Сегодня мой обзор будет посвящен золоту, но не только ему.
Вы и без меня уже могли лицезреть успехи этого драгметалла, который с легкостью преодолел рубеж в 4100$ за унцию. С начала года стоимость золота выросла на 45%, в то время как цена BTC за этот же период повысилась лишь на 20%. Американские индексы DJI и SPX выросли с начала года всего на 10% и 14,4% соответственно.
Вы когда-нибудь встречали такую ситуацию на рынке? Думаю, что нет.
Золото и биткоин — разные активы, но на их стоимость влияет общий фактор — монетарная политика, в частности действия ФРС.
Когда инвесторы настроены на риск, они предпочитают обычно биткоин, говорит Роберт Пректор. Но верно и обратное, когда инвесторы становятся более осторожными, курс биткоин/золото отстает или отклоняется от тенденции роста акций.
Отсутствие подтверждения роста курсом биткоина/золота по отношению к рынку акций часто предвещает изменение тренда на рынке.
Посмотрите график и вы увидите сами, что растущий тренд по этому инструменту, который длился с конца декабря 22г. был совсем недавно был пробит вниз. Пробой многолетней поддержки указывает на высокую вероятность дальнейшего снижения этой пары, причем в направлении более пологого тренда на повышения, который существует с марта 2020г. Сейчас он проходит вблизи уровня 17. Потенциал снижения до него составляет порядка 40%.
Чем это грозит?
Во-первых, это явное указание на дальнейший рост цен на золота. Не зря же месяц назад Goldman заявлял,что золото может приблизиться к $5 000 за унцию, если увидит притоки всего от 1% рынка частных государственных облигаций США.
Во-вторых, это плохой сигнал для американского рынка. Выбор игроков в пользу более консервативных инструментов — это показатель недоверия к рынку. Игроки больше не готовы покупать заметно подросший в последнее время рынок акций, опасаясь его снижения. Причем опасаясь вполне обоснованно. Совсем недавно я уже писала о том, что даже между индексами DJI и DJT есть расхождения
В-третьих, это также касается и самого Биткоина, который завершает свой цикл роста от 2023г. По мнению экспертов Goldman, внедрению криптовалюты способствовали легкие финансовые условия в прошлом, но в связи с их ожидаемым ужесточением спекулятивный интерес к биткоин, скорее всего, снизится.
Аналитики Goldman Sachs считают, что золото имеет преимущество перед биткоином в долгосрочной перспективе, а главный инвестиционный директор Morgan Stanley наконец-то рекомендовал отказаться от традиционного распределения портфеля в соотношении 60/40, при котором 60% идет на акции, а 40% — на облигации, в пользу распределения 60/20/20. Стратег предложил делить 40%, которые традиционно вкладывались в облигации, между 20% — на облигации и 20% — на золото.
Пожалуй на сегодня это всё, о чем я хотела написать. Кто предупрежден, тот вооружен!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба