1 октября 2025 Промсвязьбанк | X5 Retail
Ранее компания представляла прогноз на уровне не менее 6%. Ожидания по росту выручки сохраняются на уровне около 20%.
Наше мнение:
Корректировка ориентиров по рентабельности связана с общим замедлением темпов роста экономики и растущими расходами. Исходя из этого скорр. EBITDA компании может вырасти на 8%, что ниже, чем в 2024 г. (+17%), а чистая прибыль - сократиться до ~90 млрд руб. в связи с высокими финансовыми расходами. Несмотря на это, считаем компанию крепкой историей на длинном горизонте за счет экспансии в регионы, активной цифровизации и роботизации бизнеса, плюс платящей дивиденды (по итогам этого года ждем ~300 руб./акцию). Наш таргет на 12 мес. - 4385 руб.
https://www.psbank.ru/Informer
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба