Акции Магнита отскочили от долгосрочного уровня поддержки. С начала года бумаги упали на 27%. Что ждать инвесторам?
Акции компании находятся в down-тренде с мая прошлого года. Одним из негативных моментов стали высокие процентные ставки. Во второй половине мая совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным именным акциям за 2024 г. Идея была реализована.
Торговая идея: покупка бумаг при отскоке от горизонтальной поддержки 3270 руб. Для анализа используем недельный график. При пробое отметки 4070 руб. возрастет вероятность движения в район 4500 руб. Это предполагает 21-процентный потенциал роста от уровня четверга, 21 августа, — 3716 руб.
Долгосрочный взгляд БКС Мир инвестиций — «Позитивный». Цель на 12 месяцев — 5100 руб. / +37%
Позитивные факторы: продолжающаяся консолидация в отрасли, возможность снижения уровня долга. В апреле компания объявила о покупке контрольного пакета «Азбуки вкуса». Приобретение премиального бренда дает возможность диверсифицировать клиентскую базу. Согласно сообщению Коммерсанта, Лента может выкупить гипермаркеты Магнита. Этот формат магазинов теряет позиции на рынке.
Это позволит Магниту снизить долговую нагрузку и позитивно скажется на доходах. Согласно данным за последние 12 месяцев, показатель Долг/EBITDA равен умеренным 1,5. Магнит получил чистую прибыль по РСБУ в I квартале в размере 1,35 млрд руб., что практически соответствует показателю аналогичного периода прошлого года. Снижение процентных ставок Банка России способно усилить потребительскую активность.
Риски — средние. Обозначим неопределенность, связанную с дивидендами, все еще высокие процентные ставки и их негативное влияние на экономику.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба