Слишком дорого или еще нет?

Рынок США
Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам среды упали на 0,28% и 0,33% соответственно. Russell 2000 потерял 0,92%.

4 из 11 секторов закрылись в плюсе, при этом лидером стал энергетический сектор (+1,3%), а отставал сектор материалов (-1,22%).

В среду рынок снижался второй день подряд. Возможно, это свидетельствует об ожиданиях инвесторов — что будет дальше после рекордного роста во вторник и снижения ставок на прошлой неделе. Биткойн и эфириум большую часть дня торговались с понижением, а индекс Mag 7 (The Magnificent 7, «Великолепная семерка») падал, за исключением роста Tesla на 4% после повышения рейтинга аналитиками.

Alibaba последовала за общим трендом — инвестициями в искусственный интеллект — и прибавила 8,19% после обещания потратить более $50 млрд на ИИ. Эта новость вышла следом за анонсированными ранее вложениями NVIDIA в Intel и OpenAI, а также общими расходами на ИИ Oracle, Meta* (организация признана экстремистской в РФ), Microsoft, Alphabet и Amazon в размере $617 млрд. Intel поднялась на закрытии торгов после одного только упоминания об инвестициях Apple.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже снижаются.

Американские индексы на премаркете падают, несмотря на сильные данные за II квартал по ВВП, темпы роста которого составили 3,8% квартал к кварталу.

Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-12.25) в минусе. Индекс STOXX 50 снижается на 0,8%.

Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) торгуется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng снизился на 0,13%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) на Московской бирже падает. Японский Nikkei 225 потерял 0,62%.

Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.25) незначительно снижается в цене. На Чикагской бирже, согласно ноябрьскому контракту, предлагают $3753 за унцию, +0,01%.

• Нефть (BR-12.25) марки Brent, согласно ноябрьскому контракту, торгуется по $69,1 за баррель, -0,3%.

Цены продолжают находиться вблизи верхней границы бокового диапазона после достижения отметки в $68,5. Министр иностранных дел Словакии Юрай Бланар заявил Reuters, что у страны пока нет альтернатив российским энергоносителям, сопоставимых по надежности и стоимости. Он также упомянул, что ряд стран Евросоюза наращивает поставки сжиженного природного газа из РФ, при этом критика в их сторону не усиливается.

Факт продолжения закупок российских энергоносителей подтверждает глава дипломатии ЕС. Она отмечает, что Венгрия и Словакия не должны подвергаться за это санкциям, но должны искать альтернативы.

• Фьючерс на природный газ (NG-12.25) на Московской бирже растет на 0,8%.

Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже падает на 1,9%.

Биткойн торгуется в район $111 тыс., есть вероятность уйти в более глубокую коррекцию.

• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже теряет 4,6%.

Эфириум торгуется на уровне $3984. Сегодня актив обновил минимумы. На $4000–4100 проходит одна размашистая зона поддержки. При ее пробое появятся риски более глубокой коррекции. Следующая важная опора — в районе $3400 ($26,5 по ETHA).

Если текущую неделю удастся закрыть выше $4100 ($31,18 по ETHA), то в перспективе можем увидеть более быстрый отскок. Пока явных разворотных формаций на дневных графиках нет.

Слишком дорого или еще нет?
Экономист Эд Ярдени, президент Yardeni Research, провел параллели между высказываниями председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла о том, что цены на акции «достаточно высоки», и комментариями бывшего председателя ФРС Алана Гринспена о «иррациональном оптимизме» в 1996 г.

Согласно сообщению CNBC, хотя Ярдени согласился с комментариями Пауэлла о фондовом рынке, высказывания действующего председателя ФРС о финансовой стабильности вызвали у него противоположные чувства.

«Финансовые кризисы, как правило, являются черными лебедями, то есть событиями, которые происходят неожиданно, особенно когда иррациональный оптимизм широко распространен и усиливается», — сказал Ярдени.

«По многим показателям, например, цены на акции довольно высоки», — сказал Пауэлл во вторник, выступая на мероприятии в Род-Айленде. Однако он добавил, что все еще «не время повышенных рисков для финансовой стабильности».

Ярдени заявил, что комментарии Пауэлла о фондовых рынках напомнили ему знаменитые замечания Гринспена в 1996 г.

«Как мы узнаем, когда иррациональный оптимизм привел к чрезмерному росту стоимости активов, которые затем подвергаются неожиданному и продолжительному сокращению?» — говорил тот.

Ярдени добавил, что еженедельная прогнозная прибыль на акцию по индексу S&P 500 за последние несколько недель росла быстрее. Это указывает на то, что прибыль за III квартал вырастет до нового рекордного уровня.