Ethereum уверенно пробил глобальный нисходящий тренд и уверенно закрепился выше $4000. Куда пойдет монета и акции Ethereum ETF дальше?
В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В пятницу фьючерс на акции ETHA прибавил 4,99%, закрывшись по $31,15 на вечерней сессии. Объем торгов — 42 млн руб. Сегодня фьючерс в плюсе на 4% и торгуется на $32,3.
Базовый актив в пятницу вырос на 5,05%, закрывшись по $30,79. Совокупный объем торгов ETH ETF был повышенным и составил $2,4 млрд. Сегодня на премаркете акции прибавляют 3,4%, достигая $31,9.
Краткосрочная картина
История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции ETHA в пятницу открылись с небольшим гэпом вверх, а после продолжили восходящее движение.
• Свеча за пятницу достаточно сильная: амплитуда высокая, рост превысил 5%. Закрылись на максимумах — это говорит о том, что восходящая инерция, толкающая котировки вверх, сохраняется.
• Нисходящая трендовая от декабря 2024 г. была пробита, последовало закрепление — технический подтверждающий сигнал на продолжение дальнейшего роста.
• На выходных Ethereum преодолел глобальную долгосрочную трендовую, проходящую в районе $3950, а после закрепился выше долгосрочного сопротивления на $4100, причем весьма уверенно. Технически имеем сигнал к продолжению восходящего движения.
• Также отметим более сильное поведение цены Ethereum по сравнению с биткойном. Институциональный спрос на него значительно вырос — крупный капитал ждет добавления функции стейкинга в ETF, за счет которой актив станет приносить дополнительный процентный доход (около 3–4% годовых в самой монете). Так что в среднесрочной и долгосрочной перспективе инвестиционный кейс ETH выглядит привлекательнее, чем биткойн.
• Динамика капитала в Ethereum и Bitcoin ETF снова вернулась на позитивный трек. Приток капитала день ото дня увеличивается, что говорит об улучшении сентимента.
• Последняя недельная свеча в ETH закрылась на своих максимумах — выше важного уровня сопротивления. Это дает сигнал на продолжение роста по направлению к следующей среднесрочной цели, которой является уровень исторических максимумов вблизи $4870.
Уровни сопротивления: 33,2 / 35 / 48
Уровни поддержки: 31,18 / 29,32 / 26,45
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,78%, сегодня фьючерс на индекс в нуле. Биткойн в тот день потерял 0,68%, а сегодня в плюсе на 1,1%. Золото в пятницу просело на 0,04%, сегодня актив в минусе на 1,4%.
• Индекс «Страха и жадности» — 70 (жадность).
• Суммарный приток в ETH ETF за 8 августа — $461 млн (высокий).
Ключевые события
На внешнем контуре:
• Одной из основных причин ралли биткойна и эфира выделяют подписание Трампом закона, позволяющего пенсионным фондам инвестировать в криптовалюту. Об этом рассказывали в прошлом материале.
• Два престижных университета США — Гарвард и Брауновский университет — отчитались о покупках биткойна через ETF. Гарвардский университет вложил в актив около $116 млн, а Брауновский университет — около $13 млн.
Совокупный объем капитала университетов (эндаумент фондов) оценивается более чем $800 млрд. Многие университеты используют весьма рисковые, но диверсифицированные подходы к инвестированию. Вполне вероятно, что вес криптоактивов в их портфелях может превысить стандартные 1–2%, а за примером Гарварда (самого крупного эндаумента) последуют и другие.
• В фокусе рынка на текущей неделе данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые выйдут во вторник.
• Аналитики прогнозируют рост Ethereum до $6000–8000 в «ближайшие месяцы». Подобные заявления могут говорить о назревающем перегреве второй крупнейшей криптовалюты. Однако на горизонте 1–1,5 лет достичь данного ценового диапазона вполне возможно.
После запуска спотовых BTC ETF крупнейшая криптовалюта выросла почти в 3 раза за 1,5 года и превысила прошлый исторический максимум почти на 80%. Аналогичная ситуация может произойти и с ETH. С момента запуска спотовых ETF на эту монету прошел уже год, а цена с того момента увеличилась всего на 30%. Исторический максимум при этом находится на уровне $4780.
Что такое Ethereum?
Ethereum — вторая крупнейшая криптовалюта после биткойна. Капитализация на текущий момент составляет около $440 млрд (около 20% капитализации BTC). Эфириум был запущен 30 июля 2015 г., а его техническую поддержку обеспечивает некоммерческая организация Ethereum Foundation.
Предложение токена Ethereum теоретически не ограничено, сейчас находится в районе 120 млн монет. Уровень инфляции изменяется динамически, но остается на низком уровне. По последним данным, составляет менее 1%.
Механизм контроля предложения цифровой валюты устроен таким образом, что часть комиссий от транзакций сжигается. При этом валидаторы блокчейна, которые по своей сути занимаются нефизическим майнингом криптовалюты ETH, получают вознаграждения за свой вклад. Таким образом: Инфляция = Доход валидаторов - Сжигание В периоды высокой транзакционной активности в сети сжигается больше токенов ETH, чем получают валидаторы, что делает актив в моменте дефляционным. В периоды низкой активности сжигается меньше токенов ETH, и актив становится проинфляционным.
Ethereum, как и биткойн, имеет собственный блокчейн. При этом блокчейн эфира имеет более сложную архитектуру и большую функциональность из-за наличия смарт-контрактов.
Его можно представить как «цифровой договор». При выполнении условий этого договора наступает определенное событие. Например: вы решаете продать партию какого-либо товара при помощи смарт-контракта. Как это будет выглядеть? Детали сделки и условия получения оплаты прописываются в смарт-контракте. После того как покупатель получил товар, а система проверила его качество и согласовала все детали сделки, продавец тут же получил оплату. Основное преимущество в данном сценарии — отсутствие посредников и связанных с ними дополнительных издержек и рисков, что вторая сторона сделки окажется неблагонадежной и не исполнит свою часть договора. Здесь за исполнением условий договора следит непредвзятый алгоритм. Наличие смарт-контрактов (их нет у биткойна) многократно расширяет функционал Ethereum и делает его не просто сетью для обработки транзакций, но позволяет строить на его базе обширную финансовую инфраструктуру и проводить различные финансовые операции, позволяя экономить на устранении посредников.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба