Microsoft (MSFT)
Консенсус прогноз — $613,9, потенциал роста — 20%
У 55 аналитиков из 56 позитивный взгляд на акции компании, лишь один аналитик смотрит на бумаги нейтрально.
Microsoft разрабатывает и поддерживает программное обеспечение, услуги, устройства и решения по всему миру.
• Лидер на рынке. Сильные позиции Microsoft на рынке ПК, доминирование компании в индустрии операционных систем и постоянные инновации в области ИИ делают ее привлекательным объектом долгосрочных инвестиций.
• Отчетность. Недавний отчет Microsoft превзошел ожидания, что привело к повышению прогнозов аналитиков. В отчетности за IV квартал финансового года Microsoft сообщила о выручке в $76,4 млрд — рост составил 18%, что является самым высоким показателем за последние три года. Достичь такого повышения удалось благодаря развитию бизнеса облачных вычислений Azure.
Аналитики особенно оптимистично настроены в отношении сегмента облачных вычислений Microsoft и прогнозируют значительный рост выручки в ближайшие несколько лет — во многом благодаря роли компании в развитии ИИ. Компания является одним из ключевых поставщиков облачной инфраструктуры с долей рынка около 25% (у Amazon — 31%, у Google — 20%).
• Диверсификация. Бизнес Microsoft диверсифицирован. Это не только облачные сервисы, но и программное обеспечение и оборудование.
• Хорошая защита. Microsoft лучше других защищена от макроэкономической нестабильности, вызванной тарифами на импорт. Сильный баланс с большим запасом наличности и эффектом масштаба позволяют компании наращивать свободный денежный поток.
Marvell Technology (MRVL)
Консенсус прогноз — $86,1, потенциал роста — 34%
32 аналитика из 42 позитивно смотрят на акции компании, остальные 10 — нейтрально.
Marvell Technology — производитель процессоров, микроконтроллеров, телекоммуникационного оборудования и потребительских полупроводниковых приборов.
• Отчетность. Компания добилась высоких результатов во II квартале 2026 финансового года благодаря росту продаж специализированных решений на базе ИИ-микросхем и электрооптики, что привело к росту выручки от центров обработки данных. Также компания отметила восстановление в сегментах корпоративного и операторского инфраструктурного бизнеса благодаря нормализации запасов и расширенной миграции узлов между клиентами.
• Прочные позиции. В условиях ускоренного внедрения ИИ во всех отраслях прочные позиции Marvell Technology на рынке центров обработки данных делают ее важнейшим бенефициаром этой тенденции и обеспечивает компании хорошие возможности для устойчивого роста выручки.
Danaher (DHR)
Консенсус прогноз — $245,5, потенциал роста — 23%
21 аналитик из 22 смотрит позитивно на акции компании, у одного нейтральный взгляд.
Danaher — научно-технологическая компания, которая занимается производством и маркетингом профессиональных, медицинских, исследовательских и промышленных товаров и услуг.
• Устойчивость. 75% биотехнологических проектов компании находятся на стадии испытаний третьей фазы или коммерческой реализации, что не так сильно связано с чувствительными к финансированию, спекулятивными направлениями.
• Сильные результаты. Компания хорошо отчиталась за II квартал 2025 г. и повысила годовой прогноз по прибыли, ссылаясь на устойчивый спрос на биотехнологии и признаки восстановления в Китае, несмотря на сохраняющееся политическое давление. Руководство также прогнозирует долгосрочный рост в биотехнологиях, обусловленный активными инвестициями в моноклональные антитела, на которые приходится более 75% выручки от биотехнологий.
• Поглощение и расширение. Компания сосредоточена на приобретении предприятий для получения доступа к новым клиентам, регионам и продуктовым линейкам. Приобретение DHR компании Abcam в декабре 2023 г. расширило ее сегмент Life Sciences и увеличило его выручку на 1,5% во II квартале 2025 г.
• Дивиденды и байбэк. Danaher выплатила дивиденды на сумму $423 млн в первой половине 2025 г. и $768 млн — в 2024 г. Кроме того, в феврале 2025 г. компания увеличила дивиденды на 18,5%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба