Российский рынок акций к окончанию основных торгов отступил от максимумов дня после заявлений европейских лидеров об обсуждении новых санкций против РФ, которые будут координироваться с США. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск вырос на 0,21%, до 2873,70 пункта. Индекс РТС снизился на 0,34%, до 1113,54 пункта, испытывая дополнительное давление со стороны рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,5%, до 11,35 руб, продолжив обновлять минимумы с конца июля. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,29 руб и 94,77 руб соответственно (против 80,84 руб и 94,25 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали котировки Мосэнерго (+1,61%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,15%), котировки Эн+ Групп (+0,96%), бумаги МТС (+0,75%), акции НМТП (+0,51%), котировки ЛУКОЙЛа (+0,47%), бумаги Роснефти (+0,1%).
Привилегированные акции Сургутнефтегаза, судя по всему, оживились на фоне постепенного ослабления рубля против доллара.
Бумаги Роснефти получали поддержку от новостей о подписании в Китае допсоглашения о поставке 2,5 млн тонн нефти в Китай через Казахстан.
Акции ЛУКОЙЛа с конца августа пытаются продолжить восходящее движение после решения компании погасить 76 млн квазиказначейских акций, которые будут вычтены из расчета при определении рекомендации по дивидендам. Впоследствии рынок повысил консенсус-прогноз промежуточных дивидендов ЛУКОЙЛа до 433 руб на акцию, что соответствует текущей доходности 6,7%. ЛУКОЙЛ традиционно платит дивиденды по итогам 9 месяцев и всего года, и отчитался о падении чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии до 288,5 млрд руб против прибыли 591,5 млрд руб годом ранее. Фундаментально поддерживать бумаги в ближайшие недели и месяцы может стабильный или более позитивный геополитический фон, а также рекомендация по дивидендам как минимум на уровне рыночных прогнозов. В целом, однако, наш взгляд на нефтяной сектор РФ в условиях сохранения санкционного давления остается осторожным.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ВК (-2%), бумаги Селигдара (-1,58%), котировки М. Видео (-1,56%), акции Совкомфлота (-1,44%), бумаги ДВМП (-1,40%), котировки Газпрома (-1,28%), акции Полюса (-0,73%).
Акции Селигдара и Полюса корректировались вместе с отступлением цен на золото от вчерашнего исторического максимума 3640 долл/унц: котировки в четверг упали ниже 3600 долл/унц. Кроме того, давление на акции Селигдара, очевидно, продолжали оказывать опубликованные в конце августа данные о сохранении убыточности в 1-м полугодии текущего года по МСФО.
Давление на некоторые акции энергетического сектора во второй половине дня, судя по всему, оказали заявления европейских лидеров о желании Трампа совместно разрабатывать санкции против РФ, в частности, против нефтегазовых компаний. Трамп также продолжает призывать Европу прекратить покупку российской нефти и усилить давление на Китай.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Индикаторы вновь смотрят на район исторических максимумов, надеясь на снижение процентной ставки ФРС в сентябре, высокую вероятность чего сегодня подтвердили макроэкономические данные. Так, темпы роста занятости в частном секторе США в августе по оценке ADP замедлились со 106 тыс до 54 тыс (ожидалось +73 тыс), хотя за июль были пересмотрены в сторону повышения. В то же время индикатор деловой активности в секторе услуг PMI за август оказался чуть ниже прогнозов, а ISM превысил ожидания. В пятницу от ключевого отчета о состоянии рынка труда США ожидают стабильных темпов роста занятости, что не противоречит скорому смягчению политики ФРС.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который пытался удержать среднесрочный восходящий тренд. Опубликованные в четверг данные показали замедление роста розничных продаж еврозоны в июле с 3,5% до 2,2% г/г (ожидалось +2,4%) и снижение на 0,5% м/м. В пятницу же пересмотренные оценки могут продемонстрировать замедление темпов роста ВВП еврозоны во 2-м квартале с 0,6% до 0,1% к/к.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ отвоевали часть внутридневных потерь и снижались примерно на 1%. Новак в четверг заявил об отсутствии в повестке встречи ОПЕК+ вопроса увеличения нефтедобычи на заседании 7 сентября и подчеркнул, что решение принимается в ходе заседания. Отчет Минэнерго США, тем временем, показал неожиданный скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 2,41 млн баррелей (прогнозировалось -2 млн барр) – умеренно негативный сигнал.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдались сдержанные покупки, которые проходили в том числе на надеждах скорого снижения процентной ставки ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии не удержались у максимумов дня, реагируя в том числе на сохранение санкционной риторики европейских стран, к которой присоединились и США. Рынок теряет надежду на скорое заключение мирного соглашения по Украине и, значит, может лишиться одного из ключевых бычьих драйверов. Министр экономического развития Решетников в четверг, тем временем, заявил, что у ЦБ РФ есть большое пространство для смягчения монетарной политики – позитивный для акций фактор, который, однако, в случае ухудшения геополитических условий может стать второстепенным, особенно при существенном замедлении национальной экономики.
События дня:
розничные продажи Великобритании в июле (09.00 мск)
производственные заказы Германии в июле (09.00 мск)
пересмотренный ВВП еврозоны во 2-м кв 2025 г (12.00 мск)
отчет по рынку труда США за август (15.30 мск)
Восточный экономический форум (ВЭФ)
выступление Владимира Путина на пленарном заседании ВЭФ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба