Биткойн перед Джексон-Хоул

Крипторынок готовится к сегодняшней речи Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул. Как в преддверии этого ведет себя биткойн и чего ожидать после?

В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

В четверг фьючерс на акции IBIT опустился на 1,71%, закрывшись по $64,77 на вечерней сессии. Объем торгов — 314 млн руб. Сегодня фьючерс в плюсе на 0,1% и торгуется на $64,9.

Базовый актив вчера упал на 1,86%, закрывшись по $63,69. Совокупный объем торгов BTC ETF был средним и составил $2,8 млрд. Сегодня на премаркете акции растут на 0,2%, достигая $63,8.

Краткосрочная картина

История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции IBIT в четверг открылись с небольшим гэпом вниз, а после продолжили постепенно снижаться в цене.

• По итогам дня сформировалась негативная свечная формация, а вместе с тем были обновлены минимумы с 10 июля.

• Акции спустились к первой весомой поддержке около $63,7 — это зеркальный уровень поддержки, ранее являвшийся историческим максимумом. Здесь же проходит 50-дневная EMA. При первом тестировании этих уровней произошел отскок на 1,5%, а уже на следующий день состоялся возврат к этому же рубежу. При формировании поджатия к уровню поддержки шансы на его пробой обычно возрастают.

• Биткойн также пробил 50-дневную EMA, а затем протестировал ее снизу на отскоке. Это краткосрочный негативный сигнал. По дневным закрытиям свечей в главной криптовалюте пока не просматривается разворот вверх. Для смены локальной тенденции нужно закрытие выше $117 тыс. на горизонте ближайших дней ($66,35 по IBIT).

• Также можно отметить, что закончила формироваться фигура «Двойная вершина». В классическом теханализе это разворотный сигнал. При отработке по классике котировки IBIT могут упасть до $57,5 ($100 тыс. по BTC). Следим за тем, пойдет ли криптовалюта на обновление минимумов в ближайшие дни.

• Закрытие недельной свечи в биткойне пессимистичное. Получили медвежий пинбар, значимость которого усиливается, поскольку цена на момент его формирования находилась в районе исторических максимумов.

• Похожее поведение цены наблюдали в биткойне в конце 2024 – начале 2025 гг. Тогда, после обновления максимума на $109,6 тыс., сформировался пинбар и криптовалюта снизилась на 30%. Правда, пока предпосылок для повторения коррекции с аналогичной амплитудой нет.

• Оттоки в биткойн ETF продолжаются. За вчера -$194 млн. В эфириуме +$287 млн. Вместе с тем многие сентимент-метрики отражают ухудшение настроений BTC-инвесторов. Об этом писали в одном из недавних материалов о крипторынке. Происходит частичная ротация капитала из крупнейшей криптовалюты в альткоины. На этом фоне биткойн продолжает выглядеть достаточно слабо.

Уровни сопротивления: 66,35 / 69,46 / 71,5

Уровни поддержки: 63,7 / 59,83 / 56,63

Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в четверг упал на 0,4%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,2%. Биткойн вчера потерял 1,55%, а сегодня в минусе на 0,2%. Золото в тот день снизилось на 0,32%, сегодня актив в минусе на 0,3%.

• Индекс «Страха и жадности» — 50 (нейтрально).

• Суммарный отток из BTC ETF за 21 августа — $194 млн (высокий).

Ключевые события
На внешнем контуре:

• В фокусе рынка сегодня выступления Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул. Аналитики ждут жесткой риторики председателя ФРС, который ранее говорил, что решение по ставке в сентябре будет зависеть от поступающих макроэкономических данных.

• Комиссия по торговле товарными фьючерсами CFTC начинает новый этап «Crypto Sprint». Напомним, в рамках этого проекта комиссия работает над реализацией рекомендаций рабочей группы президента США по рынкам цифровых активов. В деталях же CFTC должна разработать правила и нормативную базу для торговли криптоактивами на биржах, которые регулируются этим органом.

В рамках второго этапа CFTC будет вовлекать заинтересованные стороны для реализации всех рекомендаций из доклада рабочей группы президента. Данный этап будет длиться до 20 октября.

• Рынок опционов на BTC не ждет резких движений сегодня. Ожидается, что амплитуда колебаний главной криптовалюты во время речи председателя ФРС составит ±2%.

• Министерство юстиции США заявило, что простое написание кода без намерения нарушить закон не является преступлением. Данные заявления являются своего рода отголоском недавно завершившегося резонансного судебного разбирательства против «криптомиксера» Tornado Cash.

О Tornado Cash
Это инструмент для защиты приватности пользователей и анонимизации криптотранзакций. Суть работы заключается в том, что несколько пользователей вносит криптовалюту в смарт-контракт, где она смешивается с депозитами других пользователей и выводится на другой адрес без связи с исходным. Работа по принципу миксера. В 2022 г. Tornado Cash был внесен в черный список Управлением по контролю за иностранными активами (OFAC) США из-за обвинений в содействии отмывании средств на $7 млрд. Разработчики продукта были привлечены к ответственности. В августе 2025 г. суд Южного округа Нью-Йорка вынес смешанный вердикт против сооснователя Tornado Cash.