Нисходящая динамика в эфириуме сохраняется. В последние дни актив курсирует в районе $4300. Куда двинется цена дальше?
В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
Во вторник фьючерс на акции ETHA вырос на 0,4%, закрывшись по $32,94 на вечерней сессии. Объем торгов достиг 175 млн руб. Сегодня фьючерс в плюсе на 1,6% и торгуется на уровне $33,5.
Базовый актив во вторник снизился на 1,58%, до $32,3. Совокупный объем торгов ETF на эфириум был средним и составил $1,8 млрд. Сегодня на премаркете акции прибавляют 2,5%, до $33,1.
Краткосрочная картина
История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции ETHA вчера открылись ростом, но почти сразу же возобновили снижение. В ходе торгов были обновлены минимумы с 22 августа.
• День закрыли свечой с длинной тенью сверху. В общей картине эта формация указывает на продолжение локального нисходящего движения.
• Бенчмарк, в качестве которого выступают биткойн и акции биткойн-ETF, вчера в очередной раз протестировал снизу нижнюю границу двухмесячной проторговки, проходящую на $112 тыс. ($63,7 по IBIT) — безуспешно. Еще один негативный сигнал.
• Помехой вчера выступал и индекс S&P 500, который, однако, смог удержаться от глубокой просадки и закрылся с умеренными потерями. У криптоинструментов, как правило, достаточно выраженная положительная корреляция с фондовым рынком США.
• Закрытие месячной свечи в эфириуме выглядит на порядок сильнее, чем в биткойне. Актив закрыл август выше нисходящей трендовой, которая строилась от максимума ноября 2021 г. Среднесрочно же преград к продолжению роста не видно, однако краткосрочно могут возникнуть трудности.
• На недельных свечах картина несколько иная. За минувшую неделю эфириум потерял более 8%, в то время как биткойн снизился менее чем на 5%. Биткойн закрепился ниже значимого уровня поддержки в $112 тыс., причем свеча полнотелая и закрылась рядом со своим минимумом. Хотя эфириум номинально потерял за неделю больше, он все еще удерживается выше важной поддержки на $4100.
• Тем не менее краткосрочно прослеживается продолжение нисходящей тенденции. Зачастую, когда биткойн активно снижается, более мелкие криптовалюты начинают падать еще быстрее. Именно поэтому при покупках вблизи исторических максимумов следует проявлять осторожность, ведь краткосрочная составляющая у биткойна пока предрасполагает к продолжению снижения.
• Также интересно выглядит график отношения цены эфириума к биткойну, который изображен на картинке ниже. С мая наблюдался активный восходящий тренд, но сейчас мы пришли к глобальному нисходящему тренду от 2017 г. Вероятно, в ближайшие недели может состояться откат, на фоне чего биткойн способен выглядеть устойчивее. Особенно если коррекция на крипторынке будет продолжаться.
• Ближайшая зона коррекции по эфириуму остается все той же — район $3900–4100 ($30–31,2 по ETHA). Это ближайшая ключевая зона с большим скоплением поддержек. По этим отметкам проходит локальный июньский тренд, 50-дневная EMA. Здесь же зеркальный уровень поддержки и долгосрочный исторический тренд (уже пробит), который шел от уровня исторических максимумов.
• Институциональный спрос на эфириум в последние месяцы значительно вырос — крупный капитал ждет добавления функции стейкинга в ETF, за счет которой актив станет приносить дополнительный процентный доход (около 3–4% годовых в самой монете). Так что в среднесрочной и долгосрочной перспективах инвестиционный кейс эфириума выглядит привлекательнее, чем биткойн.
Уровни сопротивления: 33,26 / 35,3 / 36,8 Уровни поддержки: 31,18 / 29,32 / 26,45
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 во вторник упал на 0,69%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,2%. Биткойн вчера вырос на 1,83%, а сегодня прибавляет 0,3%. Золото выросло на 2,48%, сегодня фьючерс на актив в плюсе на 0,4%.
• Индекс «Страха и жадности» — 55 (нейтрально).
• Суммарный отток из ETH ETF за 2 сентября — $135 млн (средний).
Ключевые события
На внутреннем контуре:
• Норникель видит перспективы монетизации запасов в недрах через токены. Таким образом через токены могло бы привлекаться финансирование, за счет которого бы осваивались месторождения. Это может позволить ускорить разработку новых месторождений и снизить капитальные барьеры.
На внешнем контуре:
• Спотовые Bitcoin ETF за вчера обогнали по притокам Ethereum ETF. Биткойн-фонды зафиксировали приток в $332 млн, в то время как из фондов на вторую криптовалюту вывели $135 млн. Тенденция более агрессивного притока капитала в ETH ETF замедляется. Локально BTC может выглядеть немного сильнее ETH, что также подтверждает график ETH/BTC выше.
• CFTC и SEC дали «зеленый свет» для спотового листинга криптовалют на биржах США. Комиссия по ценным бумагам США (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) впервые разъяснили, что текущее законодательство в отношении криптоактивов не препятствует их листингу на зарегистрированных биржах в США (NYSE, NASDAQ, CME, CBOE). Это первый шаг на пути к листингу криптовалют на крупнейших американских биржах, что значительно может повысить ликвидность этих активов и привести новых игроков на рынок.
• Financial Times: в 2026 г. на лондонском рынке запустят пилотный проект цифровой формы золота «pooled gold interests» (PGI). Инструмент предполагает дробное владение физическим золотом, которое будет храниться на трастовых счетах.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба