Основной характеристикой акций как биржевого инструмента является нестабильность цены. Одновременно с этим акции не всегда демонстрируют явно выраженный тренд. В среднем около 70% времени они находятся в состоянии бокового движения.
В такие периоды акциями можно и нужно торговать. Однако для торговли в фазе консолидации используются специфические стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.
Основные принципы торговли в диапазоне
• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает следующее предположение — бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.
• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В самом лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Однако для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.
• Стоит учитывать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие большого и быстрого движения. Это означает возможность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.
Рассмотрим три бумаги, которые двигаются в рамках диапазона в последнее время и способны продолжить текущую динамику.
ВТБ (VTBR)
Торговый план
Лонг от 78,7. • Цель — 80,65 (+2,28%) • Стоп-лосс — 78 (-1,08%)
Динамика бумаг задается статичным двухнедельным коридором. Ширина диапазона составляет около 2,4%.
RSI близок к зоне перепроданности на часовом графике. Осциллятор позволяет говорить о наличии пространства для роста до возникновения перекупленности.
Спекулятивно можно рассмотреть фиксирование позиции в два этапа. Промежуточной точкой может служить середина канала, вблизи которой проходит 200-часовая скользящая средняя.
ВТБ — один из главных бенефициаров геополитической разрядки как банк, наиболее чувствительный к снижению процентных ставок, а также к потенциальной переоценке российских активов.
Транснефть-ап (TRNFP)
Торговый план
Лонг от 1327. • Цель — 1353,6 (+2%) • Стоп-лосс — 1315 (-0,91%)
Динамика бумаг задается статичным двухнедельным коридором. Ширина диапазона составляет около 2%.
Бумаги торгуются преимущественно выше 200-часовой скользящей средней. В то же время попытки пробоя динамичной технической границы часто приводили к достижению 1327 руб. в течение прошлой недели.
Акции очистились от дивидендов 17 июля. Кроме того, бумаги восстановили последующую просадку до 1260 руб. Дальнейшая динамика предполагает стремление к закрытию ценового разрыва.
Привлекательным выглядит лонг бумаг от нижней границы бокового коридора. В предыдущих случаях котировки быстро переходили к росту после достижения 1327 руб.
Сургутнефтегаз-ап (SNGSP)
Торговый план
Лонг от 45,1. • Цель — 46,61 (+3,35%) • Стоп-лосс — 44,56 (-1,14%)
Динамика бумаг задается статичным двухнедельным коридором. Ширина диапазона составляет около 3,35%.
RSI близок к зоне перепроданности на часовом графике. Индикатор позволяет говорить о вероятной смене направления движения котировок в ближайшее время.
Канал довольно широкий, поэтому стоит рассмотреть возможность промежуточной фиксации прибыли. Ориентиром роста может служить середина коридора, проходящая около 45,9 руб.
Котировки бумаг находятся в сильной зависимости от курса рубля, укрепление которого невыгодно для компании. Цикл смягчения монетарной политики Банка России выступает одним из факторов роста котировок.
Акции очистились от дивидендов 17 июля. После отсечки не наблюдалось сильных просадок, в то же время бумаги продолжают торговаться на уровне дивгэпа.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба