Соберем подборку российских привилегированных акций. Критерий — самая высокая дивидендная доходность. Существенные выплаты возможны и в будущем.
В список вошли пять бумаг из трех разных секторов. Дивдоходность акций из подборки — более 9% годовых, капитализация эмитентов — свыше 50 млрд руб. Речь идет о фактических и утвержденных выплатах (LTM с учетом данных за последние 12 месяцев). Узнать детали можно в дивидендном календаре.
На начало октября, а также конец декабря – начало января придутся малые дивидендные сезоны. В эти периоды осуществляются выплаты за полгода и 9 месяцев. Они необязательны и, как правило, ниже.
Транснефть ап
Дивидендная доходность LTM: 16%
Высокие выплаты возможны из-за стабильного бизнеса и сильных балансовых показателей предприятия. Доходы Транснефти не зависят от динамики цен на энергоносители. Тарифы на транспортировку нефти и нефтепродуктов регулируются государством и ежегодно индексируются. По итогам последнего отчетного периода чистый долг отрицательный — равен минус 263,6 млрд руб.
В июле состоялось закрытие реестра за 2024 г. Выплаты осуществляются раз в год. Все госкомпании направляют на дивиденды 50% чистой прибыли. Акции Транснефти входят в дивидендную корзину БКС. Прогнозная дивдоходность на 12 месяцев составляет около 13%.
Башнефть ап
Дивидендная доходность LTM: 15,7%
Префы Башнефти интереснее обычки за счет дивидендного фактора. Последние выплаты были в июле. По отношению к доходам уровень выплаты дивидендов можно назвать невысоким. Его регулирует ключевой акционер компании — Роснефть. Дивидендная политика Башнефти предполагает выплату 25% от чистой прибыли по МСФО. Условие для этого — коэффициент Чистый долг/EBITDA не более 2. Стандартный для отрасли показатель — 50%. Компания не публиковала финансовую отчетность за I полугодие 2025 г., поэтому долговая нагрузка не раскрыта. Согласно уставу, минимальный размер дивиденда на одну привилегированную акцию составляет 10%.
Татнефть ап
Дивидендная доходность LTM: 12,7%
Согласно дивидендной политике, Татнефть платит не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ. База для выплат выбирается в зависимости от большей величины прибыли. Выплаты производят три раза в год.
Ранее акционеры Татнефти на общем собрании утвердили дивиденды по итогам I полугодия. Текущая дивдоходность привилегированных акций по грядущим выплатам составляет около 2,4%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 14 октября. Прогнозная дивдоходность БКС по префам Транснефти на 12 месяцев составляет около 6%.
Ростелеком ап
Дивидендная доходность LTM: 11,1%
Предприятие защитного сегмента. Согласно дивидендной политике на 2024–2026 гг., Ростелеком будет стремиться выплачивать совокупно минимум 50% чистой прибыли по МСФО. Аналогичный тезис был зафиксирован и в предыдущем документе. На этот раз компания исключила минимальный размер дивидендов и намерение увеличить выплаты. Они, как правило, осуществляются раз в год. Отсечка по выплатам за 2024 г. состоялась в августе. Дивдоходность составила умеренные 3,7%. Прогнозный показатель на 12 месяцев по версии БКС равен около 5%.
Россети Ленэнерго ап
Дивидендная доходность LTM: 9,6%
Распределительная сетевая компания. Это предприятие, которое относится к защитной отрасли и имеет сравнительно большую денежную кубышку. Чистый долг Россетей Ленэнерго отрицательный — минус 8,4 млрд руб. при капитализации в 25,3 млрд руб.
Согласно уставу, дивиденды по префам составляют 10% от чистой прибыли по российским стандартам. Отсечка по выплатам за 2024 г. пришлась на 3 июля. С 1 октября будет проведена индексация тарифов на газ и электроэнергию на 2026 г. В 2027 г. тарифы продолжат расти: для электросетей запланирована индексация на 14,7%, для оптовых цен на газ — на 9,1%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба