Биткойн вышел вверх из боковика, в район $115 тысяч. На этом фоне взбодрился и весь остальной крипторынок. В краткосрочной перспективе рост может продлиться еще некоторое время, но на горизонте нескольких месяцев могут появиться сюрпризы.
В регулярной серии материалов рассматриваем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В четверг фьючерс на акции IBIT вырос в цене на 0,51%, закрывшись по $65,44 на вечерней сессии. Объем торгов — 522 млн руб. Сегодня контракт в плюсе на 0,6% и торгуется на уровне $65,8.
Акции базового актива за четверг выросли на 0,77% и закрылись по $65,03. Совокупный объем торгов BTC ETF был средним и составил $2,8 млрд. Сегодня на премаркете акции растут на 0,4%, до $65,3.
Краткосрочная картина
История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции IBIT в четверг открылись с небольшим гэпом вверх, а после еще некоторое время росли в цене, прежде чем замедлить динамику и уйти в консолидацию.
• По итогам дня в акциях IBIT образовалась небольшая белая свеча. В самом же биткойне сигнал был более четким. День закрыли на внутридневных максимумах. Сигнал к продолжению восходящего движения.
• Ближайшее сопротивление находится на уровне $66,76 ($117,4 тыс. по BTC). До того момента никаких серьезных препятствий для роста возникать не должно.
• Как и отмечалось в прошлом обзоре, катализатором рынка стали данные по инфляции США, которые выходили в среду и четверг. На этом фоне биткойн пробил вверх диапазон $110–112 тыс.
• В ближайшие две недели особенно важных событий, кроме самого заседания ФРС, не ожидается. Рынок с шансом в 100%, согласно прогнозам, ждет снижения ставки, и это уже в большей степени заложено в ценах. Не исключено, что на факте снижения можем увидеть нейтральную динамику или даже небольшой откат.
• Вместе с тем вопрос с ростом инфляции в США еще не решен окончательно, и на горизонте ближайших месяцев ожидания рынка могут еще не раз скорректироваться. Сейчас консенсус предполагает три снижения ставки по 25 б.п. до конца года.
• Чего ожидать в таких условиях? После прохождения блока сопротивления $112–113,5 тыс. ($64,1–64,4 по IBIT) возможно ускорение динамики актива. Ближайшее сопротивление на недельных свечах только на подступах к $120 тыс.
• С другой стороны, есть незакрытые цели на снижение на старшем таймфрейме. Ближайшая — на $59,83 по IBIT ($105,1 тыс. по BTC), а основная — на $56,63 ($98,2 тыс. по BTC). Поход к ним можем увидеть чуть позднее.
• Настроения на крипторынке после того, как биткойн закрепился выше $112 тыс., улучшились. Возобновились притоки в ETF-фонды. За два дня в них поступило более $1 млрд.
Уровни сопротивления: 66,76 / 69,89 / 72 Уровни поддержки: 64,38 / 61,31 / 59,83
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 в четверг вырос на 0,85%. Сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,1%. Биткойн в четверг вырос на 1,34%, а сегодня теряет 0,5%. Золото снизилось на 0,21%, сегодня фьючерс на металл в плюсе на 0,5%.
• Индекс «Страха и жадности» — 57 (жадность).
• Суммарный приток в BTC ETF за 11 сентября — $552 млн (высокий).
Ключевые события
На внешнем контуре:
• Криптобиржа Coinbase выпустила ежемесячный обзор крипторынка. Основные тезисы следующие:
Эпоха криптоказначейств достигла пика. Далее фирмы будут соревноваться уже друг с другом, и легких денег для них не будет.
Аналитики поделились скепсисом относительно сезонности биткойна. По их мнению, торговать, отталкиваясь лишь от того, что сентябрь — слабый месяц, не следует.
ФРС дважды снизит ставку на 25 б.п. В сентябре и на следующем заседании. По мнению аналитиков, бычий цикл продолжится как минимум до начала IV квартала.
• CEO Galaxy Digital: «Начинается сезон Solana». В рамках выступления на CNBC глава компании отметил недавнее привлечение Forward Industries $1,65 млрд. Деньги были собраны от одних из самых известных криптофондов, в том числе и Galaxy Digital, а целью сбора средств стало создание крупнейшей в мире компании-казначейства для Solana.
Что такое Solana?
Solana — криптовалюта, функционирующая на базе одноименного блокчейна. Входит в топ-5 криптовалют по рыночной капитализации ($130 млрд). Отличительными особенностями являются высокая пропускная способность до 50–60 тыс. транзакций в секунду и очень низкие комиссии (менее $0,01). Для сравнения: основная сеть Ethereum способна обрабатывать до 15 транзакций в секунду. Mastercard — 5000 транзакций в секунду. Аналитики Bloomberg считают, что с вероятностью в 95% в октябре будет запущен спотовый ETF на Solana.
• Эксперты считают, что экономика США находится на грани стагфляции. Тем не менее, по их мнению, криптовалюта выступает в роли хеджа от потери фиатными деньгами своей стоимости и долгосрочной фискальной нестабильности.
Здесь следует отметить, что не все криптовалюты имеют ограниченное предложение, многие из них также имеют умеренный уровень инфляции в 1–5%. Вместе с тем криптовалюта относится к классу рисковых активов, поэтому в условиях замедления экономики США широкий крипторынок, вероятнее всего, не выиграет.
В рассматриваемом сценарии основным выгодополучателем может стать биткойн, поскольку имеет ограниченное предложение. Вместе с тем это самый популярный и институционализированный криптоактив.
• Bloomberg: BlackRock хочет перенести свои ETF-фонды на блокчейн. Целью этого действия являются снижение издержек, а также расширение доступа к традиционным активам для инвесторов по всему миру.
• Индекс альтсезона достиг годового максимума. Тем не менее столь впечатляющего роста альткоинов, который был в прошлых циклах, не наблюдается. Основная причина — увеличение числа альткоинов, из-за которого капитал размывается между монетами. Тем не менее потенциал для продолжения роста в альткоинах еще имеется. Их суммарная капитализация пока только приблизилась к максимумам прошлых циклов ($1,12 трлн), но еще не превысила этих значений.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба