Биткойн продолжает испытывать существенное давление со стороны продавцов и консолидируется около $112 тыс. Последние данные по рынку труда в США показали его более сильное ослабление, и это начинает все больше беспокоить инвесторов. «Индекс страха» VIX находится на минимумах, а значит, скоро может произойти резкое движение.
В регулярной серии материалов рассматриваем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
Во вторник фьючерсы на акции IBIT снизились в цене на 0,39%, закрывшись по $63,67 на вечерней сессии. Объем торгов — 572 млн руб. Сегодня контракт в плюсе на 1% и торгуется на уровне $64,3.
Акции базового актива за вторник упали на 0,75% и закрылись по $63,22. Совокупный объем торгов BTC ETF был средним и составил $3 млрд. Сегодня на премаркете акции растут на 0,9%, до $63,8.
Краткосрочная картина
История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции IBIT во вторник открылись с небольшим гэпом вверх, а после начали активно снижаться в цене. В последние часы торговой сессии актив сумел показать небольшой отскок.
• По итогам дня в биткойне образовалась свеча с длинной тенью сверху. В очередной раз имел место ложный пробой уровня $112 тыс. ($63,7 по IBIT). Краткосрочно это негативный сигнал.
• В то же время откаты от уровня $112 тыс. неглубокие. На этом фоне растет вероятность, что если внешний фон в ближайшей перспективе не ухудшится, то актив способен уйти выше.
• Также следует отметить нетипично низкую волатильность актива в последние недели. Большую часть времени он удерживается в диапазоне $110–112 тыс. Вместе с тем волатильность и главного фондового индикатора США — S&P 500 — также заметно снизилась в последнее время. «Индикатор страха» VIX находится рядом с годовыми минимумами. Исторически это предшествует резким движениям на рынке. Ставки нарастают.
• Возможным катализатором крипторынка могут стать сегодняшние данные по инфляции производителей США (PPI), а также завтрашние данные по индексу потребительских цен (CPI). Рост инфляции в новом релизе усложнит задачу ФРС соблюсти двойной мандат, поскольку потребуется делать выбор между замедляющимся рынком труда и возобновившейся инфляцией.
• Чего ожидать в таких условиях? С одной стороны, пока имеется непроходимый блок сопротивления $112–113,5 тыс. ($64,1–64,4 по IBIT). При его пробое вверх возможно ускорение ранее подавляемой динамики актива. Ближайшее сопротивление на недельных свечах только на подступах к $120 тыс.
• С другой стороны, есть незакрытые цели на снижение на старшем таймфрейме. Ближайшая — на $59,83 по IBIT ($105,1 тыс. по BTC), а основная — на $56,63 ($98,2 тыс. по BTC). Ранее мы писали, что в биткойне сформировался паттерн «Двойная вершина» — зона его отработки как раз приходится на этот диапазон.
• Восходящее движение, которое наблюдалось в монете на прошлой неделе, нельзя назвать полноценным отскоком. В общей картине это локальная восходящая коррекция в рамках более широкого нисходящего движения.
• Закрытие месячной свечи за август на графике биткойна негативное. Выше $116 тыс. видно серьезное давление медведей. При этом закрылись рядом с месячными минимумами. Из положительного — не ушли ниже минимумов июня. Сигналов, указывающих на то, что текущая коррекция перерастет в затяжной медвежий тренд, не видно. Это выглядит как здоровый откат в рамках бычьего цикла.
• Сентимент на крипторынке остается осторожным. Это подтверждается и притоками в криптовалютные ETF, в которых не прослеживается однозначной тенденции. За вчерашний день притоки и в BTC-, и в ETH-фонды были минимальными.
Уровни сопротивления: 64,38 / 66,76 / 69,89
Уровни поддержки: 61,31 / 59,83 / 56,63
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 во вторник вырос на 0,27%. Сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,2%. Биткойн во вторник потерял 0,46%, а сегодня прибавляет 0,7%. Золото снизилось на 0,33%, сегодня фьючерс на металл в плюсе на 0,9%.
• Индекс «Страха и жадности» — 49 (нейтрально).
• Суммарный приток в BTC ETF за 9 сентября — $23 млн (низкий).
Ключевые события
• В Казахстане планируют разрешить банкам инвестировать в криптовалюту.
• Президент Беларуси Александр Лукашенко: крипторынок требует прозрачности, регулирования и разумного контроля. Правительство и Нацбанк получили поручение действовать в этом направлении.
• Рынок труда США оказался значительно слабее, чем показывали предыдущие данные. Вчера Минтруда США пересмотрело данные по росту занятости за год. Количество вакансий снизилось на 911 тыс. (против 598 тыс., как сообщалось ранее). Это самое сильное снижение в истории.
Реакция рынка на новость была резко негативной. BTC снизился с $112,7 тыс. до $110,8 тыс. за два часа. Несмотря на то, что подобная статистика повышает шансы на снижение ставки ФРС в сентябре даже более чем на 25 б.п., рынок очень настороженно относится к сигналам замедления экономики США.
• Биржа Cboe планирует запустить бессрочные фьючерсы на BTC и ETH 10 ноября. Если запуск будет одобрен регуляторами, то эти фьючерсы станут первыми официальными бессрочными контрактами на активы. Пока инвесторы могут торговать ими только на оффшорных биржах.
В случае запуска данных продуктов существенно возрастет ликвидность в указанных криптовалютах, и они потенциально могут привлечь новых участников рынка. Однако влияние на котировки криптовалют видится минимальным, поскольку срочные контракты на BTC и ETH уже достаточно давно присутствуют на биржах.
• В четверг стартуют торги первым спотовым Dogecoin ETF от Rex Shares. Как это повлияет на актив и рынок в целом, мы писали в одном из прошлых обзоров.
• Федеральный суд заблокировал попытку Трампа уволить председателя совета ФРС Лизу Кук. О том, что могло значить это событие для глобальных рынков, мы писали в одном из недавних материалов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба