Рынок облигаций: события предстоящей недели

Индекс гособлигаций RGBI открывается уверенным ростом. Котировки отталкиваются от линии тренда — положительно. На прошлой неделе также был позитивный сигнал со стороны аукционов Минфина — спрос на ОФЗ резко вырос. Все это может указывать на вероятное окончание коррекции и, как минимум, на стабилизацию рынка облигаций на достигнутом уровне до следующего заседания Банка России (24 октября).

Наибольшие обороты торгов сегодня утром наблюдаются по выпускам ОФЗ-ПД серий 26247, 26248, 26238.

Ожидаемые события

06/10, понедельник:

• Последний день предъявления по оферте по выпуску Полюс Б1P1.

07/10, вторник:

• Последний день предъявления по оферте по выпуску НорНикБ1P2.

08/10, среда:

• ЭН+ Гидро (входит в холдинг En+ Group) соберет заявки на выпуск облигаций серии 001PС-08 в юанях. Объем — не менее 500 млн CNY. Срок — 1,5 года. Купоны — фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 8%. Номинал — 1000 CNY.
• Уральская сталь проведет сбор заявок на два выпуска облигаций: серий БО-001Р-06 (2,5 года, с фиксированным купоном) и БО-001Р-07 (2 года, с плавающим купоном). Планируемый совокупный объем — 3 млрд руб. Ориентир по ставке выпуска БО-001Р-06 — не выше 20%. Ориентир по ставке выпуска БО-001Р-07 — не выше КС + 4,25%.
• Уральская кузница (входит в холдинг Мечела) проведет сбор заявок по выпуску серии 001Р-02. Объем — 100 млн юаней. Срок — 3 года. Номинал — 100 юаней. Купоны — фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 13%.
• Последний день предъявления по оферте по выпуску АйДиКоле05.
• Данные по недельной инфляции от Росстата.
• Аукционы Минфина по размещению ОФЗ.

09/10, четверг:

• Селигдар проведет сбор заявок на облигации серии 001Р-06. Объем — 3 млрд руб. Срок — 2,5 года. Купоны — фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 17,25%, что соответствует доходности к погашению в 18,68% годовых. Кредитный рейтинг — А+. Прогноз «Негативный».
• Почта России соберет заявки на два выпуска облигаций: серий 003Р-01 и 003Р-02. Совокупный объем — 3 млрд руб. Срок — 2,5 года. Купоны — ежемесячные. По выпуску 003Р-01 — фиксированные. Ориентир по доходности к погашению — не выше значения КБД Московской Биржи на соответствующем сроке + 3,5% (~17,83% годовых). По выпуску 003Р-02 купоны плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 3%. Кредитный рейтинг — АА. Прогноз «Негативный».

10/10, пятница:

• Последний день предъявления по оферте по выпуску ТрансФин-М-001Р-01-боб.

Новости рынка

• Зампред ЦБ Алексей Заботкин — о курсе рубля, ключевой ставке и НДС.
• Ставки по вкладам продолжают падать. По данным ЦБ, в первой декаде сентября максимальная ставка составила 15,59%, во второй — 15,56%, в третьей — 15,55%. Индекс FRG100, индекс банковских ставок по годовым вкладам, снизился до 11,5663%.
• Министерство финансов Амурской области 14 октября проведет сбор заявок на выпуск серии 31002. Срок — 2 года. Объем — до 2,4 млрд руб. Длительность 1–7 купонных периодов составит 91 день, 8-го купона — 93 дня. Ориентир по ставке купона — не выше значения КБД Московской Биржи на сроке 2 года + 3,5% (~18,17%). Рейтинг — ruA.
• Верховный суд РФ 28 октября рассмотрит кассационную жалобу на постановление по делу владельцев облигаций Росгеологии к компании. Росгеология допустила дефолт по выпуску облигаций серии 01. 100% акций компании находятся в собственности государства.
• Эксперт РА понизило рейтинг Мани капитал лизинг с ruBB+ до ruВВ и изменило прогноз на «Развивающийся».
• ПКО Бустер 9 октября планирует начать размещение облигаций серии БО-01. Объем — 300 млн руб. Срок — 3 года, сall-опцион через 2 года. Купоны — ежемесячные, фиксированные. Ориентир по ставке — 24,5%, что соответствует доходности в 27,46%. Амортизация — да. Поручитель — МФК «Джой Мани». Доступно только квалифицированным инвесторам.

Текущие доходности

• Ключевая ставка — 17%
• Ставки денежного рынка: RUONIA — 16,76%, RUSFAR ON — 16,85%, RUSFAR CNY — -0,23%
• Доходность 10-летних ОФЗ — 14,98%
• Доходность 30 наиболее ликвидных корпоративных выпусков (IFX Cbonds) — 17,17%
• Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 21,23%
• Доходность индекса замещающих облигаций — 7,27%
• Доходность индекса юаневых облигаций — 6,31%