Индекс МосБиржи вплотную приблизился к 3000 п. на фоне геополитических сдвигов. От месячных минимумов рост составил 11%, после чего последовало движение в боковике, формируя предпосылки для реализации бычьего паттерна. В материале поговорим о технических целях роста, а также отметим перспективные бумаги.
Техническая картина
С мая по июль Индекс МосБиржи 4 раза откатывался от 200-дневной скользящей средней. Пробой динамического сопротивления произошел в августе, что улучшило среднесрочную картину.
Индекс поднялся в район круглой отметки 3000 п. и уже предпринял несколько попыток закрепиться выше. Пока сделать этого не удалось, формируется консолидация в боковике.
Переход к такой динамике после стремительного роста может стать предвестником формирования фигуры продолжения тенденции по типу «Бычий флаг» или «Прямоугольник». Он предполагает продолжение основного тренда.
Предполагается, что после пробития верхней границы фигуры дальнейший рост будет приблизительно равен предшествующей волне. Индекс МосБиржи может подняться к нисходящему тренду, проходящему около 3270. Позитивным сигналом будет закрепление выше 3000–3015. Уход ниже 2930 отменяет сценарий реализации паттерна.
Возможным драйвером для роста рынка акций является дальнейшее развитие трека мирных переговоров по украинскому конфликту — на пике февральской эйфории Индекс МосБиржи достигал 3370 п.
Мультипликаторы
Фундаментальная оценка Индекса МосБиржи по мультипликатору Р/Е остается на уровне 4,6–4,7х, что эквивалентно доходности 21–22% на акцию. Текущий таргет аналитиков БКС по индексу без учета дивидендов составляет 3500 п. В позитивном сценарии справедливая оценка Индекса МосБиржи составляет 3700 п. без учета дивидендов.
Мультипликатор P/E показывает, сколько инвесторы готовы платить за каждый рубль прибыли компании. Значение можно посчитать не только для отдельных акций, но и для индекса в целом. По сути это индикатор, который может подсказать, насколько дорого или дешево оценивается рынок.
Что купить
Фьючерсы
Чтобы отыграть динамику индекса, можно использовать соответствующие фьючерсы — производные финансовые инструменты. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.
• MXI-9.25 — квартальный мини-фьючерс на Индекс МосБиржи. Подойдет для инвесторов с небольшим капиталом.
• MIX-9.25 — квартальный стандартный фьючерс на Индекс МосБиржи с экспирацией в сентябре.
Чтобы торговать фьючерсами, если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Акции
Аналитики БКС в краткосрочной перспективе среди фаворитов выделяют следующие бумаги:
• Сбербанк-ао: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год — 400 / +25% • ЛУКОЙЛ: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год — 8300 / +30% • ЕвроТранс: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год — 220 / +73% • ВК: «Нейтральный» взгляд. Целевая цена на год — 380 / +9% • Т-Технологии: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год — 5400 / +57% • Яндекс: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год — 7200 / +60% • Ozon: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год — 6300 / +38%
Более агрессивная ставка на рост рынка будет при добавлении в портфель бенефициаров геополитических улучшений:
НОВАТЭК
ВТБ7
ПИК
Роснефть
РУСАЛ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба