив» является единственной публичной российской компанией в сфере кибербезопасности и позволяет заработать на росте активно развивающегося отечественного рынка инфобезопасности.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции с целевой ценой 2904 рублей и потенциалом роста 110%.
«Делимобиль»
«Делимобиль» - самый популярный российский сервис каршеринга. По количеству поездок компания занимает 40% рынка. Количество пользователей сервиса за год выросло на 16% до 11,5 млн человек.
Компания успешно и раньше запланированного срока модернизировала свое программное обеспечение и увеличила автопарк до 31,7 тыс. авто. В 2024 году выручка «Делимобиль» увеличилась на 34% до 27,9 млрд рублей.
Аналитики «Финама» ожидают, что в 2025 году чистая прибыль компании увеличится до 2,5 млрд рублей при условии, если она не будет значительно наращивать долговую нагрузку, а денежно-кредитная политика ЦБ будет смягчаться.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Делимобиль» с целевой ценой 238, 6 рублей и потенциалом роста 52,7%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба