Новая неделя на крипторынке началась с резкого снижения. Ликвидации длинных позиций — на максимуме с февраля. В чем причина, и продолжится ли снижение?
В регулярной серии материалов рассматриваем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В пятницу фьючерс на акции IBIT снизился в цене на 0,84%, закрывшись по $68,45 на вечерней сессии. Объем торгов — 837 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 2,3% и торгуется на уровне $66,9.
Акции базового актива за пятницу снизились на 2,07% и закрылись по $65,37. Совокупный объем торгов BTC ETF был средним и составил $2,9 млрд. Сегодня на премаркете акции в минусе на 2%, на $64,1.
Краткосрочная картина
История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции IBIT в пятницу открылись с заметным гэпом вниз, а после продолжили планомерно терять в цене.
• По итогам дня образовалась свеча средней амплитуды, при этом она закрылась на минимумах. В самом биткойне в пятницу образовалась схожая формация. На выходных динамика актива была околонулевой. А сегодня с утра в криптовалюте — «flash crash» (быстрый обвал). В моменте BTC опускался ниже $112 тыс., но смог отбиться от этого уровня.
• Примечательно, что во фьючерсе на S&P 500 снижения не было. Теряли в цене только криптоактивы. Биткойн в моменте не опускался ниже 3%, а объем ликвидаций уже крайне высок — $1,6 млрд лонгов. Это максимум с февраля 2025 г. Локальный перегрев.
• На снижении BTC ударил в $112 тыс. и немного отскочил. Это важный уровень поддержки, при пробое которого краткосрочная составляющая актива может ухудшиться. В первую очередь следим за этим уровнем. Если сегодня не уйдем ниже и на открытии рынка США не последуют распродажи, высока вероятность, что в ближайшие дни актив перейдет к консолидации и снижение на этом прекратится.
• Последняя недельная свеча — медвежий пинбар. Она образовалась вблизи уровня сопротивления $117,4 тыс. ($66,76 по IBIT) после двух недель наблюдаемого отскока. Если по итогам недели уйдем ниже $112 тыс. ($64,4 по IBIT), высока вероятность обновления недавних минимумов на $107,2 тыс. и ухода в район $105,1 по BTC ($59,83 по IBIT). Основная цель при этом — на $56,63 ($98,2 тыс. по BTC).
• Среднесрочно ждем, что актив продолжит движение к ближайшему сопротивлению на недельном графике — в район $120 тыс.
• Отметим, что в последнее время рыночное внимание переключается на альткоины. Совсем недавно индекс альтсезона обновил годовые максимумы. Это может быть связано с ожиданиями рынка относительно скорого появления спотовых ETF на многие монеты. На этом фоне биткойн становится чуть менее интересным для публики.
Уровни сопротивления: 66,76 / 69,89 / 72
Уровни поддержки: 64,38 / 61,31 / 59,83
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 в пятницу вырос на 0,49%. Сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,3%. Биткойн в пятницу потерял 1,23%, а сегодня в минусе на 2,1%. Золото в пятницу выросло на 1,13%, сегодня фьючерс на металл в плюсе на 1,1%.
• Индекс «Страха и жадности» — 45 (страх).
• Суммарный отток из BTC ETF за 19 сентября — $222 млн (средний).
Ключевые события
На внутреннем контуре:
• ЦБ РФ разрешил квалифицированным инвесторам торговать деривативами на криптовалюту.
• ЕС впервые введет санкции против российских криптоплатформ в рамках 19-го пакета санкций. Урсула фон дер Ляйен заявила, что ЕС нацелен на финансовые лазейки, которые РФ использует для обхода санкций. Согласно заявлению, все транзакции с криптовалютой для резидентов РФ будут блокироваться.
Следует отметить, что эти ограничения носят скорее формальный характер. Путь на европейские криптоплатформы для пользователей из РФ закрыт уже давно. А отслеживать пользователей из российского контура, как правило, могут только централизованные компании, которые соблюдают европейское законодательство и при работе с клиентами обязывают их проходить процедуру идентификации личности (KYC).
На внешнем контуре:
• За последние 24 часа на крипторынке произошли крупные ликвидации на $1,7 млрд. Из них $1,6 млрд пришлись на ликвидации длинных позиций — рекорд с начала февраля 2025 г. В пике снижение биткойна не доходило даже до 3%.
Учитывая крупные объемы ликвидаций и сравнительно небольшое при этом движение в биткойне, можно заявить, что рынок был серьезно перегрет. Фьючерс на S&P 500 утром стоял на месте — и это говорит об отсутствии какой-либо паники на рынках.
• FTX распределит $1,6 млрд среди пострадавших от банкротства биржи инвесторов 30 сентября. Это третий раунд проведения компенсаций. Выплаты будут происходить в фиатной валюте. В моменте это может поддержать рынок, поскольку часть средств может быть реинвестирована.
Сколько всего выплатит FTX?
Ущерб при банкротстве биржи в 2022 г. составил порядка $11,2 млрд, что и является суммой задолженности перед кредиторами. Сейчас общий фонд активов для возмещения убытков, по разным оценкам, составляет от $14,7 до $16,5 млрд. После третьей волны распределения будет возмещено около $7,8 млрд.
• Деннис Портер: Во вторник ожидаются важные политические новости для биткойна, которые могут кардинально изменить его роль в политике. Это станет переломным моментом.
Деннис Портер
CEO и соучредитель Satoshi Act Fund — компании, которая занимается продвижением политических инициатив по признанию биткойна и созданию стратегического BTC-резерва. Участвует в компаниях по установлению BTC=резервов на уровне отдельных штатов США.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба