Биткойн обновил исторический максимум, перевалив за $125 тыс. Аналитики международных инвестиционных домов видят значительный потенциал роста в IV квартале для крупнейшей криптовалюты. Что ожидать и за чем следить в начале недели?
В регулярной серии материалов рассматриваем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В пятницу фьючерс на акции IBIT вырос в цене на 1,62%, закрывшись по $71,31 на вечерней сессии. Объем торгов — 631 млн руб. Сегодня контракт в плюсе на 1,1% и торгуется на уровне $72,3.
Акции базового актива за пятницу выросли на 1,51% и закрылись по $69,81. Совокупный объем торгов BTC ETF был высоким и составил $7,5 млрд. Сегодня на премаркете акции в плюсе на 1,2% — $70,7.
Краткосрочная картина
История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции IBIT в пятницу открылись с едва заметным гэпом вниз, а после продолжили расти в цене. В середине дня произошел небольшой откат, но затем рост вновь возобновился.
• По итогам дня в акциях BTC ETF образовалась бычья свеча с небольшой тенью сверху. В самом биткойне аналогичная формация. Тень сверху на подходе к историческому максимум является нормой, поскольку традиционно у этих рубежей давление продавцов нарастает.
• В воскресенье актив в моменте обновил исторический максимум, но заметно откатился от установленной вершины. Технически это признак слабости. Однако после пробоя уровня исторического максимума у цены нет никаких преград для дальнейшего движения, и она уходит в price-discovery. В такие моменты восходящее движение, подогреваемое ликвидациями шортов, стоп-лоссы которых были вынесены за исторический максимум, может продолжаться еще некоторое время.
• Открывать короткую позицию против активного растущего тренда опасно. Лучше дождаться подтверждающего сигнала. В то же время с лонгами на исторических максимумах нужно быть крайне осторожными.
• Сигналом к открытию длинной позиции послужит закрытие дневной свечи выше $125 тыс. ($71,4 по IBIT) и около внутридневных максимумов.
• Для шорта лучше дождаться спуска ниже $122 тыс. ($68,3 по IBIT) с закрытием в нижней части свечи.
• Хотя сентябрь является сезонно самым слабым месяцем для криптовалюты, закрыли его неплохо. Рост по итогам месяца превысил 5%. От глубокой просадки актив удержался.
• На прошедшей неделе актив показывал уверенную динамику. Выросли на 10%. Хотя закрыться выше исторического максимума не удалось, закрепление по итогам недели было уверенным. На старшем таймфрейме нет сигналов к потенциальному откату.
• Теперь на стороне покупателей будет играть и позитивная сезонность актива. Биткойн вступил в самый сильный месяц (в англоязычном сообществе его называют «Uptober») и самый сильный квартал.
• Отметим, что в последнее время рыночное внимание переключается на альткойны. Совсем недавно индекс альтсезона обновил годовые максимумы. Это может быть связано с ожиданиями рынка относительно скорого появления спотовых ETF на многие монеты. На этом фоне биткойн становится чуть менее интересным.
Уровни сопротивления: 69,89 / 72,5 / 75
Уровни поддержки: 69,89 / 66,76 / 64,1
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 в пятницу вырос на 0,01%. Сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,4%. Биткойн в пятницу вырос на 1,41%, а сегодня в плюсе на 0,6%. Золото в пятницу прибавило 0,78%, сегодня фьючерс на металл в плюсе на 1,2%.
• Индекс «Страха и жадности» — 71 (жадность).
• Суммарный отток из BTC ETF за 25 сентября — $985 млн (высокий).
• Биткойн установил новый исторический максимум на уровне $125 708.
Ключевые события
В СНГ:
• ЦБ РФ создает технологию использования цифрового рубля без электричества. Разработка технологии уже ведется и может быть внедрена в течение года. При этом расчеты в цифровой валюте откроют возможность прямых платежей между странами, без участия банков и SWIFT.
• Организаторы завершившейся в Сингапуре конференции Token2049 удалили упоминания стейблкоина A7A5. Стейблкоин обеспечен рублем и находится под санкциями США и Великобритании, которые считают, что актив используется для обхода санкций.
Что интересно: на конференции у A7A5 был собственный стенд, также он являлся «платиновым спонсором» конференции, а директор проекта выступал на сцене. Сообщается, что капитализация A7A5 составляет $1,2 млрд. Он занимает долю рынка в 44% «недолларовых стейблкоинов». С момента запуска токена (январь 2025 г.) объем транзакций с ним составил $70,8 млрд.
На внешнем контуре:
• Аналитики Morgan Stanley советуют клиентам добавить криптовалюту в свои портфели. Рекомендуемая аллокация класса активов составляет 4%.
• Крупнейшие инвестиционные дома дали прогнозы на IV квартал по BTC:
Citigroup — $133 тыс.
JPMorgan — $165 тыс.
Standard Chartered — $200 тыс.
VanEck — $180 тыс.
Аналитики БКС, в свою очередь, ждут $160 тыс. по BTC до конца 2025 г.
• Multicoin Capital: закон GENIUS — начало конца для банков, которые выплачивают своим вкладчикам низкие проценты по вкладам. Организациям придется повышать проценты по депозитам, иначе клиенты перейдут на стейблкоины, доходность по которым в 10 раз выше. Скоро технологические гиганты смогут начать выпускать собственные стейблкоины. Они будут интегрированы в самые популярные приложения, с мгновенными переводами и встроенной доходностью.
Multicoin Capital
Инвестиционная компания, основанная в 2017 г. Управляет хедж-фондом и несколькими венчурными фондами. Считается одной из самых крупных в индустрии, объем капитала в управлении (AUM) составляет более $600 млн.
• Биткойн обновил исторический максимум по отношению к японской иене. Трейдеры восприняли сегодняшние сообщения премьер-министра Японии как сигнал к фискальному смягчению и снижению ставок. Плюс для рисковых активов.
Что произошло?
В субботу новоизбранная премьер-министр Японии Тикаити Санаэ поддержала возврат к «Абэномике» для того, чтобы достигнуть достаточной инфляции со стороны спроса. «Абэномикой» называют экономическую стратегию бывшего премьер-министра Синдзо Абэ. Она включала агрессивное смягчение ДКП, высокие государственные расходы и структурные реформы для стимулирования инвестиций роста.
• В фокусе на неделе: публикация протоколов ФРС (среда), выступление Джерома Пауэлла (четверг), уровень безработицы США (пятница).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба