Крипторынок перешел к локальной консолидации в преддверии выхода важных данных по рынку труда США. Как они могут повлиять на краткосрочную динамику эфириума?
В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В четверг фьючерс на акции ETHA упал на 3,6%, закрывшись по $32,89 на вечерней сессии. Объем торгов достиг 153 млн руб. Сегодня фьючерс в плюсе на 2,3% и торгуется на уровне $33,7.
Базовый актив в четверг снизился на 4,64%, до $32,3. Совокупный объем торгов ETF на эфириум был повышенным и составил $2,6 млрд. Сегодня на премаркете акции прибавляют 3,6% и находятся на $33,5.
Краткосрочная картина
История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции ETHA вчера открылись с небольшим гэпом вниз, а затем продолжали плавно снижаться на протяжении всей торговой сессии. Закрылись достаточно слабо, на внутридневных минимумах.
• День закрыли полнотелой медвежьей свечой, причем рядом с двухнедельными минимумами. Это существенно увеличивает вероятность обновления локальных экстремумов на горизонте ближайших дней.
• Бенчмарк, в качестве которого выступает биткойн, в последние дни показывает себя чуть лучше, но пока что также не может преодолеть сопротивление на $112 тыс. ($63,7 по IBIT). Давление продавцов довольно велико.
• Не помогает закрепиться крипторынку и позитивная динамика в американских акциях. Индекс S&P 500, с которым и биткойн, и эфириум имеют выраженную положительную корреляцию, вчера обновил исторический максимум, в то время как криптоактивы продолжают консолидироваться неподалеку от локальных минимумов.
• Закрытие месячной свечи в эфириуме выглядит на порядок сильнее, чем в биткойне. Актив закрыл август выше нисходящей трендовой, которая строилась от максимума ноября 2021 г. Среднесрочно преград к продолжению роста не видно.
• Тем не менее краткосрочно прослеживается продолжение нисходящей тенденции. Зачастую, когда биткойн активно снижается, более мелкие криптовалюты начинают падать еще быстрее. Именно поэтому при покупках вблизи исторических максимумов следует проявлять осторожность, ведь краткосрочная составляющая у биткойна пока не предрасполагает к началу новой волны роста.
• Также интересно выглядит график отношения цены эфириума к биткойну, который изображен на картинке ниже. С мая наблюдался активный восходящий тренд, но сейчас мы пришли к глобальному нисходящему тренду от 2017 г. Вероятно, в ближайшие недели может состояться откат, на фоне чего биткойн способен выглядеть устойчивее. Особенно если коррекция на крипторынке будет продолжаться.
• Ближайшая зона коррекции по эфириуму остается все той же — район $3900–4100 ($30–31,2 по ETHA). Это ближайшая ключевая зона с большим скоплением поддержек. По этим отметкам проходит локальный июньский тренд, 50-дневная EMA. Здесь же зеркальный уровень поддержки и долгосрочный исторический тренд (уже пробит), который шел от исторических максимумов.
• Институциональный спрос на эфириум в последние месяцы значительно вырос — крупный капитал ждет добавления функции стейкинга в ETF, за счет которой актив станет приносить дополнительный процентный доход (около 3–4% годовых в самой монете). Так что в среднесрочной и долгосрочной перспективах инвестиционный кейс эфириума выглядит привлекательнее, чем биткойн.
Уровни сопротивления: 34 / 35,3 / 36,8 Уровни поддержки: 31,18 / 29,32 / 26,45
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в четверг вырос на 0,83%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,2%. Биткойн вчера упал на 0,87%, а сегодня прибавляет 1,4%. Золото вчера потеряло 0,38%, сегодня фьючерс на актив в плюсе на 0,2%.
• Индекс «Страха и жадности» — 48 (нейтрально).
• Суммарный отток из ETH ETF за 4 сентября — $167 млн (средний).
Ключевые события
На внешнем контуре:
• ETF-аналитик Bloomberg: компания REX Shares, скорее всего, на следующей неделе запустит первый спотовый ETF на Dogecoin.
Компания REX Shares является сравнительно небольшим ETF-провайдером. Объем активов под ее управлением составляет около $7–8 млрд, поэтому вероятность увидеть крупные притоки капитала невелика. Тем не менее этот шаг фактически гарантирует, что в скором времени состоятся запуски биржевых продуктов на DOGE и от других провайдеров.
• Сегодня пройдут крупные экспирации опционов на BTC ($3,3 млрд) и ETH ($1,3 млрд). Зона основного интереса по BTC — $112 тыс., а по ETH — $4400.
Обычно в подобные дни повышается волатильность, а цены имеют тенденцию «притягиваться» к уровням основного интереса.
• Brent Donnelly: «На мой взгляд, среднесрочно конъюнктура на рынке благоволит росту BTC, но краткосрочно я не вижу бычьего нарратива. На мое решение влияют негативная сезонность, а также уход на второй план корпоративных покупок криптовалюты. Я планирую покупать в районе $94 тыс. и $82 тыс.».
• Сегодня самый важный день для рынков на текущей неделе. Ожидается выход данных по рынку труда США — NFP и уровень безработицы. Их значимость довольно высока, поскольку сейчас вероятность снижения ставки ФРС в сентябре составляет 99%. Если данные покажут не слишком сильное замедление рынка труда либо не покажут его вовсе, то шансы на снижение ставки могут серьезно скорректироваться. Это станет серьезным ударом для крипторынка, который продолжительное время не может найти крепкую опору.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба