Итоги сентября в эфириуме и шатдаун в США

Эфириум вступает в сезонно сильный четвертый квартал. Правда, стартует период с новости о закрытии правительства США (shutdown). В обзоре рассказываем, как эта новость может отразиться на рынках, а также оцениваем техническую картину за сентябрь.  

В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

Во вторник декабрьский фьючерс на акции ETHA потерял в цене 0,91% и закрылся на $32,57 на вечерней сессии. Объем торгов достиг 91 млн руб. Сегодня контракт в плюсе на 2,4% и торгуется на уровне $33,4.

Базовый актив во вторник просел на 0,66%, до $31,51. Совокупный объем торгов ETF на эфириум был средним и составил $1,5 млрд. Сегодня на премаркете акции растут на 2,9% и находятся на $32,4.

Краткосрочная картина

История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции ETHA во вторник открылись с небольшим гэпом вниз, а после открытия продолжили снижаться в цене. В середине торгов произошел разворот. Удалось отыграть практически все предыдущие потери.

• По итогам дня в акциях Ethereum ETF образовалась свеча с небольшой амплитудой, которая похожа на бычий пинбар. В самом эфириуме образовалась небольшая черная свеча. Обе формации можно расценивать как сигнал на продолжение локальной восходящей динамики.

• Впереди заметен «воздушный карман», серьезных уровней сопротивления до $4720 ($35,48 по ETHA) нет, лишь круглый уровень в $4500. Актив может пройти это расстояние в достаточно сжатые сроки. Более ранний разворот вниз будет являться признаком слабости.

• Прошедшую неделю закрыли черной свечой, но тень снизу превышает 50% от всего ее размаха. Имел место и ложный пробой уровней поддержки на $4090, круглого уровня $4000 и тест долгосрочной нисходящей трендовой. Обычно после подобных формаций на горизонте нескольких недель стартует восстановление котировок. Зона сопротивления на недельном графике эфириума начинается в районе $4600.

• Закрытие сентябрьской месячной свечи в эфириуме выглядит неплохо. Состоялся тест и отскок зеркальной зоны $3850–4100. Позитивен факт закрытия выше этой зоны, что хорошо для сезонно слабого сентября. В классическом техническом анализе тест уровня сверху и отскок от него является позитивным сигналом. Опасения по среднесрочной динамике начнут появляться в том случае, если месячная свеча за октябрь закроется на $3800 и ниже.

• Институциональный спрос на эфириум в последние месяцы значительно вырос — крупный капитал ждет добавления функции стейкинга в ETF, за счет которой актив станет приносить дополнительный процентный доход (около 3–4% годовых в самой монете). Это может произойти уже в ближайшее время. Так что в среднесрочной и долгосрочной перспективах инвестиционный кейс эфириума выглядит привлекательнее, чем биткойн.

Уровни сопротивления: 35,48 / 36,8 / 40

Уровни поддержки: 31,18 / 29,32 / 26,45

Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 вчера снизился на 0,41%, сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,3%. Биткойн во вторник опустился на 0,23%, а сегодня в плюсе на 2%. Золото во вторник выросло на 0,67%, сегодня фьючерс на актив в плюсе на 0,8%.

• Индекс «Страха и жадности» — 49 (нейтрально).

• Суммарный приток в ETH ETF за 30 сентября — $127 млн (низкий).

Ключевые события
На внешнем контуре:

• Демократы прекратили работу правительства США. Именно это заявление было опубликовано на странице Белого дома. В одном из последних материалов рассказывали, какими могут быть последствия.

В среднем S&P 500 снижался всего на 0,4%. В 85% случаев индекс быстро нивелировал все потери после возобновления работы правительства. Сложности и волнения рынков могут произойти в том случае, если процесс «перезапуска» займет продолжительное время. Также во время шатдауна правительство перестает публиковать экономические данные по занятости и инфляции, чем усложнит работу ФРС, которая отслеживает макростатистику и принимает решения по ключевой ставке. Для крипторынка это чревато удлинением процесса принятия криптозаконов.

• Blockworks: ETF на Solana может быть запущен уже на следующей неделе. Рынок фьючерсов CME активно готовится к их запуску. Открытый интерес по монете — на исторических максимумах. В условиях такого ажиотажа высока вероятность, что в монете может произойти заметное движение.

Насколько интересна Solana институционалам?
Открытый интерес во фьючерсах на Solana ни бирже CME превысил $1 млрд. Для достижения аналогичного результата эфириуму потребовалось 8 месяцев, а биткойну — 3 года.

• BBC: В Лондоне состоялась крупнейшая конфискация биткойна в истории. У китайской мошенницы, обманувшей более 128 тыс. инвесторов, конфисковано 61 тыс. BTC ($7 млрд), которые та переводила в криптовалюту.

Власти Великобритании пока решают, что будет с конфискованными BTC — будут ли они возвращены жертвам мошенничества или с их помощью будет пополнена правительственная казна.

Если монеты останутся в руках правительства Великобритании, то страна станет третьим крупнейшим держателем криптовалюты после США и Китая. Потенциальная продажа в рынок сможет повлиять на цены в краткосроке, как это было с продажами 50 тыс. BTC правительством Германии в 2024 г.