Рынок сильно упал, а самые турбулентные бумаги рухнули — типично. Оценим краткосрочные перспективы курсов.
Рынок после обвала
Индекс МосБиржи на волне распродаж опустился на уровни декабря 2024 г. и в моменте протестировал многолетнюю трендовую поддержку — 2570 п. Рынок сильно перепродан. Пора в высокий технический отскок.
На падении широкого рынка самые волатильные бумаги закономерно впереди всех. На этапе всеобщего отскока в них также может быть быстрее вверх — рискованнее, но доходнее. Работа с такими инструментами должна вестись при жестком соблюдении риск-менеджмента, где параметр предполагаемой доходности должен быть выше расчетного убытка на спекулятивную позицию. В фокусе — ПИК, Самолет, АФК Система.
3 волатильные бумаги
ПИК. Акции девелопера — постоянные участники нашего ежемесячного рейтинга топ-5 турбулентных бумаг. Биржевой кейс завязан на факторе процентных ставок, отсюда и высокая волатильность. На спуске курс падал к круглым 500 руб. — данную область отмечали заранее в качестве интересной цены под отскок. Ближайшее сопротивление — 530 руб., краткосрочно и по максимуму допускается подскок под 550 руб.
Самолет. Те же вводные, что и для ПИК — высокая историческая волатильность и повышенная чувствительность к фактору стоимости фондирования в экономике. Акции прокалывали круглые 900 руб., от психологического уровня уже начался разворот. Первой целью вверх ранее значились 950 руб. После не исключаются и более высокие уровни — к психологическим 1000 руб.
АФК Система. Холдинг, в составе которого много закредитованных «дочек», так что траектория ставки ЦБ оказывает сильное влияние на курс. Регулярные участники рейтинга волатильности. На минимуме было 12,3 руб. Локальное сопротивление — 12,8 руб. Если вдруг выше, то вскоре могут быть и ближе к 13,7 руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба